Hva er EPS?
Inntjening per aksje (EPS), er et finansielt forhold som brukes til å måle et selskaps lønnsomhet. Den beregner mengden nettoinntekt generert per aksje av utestående ordinære aksjer. I hovedsak forteller den oss hvor mye fortjeneste et selskap tjener per aksje.
Det er en nøkkelindikator på en bedrifts økonomiske helse. En høy EPS kan indikere at et selskap genererer en betydelig mengde fortjeneste per aksje, noe som gjør det mer attraktivt for investorer.
Det er viktig å merke seg at denne verdien kan variere etter bransje og bedriftsstørrelse, så det er ingen universell målestokk for hva som utgjør en god EPS. Imidlertid indikerer et høyere tall generelt at et selskap er mer lønnsomt og har potensial for større avkastning på investeringen.
Dra nytte av volatiliteten i aksjemarkedene
Trade på volatiliteten i aksjemarkedet. Gå aldri glipp av en mulighet.
Hva er EPS i aksjer?
EPS i aksjer refererer til inntjening per aksje av et selskaps aksje. Det er en nøkkelmåling som investorer bruker for å evaluere den økonomiske ytelsen til et selskap og dets fremtidige potensial.
Når et selskap utsteder aksjer, kan investorer kjøpe en del av disse og bli deleiere i selskapet. EPS er en måte å måle hvor mye fortjeneste selskapet genererer for hver aksjeandel.
Traders bruker ofte denne verdien for å sammenligne ulike selskaper i samme bransje eller sektor. En høyere EPS kan indikere at et selskap er mer lønnsomt enn konkurrentene, noe som gjør aksjen mer attraktiv for investorer.
Denne indeksen brukes også til å beregne pris-til-inntjening-forholdet (P/E ratio) til en aksje. Det er et verdsettelsesforhold som sammenligner et selskaps aksjekurs med inntjening per aksje. Den brukes til å bestemme om en aksje er undervurdert eller overvurdert i forhold til inntjeningspotensialet.
Denne informasjonen kan hjelpe investorer med å ta informerte beslutninger om å kjøpe, holde eller selge aksjer basert på et selskaps lønnsomhet og verdivurdering.
Hvordan beregnes EPS-indeksen?
Å beregne EPS er en relativt enkel prosess. For å bestemme det deler vi et selskaps nettoinntekt med antall utestående aksjer.
- Nettoinntekt er det totale beløpet et selskap tjener etter å ha trukket fra alle sine utgifter, inkludert skatter og rentebetalinger.
- Foretrukket utbytte refererer til alle utbetalinger til foretrukne aksjonærer.
- De gjennomsnittlige utestående aksjene beregnes ved å ta summen av begynnelsen og slutten av utestående aksjer for en gitt periode og dividere med to.
Det er viktig å merke seg at denne verdien kan beregnes ved hjelp av forskjellige tidsperioder, for eksempel kvartalsvis eller årlig. Den vanligste måten å beregne EPS på er på årsbasis ved å bruke selskapets nettoinntekt og utestående aksjer for det siste regnskapsåret.
Dette forholdet kan også rapporteres på basis eller utvannet basis. Grunnleggende EPS tar kun hensyn til utestående ordinære aksjer, mens utvannet EPS inkluderer enhver potensiell utvanning fra konvertible verdipapirer, slik som aksjeopsjoner eller warranter.
Ved å beregne den kan investorer få innsikt i et selskaps lønnsomhet på aksjebasis, noe som kan være en verdifull beregning for å ta investeringsbeslutninger.
Hvor mye EPS er bra?
Å bestemme hvor mye tjen per aksje anses som god kan variere avhengig av bransjen eller sektoren et selskap opererer i. Det er imidlertid noen generelle retningslinjer som investorer kan bruke for å evaluere et selskaps EPS.
- Investorer bør sammenligne et selskaps EPS med dets historiske EPS for å finne ut om den øker eller synker over tid. En konsekvent økning i verdi kan tyde på at selskapet vokser og genererer mer fortjeneste.
- Å sammenligne et selskaps EPS med konkurrentene i samme bransje eller sektor er også fordelaktig. Dette kan bidra til å avgjøre om selskapet presterer bedre eller dårligere enn sine jevnaldrende.
