LME (London Metal Exchange): dyptgående titt på metallhandel
-
Skilling Team
-
-
- Trading
- Råvarer
Metallhandel er et kritisk aspekt av den globale økonomien, med bransjer som spenner fra konstruksjon til teknologi som er avhengige av det. Og når det kommer til metallhandel, skiller London Metal Exchange (LME) seg ut som verdens største og eldste marked.
Bare i fjor bare handlet de 134,2 millioner lodd, noe som tilsvarer 15,2 billioner dollar. I denne dyptgående titten på LME, vil vi utforske hvordan den fungerer, hvorfor den er viktig, og hvordan tradere kan dra nytte av å overvåke prisene.
Metallhandel fortsetter å være en sentral komponent i den globale økonomien, og underbygger sektorer fra bygg til høyteknologiske industrier. I forkant av dette vitale markedet er London Metal Exchange (LME), kjent som den største og mest etablerte metallhandelsplattformen i verden.
I det foregående året var LME vitne til betydelig handelsaktivitet, håndtering av millioner av partier og tilrettelegging for transaksjoner verdt billioner av dollar, noe som gjenspeiler dens kritiske rolle i global handel. Denne artikkelen tilbyr en oppdatert og detaljert utforskning av LME, og dykker ned i dens operasjonelle mekanismer, dens betydning i det internasjonale metallmarkedet, og fordelene den tilbyr for handelsmenn, spesielt i sammenheng med de siste markedstrendene og økonomiske faktorer som påvirker metallhandel.
Hva er LME?
LME, som ligger i Storbritannias hovedstad London, er en markedsplass for handel med varer. Det handler først og fremst om handel med futures og opsjonskontrakter for ikke-jernholdige metaller som kobber, aluminium, sink og bly. LME forenkler også handel med edle metaller som gull og sølv. Som medlem av Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) Group (en av verdens største børsgrupper), opererer LME som en selvregulert organisasjon og tilbyr en transparent og effektiv plattform for metallhandel til medlemmene.
Opprinnelse og historie
London Metal Exchange (LME) har en rik historie som går tilbake til åpningen av Royal Exchange i London i 1571. Den ble offisielt grunnlagt i 1877 for å møte den økende etterspørselen etter metaller under den industrielle revolusjonen.
Visste du? LME er kjent for sin unike handelstradisjon kalt "ringen", som begynte tidlig på 1700-tallet ved Jerusalem Coffee House. For å tiltrekke potensielle metallhandlere, pleide kjøpmenn å markere en sirkel på bakken og rope "endre!" med høy stemme.
Opplev Skillings prisvinnende plattform
Test alle Skillings handelsplattformer på Web, Android eller iOS.
I dag letter LME handel med futures og opsjoner på ikke-jernholdige metaller, samt edle metaller som gull og silver. I 2012 kjøpte Hong Kong Exchanges and Clearing LME, som er en vanlig trend blant globale børser som søker å redusere kostnader og øke overlevelsesutsiktene i en svært konkurransedyktig sektor. Et annet eksempel er oppkjøpet av New York Mercantile Exchange (NYMEX) i 2008 av CME Group (Chicago Mercantile Exchange).
Hvordan fungerer LME?
LME tilbyr tre metoder for handel med metaller, inkludert: åpent rop, LME Select elektronisk handelsplattform eller via telefonsystemer.
- Open outcry trading er en tradisjonell metode der tradere fysisk samles på LMEs handelsgulv og bruker håndsignaler og verbale signaler for å kjøpe og selge metallkontrakter.
- På den annen side er LME Select en elektronisk handelsplattform som gjør det mulig for tradere å kjøpe og selge metallkontrakter online. I tillegg kan tradere også gjøre handler gjennom telefonsystemer.
- Derimot stengte CME, en råvarebørs med base i Chicago, et handelsgulv for varer til fordel for elektronisk handel, og avsluttet en 167 år gammel tradisjon med ansikt-til-ansikt handel.
Tilsvarende er det uklart hvor lenge LME vil være i stand til å opprettholde sin fysiske handelsmodell med åpent ramaskrik, ettersom den raske utviklingen og aksepten av elektronisk handel ikke fungerer til fordel for den åpne ramaskrik-modellen. Men per nå er det fortsatt den eneste fysiske varebørsen i Europa.
LME åpningstider
LME er åpen for handel fra mandag til fredag, med unntak av helligdager i Storbritannia. Det stenger heller ikke for lunsj. De offisielle åpningstidene er som følger:
- Ring trading: 11:40 til 17:00 (britisk tid)
- Karb trading: 08:00 til 11:40 og 17:00 til 18:00 (britisk tid)
- Telefonhandel mellom kontoret: 24 timer i døgnet (unntatt vedlikeholdsperioder)
I løpet av ringåpningstidene settes prisene gjennom open-outcry-handel på LME-handelsgulvet. Curb trading, som foregår før og etter ring trading, lar tradere justere sine posisjoner basert på ny informasjon som har kommet frem.
