Har du noen gang lurt på hvordan store selskaper eller myndigheter finansierer driften sin? Ett svar ligger i en verden av obligasjonsinvesteringer. Obligasjoner er i hovedsak lån gitt av investorer til selskaper, myndigheter eller andre organisasjoner i bytte mot vanlige rentebetalinger og et løfte om å tilbakebetale hovedstolen på et senere tidspunkt.
Dette gjør dem til en populær og pålitelig investeringsform for enkeltpersoner som leter etter en stabil inntektskilde eller de som ønsker å diversifisere investeringsporteføljen sin. Men med så mange forskjellige typer obligasjoner tilgjengelig og et marked i stadig utvikling, kan det være overveldende å vite hvor du skal begynne. I denne veiledningen vil vi utforske det grunnleggende om obligasjonsinvesteringer, inkludert hvordan obligasjoner fungerer, de ulike typene obligasjoner som er tilgjengelige, og risikoene og fordelene forbundet med å investere i dem.
Hva er obligasjoner?
Se for deg dette: du har en stor idé for en bedrift, men du har ikke nok penger til å bringe den ut i livet. Så du bestemmer deg for å låne penger fra investorer, og som en vurdering av at de låner deg penger, utstedes og gis en obligasjon fra låntakersiden.
Innen finans er obligasjoner som IOUer som selskaper, myndigheter eller andre organisasjoner bruker for å låne penger fra investorer. Når du kjøper en obligasjon, låner du i utgangspunktet penger til utstederen i bytte mot et løfte om at de betaler deg tilbake med renter over en bestemt tidsperiode.
Tenk på det som en fancy låneavtale med en bestemt nedbetalingsdato og rente. Men det som gjør obligasjoner unike er at de kan kjøpes og selges på finansmarkedene, akkurat som aksjer. Dette betyr at investorer kan kjøpe og selge obligasjoner for å tjene penger eller styre risiko.
De er en viktig del av det finansielle økosystemet fordi de lar organisasjoner samle inn penger til store prosjekter, som å bygge infrastruktur eller utvide virksomheten. Og for investorer tilbyr obligasjoner en relativt lav risiko måte å tjene en jevn inntektsstrøm på.
Så neste gang du hører noen snakke om obligasjoner, tenk på det som en finansiell IOU som kan hjelpe bedrifter å vokse og gi investorer en sjanse til å tjene litt ekstra penger.
Hvordan fungerer de?
Som du har sett fungerer obligasjoner ved å tillate organisasjoner, som myndigheter eller selskaper, å låne penger fra investorer ved å utstede obligasjoner. Utsteder lover å betale tilbake pengene på et senere tidspunkt, sammen med rentebetalinger for å kompensere investoren for bruken av pengene deres.
Størrelsen på rentebetalingene, også kjent som kupongrenten, bestemmes av flere faktorer. Den første er kredittverdigheten til utstederen, bestemt av kredittvurderingsbyråer som Moody's, Fitch og SPX. Disse byråene tildeler en kredittvurdering til utstederen, som gjenspeiler deres evne til å betale tilbake de lånte pengene. Jo høyere kredittvurdering, jo lavere rente må utsteder betale for å tiltrekke seg investorer. En annen faktor som bestemmer renten er løpetiden på obligasjonen, eller hvor lenge den forfaller. Obligasjoner med lengre løpetid har generelt høyere rente fordi det er mer risiko forbundet med å låne ut penger over lengre tid.
I tillegg kan markedsforhold som inflasjon og renter også påvirke renten på obligasjoner. Når inflasjonen er høy, vil investorene kreve høyere renter for å kompensere for tapet av kjøpekraft over tid.
Typer obligasjoner
Det finnes flere typer obligasjoner, men to av de vanligste er offentlige gjeld og obligasjoner.