- En annen beregning å vurdere er P/E ratio, som sammenligner et selskaps aksjekurs med inntjening per aksje. En høy verdi kan tyde på at investorer har høye forventninger til selskapets fremtidige inntjeningsvekst, mens et lavt forhold kan tyde på undervurdering.
- En god EPS kan også variere avhengig av individuelle mål, risikotoleranse og investeringsstrategi. Noen investorer kan prioritere høyere EPS som et tegn på et lønnsomt selskap, mens andre kan prioritere fremtidig vekstpotensial fremfor nåværende forhold.
Oppsummert er det ikke noe entydig svar på hvor mye EPS som anses som bra. Investorer bør vurdere alle disse nøkkelfaktorene når de evaluerer et selskaps EPS.
Fordeler & ulemper
EPS er en mye brukt finansiell beregning som kan gi verdifull informasjon for investorer. Det er imidlertid både fordeler og ulemper ved å bruke det som et mål på en bedrifts økonomiske helse.
| Fordeler | Ulemper |
|---|---|
| EPS er en enkel og lettfattelig økonomisk beregning som kan gi et raskt øyeblikksbilde av et selskaps lønnsomhet. | Det kan enkelt manipuleres av selskaper gjennom regnskapspraksis. |
| Dette forholdet er en ofte brukt beregning som er lett tilgjengelig for investorer, noe som gjør det til et nyttig verktøy for å sammenligne ulike selskaper innenfor samme bransje. | Dette forholdet tar ikke hensyn til andre viktige faktorer som kan påvirke et selskaps økonomiske helse, for eksempel gjeld, kontantstrøm og kapitalutgifter. |
| Inntjening per aksje kan gi verdifull informasjon til investorer når de skal ta investeringsbeslutninger. | EPS brukes ofte til å evaluere et selskaps kortsiktige lønnsomhet, noe som kan føre til fokus på umiddelbare resultater over langsiktig bærekraft. |
| Kan indikere fremtidig vekst. En konsekvent økende verdi kan indikere at et selskap vokser og kan generere mer fortjeneste i fremtiden. | Inntjening per aksje er kanskje ikke en nyttig beregning for å sammenligne selskaper på tvers av ulike bransjer. |
Selv om EPS kan gi verdifull informasjon til investorer, er det viktig å vurdere begrensningene og ikke stole utelukkende på den når man evaluerer et selskaps økonomiske helse. Handelsmenn bør også vurdere andre faktorer, for eksempel gjeld, kontantstrøm, og kapitalutgifter, for å få et mer fullstendig bilde.
EPS vs EPS Vekstrate
Mens EPS kan gi en umiddelbar indikasjon på et selskaps nåværende lønnsomhet, er det viktig å vurdere en annen faktor også.
EPS-veksthastigheten er den prosentvise økningen eller reduksjonen i et selskaps EPS over en bestemt tidsperiode. Den kan beregnes på års- eller kvartalsbasis og er en viktig beregning å huske på når du evaluerer et selskaps økonomiske resultater.
Et selskap med høy EPS-vekst kan bli sett på som mer attraktivt for investorer, da det antyder at virksomheten vokser og blir mer lønnsom over tid. På den annen side kan en lav eller negativ EPS-vekst signalisere at selskapet sliter eller opplever økonomiske vanskeligheter.
Det er viktig å merke seg at denne indeksen ikke bør vurderes isolert. Det bør vurderes i sammenheng med andre økonomiske beregninger, som inntektsvekst, driftsmarginer og kontantstrøm. I tillegg må investorer vurdere bransjen der selskapet opererer, så vel som bredere økonomiske trender.
Konklusjon
EPS er et viktig økonomisk forhold som brukes til å måle lønnsomheten til et selskap og bestemme potensialet for vekst. Det er viktig å huske at det kan variere avhengig av bransje og bedriftsstørrelse, og det er ikke den eneste faktoren man bør vurdere når man skal vurdere en bedrifts økonomiske helse. Derfor bør investorer vurdere hele scenariet når de evaluerer et selskaps EPS og bruke det sammen med andre beregninger for å ta informerte beslutninger.