Det er viktig å merke seg at LME opererer på britisk tid, som kan være forskjellig fra din lokale tid avhengig av hvor du befinner deg.
Dra nytte av volatiliteten i råvaremarkedene
Trade på svingningene i råvarepriser. Gå aldri glipp av en mulighet.
Medlemmer av markedet
London Metal Exchange har en unik markedsstruktur med ulike typer deltakere som er involvert i handel med metaller. De fem distinkte kategoriene av medlemmer av LME er:
- Ringforhandlere
- Dette er medlemmer som handler på handelsgulvet med åpent rop. De opptrer som markedsmakere, oppgir kjøps- og salgspriser for metallkontrakter og utfører handler på vegne av seg selv og sine kunder.
- Tilknyttede handelsmenn
- Dette er ganske enkelt handelsmenn og de har ingen rettigheter.
- Tilknyttede handelsclearinger
- Dette er medlemmer som yter clearing- og oppgjørstjenester til andre LME-medlemmer. De er autorisert til å fungere som agenter for clearingmedlemmer ved oppgjør av handler.
- Tilknyttede meglere
- Dette er medlemmer som er autorisert til å handle på LME elektroniske handelsplattform, LMEselect. De utfører handler på vegne av sine kunder elektronisk, og gir tilgang til LME's globale markedsdeltakere.
- Associate broker clearing
- Dette er medlemmer som er autoriserte medlemmer som er ansvarlige for å utføre handler på vegne av sine kunder og levere clearingtjenester for disse handelene. De bistår sine kunder med å utføre handler på handelsgulvet og sikrer overholdelse av LME regler og forskrifter.
Hvilke instrumenter omsettes på LME?
LME handler en rekke metaller, inkludert:
- Aluminum - Det er verdens ledende marked for aluminiumfutures og opsjonshandel.
- Kobber - Det er det ledende globale markedet for kobberfutures og opsjonshandel.
- Nikkel - Det er verdens primære marked for nikkel handel med futures og opsjoner.
- Sinc - Det er det ledende markedet for sink handel med futures og opsjoner.
- Lede - Det er det primære markedet for lede futures og opsjonshandel.
- Tinn - Det er verdens viktigste marked for tinnfutures og opsjonshandel.
I tillegg til disse metallene, handler LME også med andre metaller som kobolt, molybden og stålstykker, blant andre.
Handelsmenn på LME kan handle futures og opsjonskontrakter på disse metallene, så vel som spotkontrakter for umiddelbar levering av metall. LME tilbyr også en rekke sikringsverktøy og risikostyringsstrategier for å hjelpe tradere med å håndtere eksponeringen mot prissvingninger i disse metallene.
Hvilke andre toppbørser finnes i råvareverdenen?
Det er flere toppbørser i råvareverdenen, i tillegg til London Metal Exchange. Noen av de største og mest kjente råvarebørsene inkluderer:
Chicago Mercantile Exchange (CME)
CME er verdens største derivatbørs, og tilbyr futures- og opsjonskontrakter på et bredt spekter av eiendeler, inkludert råvarer som landbruksprodukter, energi, metaller og mer.
Intercontinental Exchange (ICE)
ICE er en global børsoperatør som tilbyr futures- og opsjonskontrakter på råvarer som energi, landbruk og metaller.
Shanghai Futures Exchange (SHFE)
SHFE er den største futuresbørsen i Kina, og den tilbyr futureskontrakter på en rekke råvarer, inkludert metaller, energi og landbruksprodukter.
Multi Råvare Exchange of India (MCX)
MCX er Indias største råvarebørs og tilbyr futureskontrakter på en rekke råvarer, inkludert metaller, energi og landbruksprodukter.
Oppsummert
London Metal Exchange (LME) er fortsatt en hjørnestein i den globale metallhandelsindustrien. Dens betydelige handelsvolum og verdi understreker dens betydning i den verdensomspennende økonomien. Å forstå LMEs operasjoner og markedsinnflytelse er avgjørende for handelsmenn som ønsker å utnytte metallhandelsmuligheter. LMEs rolle er ikke bare sentral i å sette globale metallpriser, men også i å tilby en plattform for risikostyring og investeringsvekst i denne dynamiske sektoren.
Med den økende etterspørselen etter metaller, er LMEs rolle i det globale råvaremarkedet mer kritisk enn noen gang før. Den fortsetter å tilpasse seg de endrede markedsforholdene og utviklende handelsteknologier for å møte behovene til handelsmenn og investorer.
Hvis du er interessert i å handle råvarer, inkludert metaller, men du er litt forvirret om hvor du skal begynne, kan denne guiden være til stor hjelp for å hjelpe deg i gang.
Tidligere resultater garanterer eller forutsier ikke fremtidig ytelse. Denne artikkelen tilbys kun for generell informasjon og utgjør ikke investeringsråd.