- Offentlige gjeld : Dette er obligasjoner utstedt av myndigheter eller offentlige etater, også kjent som obligasjoner. De utstedende enhetene kan være nasjonale myndigheter, stater, byer eller andre politiske underavdelinger. Investorer kjøper disse obligasjoner som en måte å låne penger til staten, og til gjengjeld mottar de regelmessige rentebetalinger og tilbakebetaling av hovedstolen når obligasjonen forfaller. Kredittverdigheten til den utstedende regjeringen eller byrået er en nøkkelfaktor for å bestemme renten som betales til investorer.
- Obligasjoner: Dette er obligasjoner utstedt av selskaper for å skaffe kapital. Når investorer kjøper obligasjoner, låner de ut penger til selskapet og mottar regelmessige rentebetalinger og tilbakebetaling av hovedstolen når obligasjonen forfaller. Kredittverdigheten til det utstedende selskapet er en viktig faktor for å bestemme renten som betales til investorer.
Amerikanske obligasjoner, også kjent som T-obligasjoner, er en type offentlig gjeld utstedt av amerikanske myndigheter. De blir sett på som et svært sikkert investeringsalternativ på grunn av det faktum at de støttes av den fullstendige tilliten og kredittverdigheten til USAs regjering. Dette betyr at investorer er praktisk talt garantert å få pengene tilbake med renter.
De utstedes vanligvis med løpetider fra 10 til 30 år, og de betaler en fast rente hver sjette måned frem til forfall. De tre vanligste typene amerikanske obligasjoner er:
- T-regninger: Dette er kortsiktige obligasjoner med løpetid på ett år eller mindre. Disse utstedes vanligvis til en pris lavere enn deres nominelle verdi og genererer ikke renter før de når forfallsdatoen.
- T-notes: Dette er obligasjoner med mellomlang løpetid med løpetider fra 2 til 10 år. Inntil de når forfall gir de en fast rente hver sjette måned.
- T-obligasjoner: Dette er langsiktige obligasjoner med løpetid fra 10 til 30 år. Inntil de forfaller, tilbyr de en jevn rente som betales hver sjette måned.
Hvordan handle obligasjoner
Trading obligasjoner kan være en fin måte å diversifisere investeringsporteføljen din og tjene en jevn strøm av inntekter. Her er de grunnleggende trinnene for å handle dem:
- Forstå det grunnleggende: En obligasjon er et gjeld som et selskap eller en regjering utsteder for å skaffe penger. Å kjøpe en obligasjon betyr i hovedsak at du gir et lån til enheten som utstedte den. Utstederen godtar å betale deg tilbake hovedstolen (beløpet du lånte ut) med renter på en fremtidig dato.
- Velg typen: Obligasjoner kan utstedes av selskaper, kommuner eller myndigheter. De varierer også når det gjelder løpetid (lengden på tiden før den betales tilbake), rente og kredittvurdering. Du bør velge en obligasjon som stemmer overens med dine investeringsmål og risikotoleranse.
- Undersøk utstederen: Før du investerer i en obligasjon, er det viktig å undersøke utstederens økonomiske helse og kredittverdighet. Du finner denne informasjonen i obligasjonens prospekt, som er et dokument som skisserer obligasjonens vilkår og betingelser.
- Fastgjør prisen: Prisen på en obligasjon bestemmes av tilbud og etterspørsel. Hvis det er flere kjøpere enn selgere, vil prisen gå opp. I tilfelle antallet kjøpere overstiger selgers, vil prisen øke.
- Kjøp det: Når du har valgt obligasjonen du vil investere i, kan du kjøpe den gjennom en megler eller en online handelsplattform. Du må gi utstederen din personlige informasjon, inkludert navn, adresse og personnummer.
- Hold eller selg det: Du kan beholde obligasjonen til den forfaller og kreve inn hovedstolen og rentebetalingene. Alternativt kan du selge obligasjonen på annenhåndsmarkedet før den forfaller. Prisen du mottar vil avhenge av markedsforhold og obligasjonens kredittvurdering.
Risiko og belønning ved handel med obligasjoner
Obligasjoner tilbyr potensielle belønninger i form av en jevn strøm av inntekter, men de har også visse risikoer, som markedsrisiko, kredittrisiko og valutarisiko. Mens amerikanske statsobligasjoner generelt anses å ha lav risiko for mislighold, avhenger kredittrisikoen for obligasjoner av utstederens finansielle stabilitet.
- Markedsrisiko: Dette refererer til muligheten for at obligasjonens verdi svinger på grunn av markedsforhold som renter eller inflasjon. Renteendringer kan føre til at obligasjonens verdi svinger, noe som kan føre til tap av hovedstol for investoren.
- Valutarisiko: Den oppstår når obligasjonen er denominert i en annen valuta enn investorens hjemmevaluta, noe som fører til potensielle tap på grunn av endringer i valutakurser.
- Kredittrisiko: Det refererer til sannsynligheten for at en utsteder unnlater å betale renter eller hovedstol i tide eller misligholder sine gjeld. Kredittverdigheten til utstederen og obligasjonens kredittrating bestemmer kredittrisikoen. Obligasjoner med høy kredittvurdering anses som mindre risikable og gir vanligvis lavere avkastning enn de med lavere rating, som anses å være mer risikable.
Til tross for disse risikoene tilbyr obligasjoner potensielle belønninger i form av vanlige rentebetalinger og potensialet for kapitalvekst. Obligasjoner med høyere avkastning kan gi mer betydelig avkastning, men de har vanligvis høyere risiko. Motsatt kan obligasjoner med lavere avkastning være mindre risikable, men de genererer mindre inntekter for investorene.
BUND og TNOTE
BUND og TNOTE er typer statsobligasjoner utstedt av henholdsvis den tyske og amerikanske staten. Begge anses som lavrisikoinvesteringer på grunn av den sterke kredittverdigheten til de respektive regjeringene som utsteder dem. Du kan bytte BUND og TNOTE med Skilling i dag.
- BUNDs er rentepapirer med løpetid på opptil 30 år, og de er denominert i euro. De er utstedt av den tyske regjeringen for å finansiere dens offentlige gjeld, og de handles på Eurex Exchange, som er basert i Tyskland.
- TNOTEs, derimot, er amerikanske statsobligasjoner med løpetider fra 2 til 10 år. De er utstedt av det amerikanske finansdepartementet for å finansiere statens offentlige gjeld, og de handles på Chicago Board of Trade (CBOT), som er en futuresbørs basert i USA.
Både BUND og TNOTE kan handles ved hjelp av Skilling, som er en online handelsplattform som tilbyr tilgang til en rekke finansielle instrumenter, inkludert obligasjoner. Skilling gir tradere tilgang til sanntids markedsdata, avanserte kartverktøy og en rekke ordretyper, slik at de kan ta informerte handelsbeslutninger. Plattformen tilbyr også en rekke risikostyringsverktøy, for eksempel stop-loss-ordrer, som kan hjelpe tradere med å minimere eksponeringen for potensielle tap.
Konklusjon
Å forstå det grunnleggende om obligasjonsinvesteringer er et viktig skritt mot å bygge en diversifisert investeringsportefølje. De kan gi stabilitet, inntekt og kapitalbevaring, noe som gjør dem til et populært valg blant investorer på alle nivåer. Ved å kjenne til de forskjellige typene obligasjoner, deres egenskaper og risiko, kan du ta informerte investeringsbeslutninger som stemmer overens med dine økonomiske mål.
Investering i obligasjoner er imidlertid ikke en engangshendelse. Det krever konstant overvåking og justering for å opprettholde en optimal balanse mellom risiko og avkastning. Derfor er det avgjørende å følge med på markedsutviklingen og holde seg informert om resultatene til investeringene dine.
