Kan du kjøpe aksjer i et selskap før det er børsnotert? Er det lurt å kjøpe aksjer i selskaper som ikke er testet på aksjemarkedet? Denne veiledningen til Initial Public Offerings (IPOer) vil forklare hvordan det er mulig å kjøpe aksjer før de er børsnotert og om det er en god idé eller ikke.
Hva er en IPO?
IPO står for Initial Public Offering, som er et begrep som brukes for å beskrive prosessen private selskaper går gjennom for å skaffe midler gjennom en børsnotering. Med andre ord, en IPO er der et privat selskap tilbyr aksjer til publikum. Avgjørende er dette en ny aksjeutstedelse, og det er første gang aksjer har blitt tilbudt til publikum.
I praksis er private selskaper som har en aksjestruktur kjent som pre- IPO. Det betyr at selskapet har hentet inn kapital gjennom privat finansiering. Når dette selskapet kommer til et punkt hvor det kan være fordelaktig å tilby nye aksjer til publikum, finner en IPO sted. Denne børsnoteringen gir eksterne investorer sjansen til å eie en del av selskapet. Dette tar det fra en privat finansiert enhet til et offentlig selskap.
Hvorfor går selskaper på børs?
Børsnoteringer, slik vi kjenner dem i dag, kan spores tilbake til 1602 og Dutch East India Co. Selv om det ikke ble referert til som en førstegangsemisjon av aksjer, tilbød dette selskapet egenkapital i sin handelsvirksomhet.
Siden den gang har børsnoteringer blitt standardmåten for private selskaper å skaffe kapital. Imidlertid vil hver børsnotering av aksjer finne sted av individuelle årsaker. Å skaffe kapital er hovedårsaken, men andre er:
- Å finansiere et selskaps ekspansjonsplaner
- Å nedbetale gjeld/utligne gjeld
- For å tjene penger på eiendeler
- Å heve selskapets profil gjennom en børsnotering
- Å tiltrekke seg nye kunder og/eller ansatte gjennom økt publisitet
Hvordan går et selskap fra privat til IPO?
Hvordan blir et privat selskap børsnotert og børsnotert? Som du forventer, er prosessen noe kompleks og kan ikke gjøres uten hjelp fra regnskapsførere, advokater og finansielle regulatorer.
Før IPO
Et før- IPO vil ha blitt finansiert av private investorer. Disse investorene eier en andel av selskapet. Dette er viktig fordi de opprinnelige aksjonærene enten kan beholde en særskilt eierandel i selskapet etter IPO. Alternativt kan de selge aksjene sine før selskapet er børsnotert, noe som i hovedsak skaper et blankt ark.
Når selskapets ledere bestemmer seg for at de vil bli børsnoterte, må de åpne bøkene sine for en børs finansregulator. Regulatoren gjennomgår de innsendte økonomiske rapportene og avgjør om selskapets regnskap, forretningspraksis og omdømme er godt nok til at det kan noteres på børsen.
Den første offentlige tilbudet av aksjer
Når selskapet har fått myndighetsgodkjenning og regnskap har bidratt til å sette opp en ny aksjestruktur, opprettes en notering. Folk kan da se selskapets IPO prospekt og avgjøre om det er en verdig investering eller ikke. I prospektet vil det være detaljer om selskapets finansielle stilling, dets tiltenkte IPO, dets aksjekursanslag og dets fremtidige planer.
Investorer som anser åpningsaksjekursen verdig en investering, basert på prospektet, kan betale prisantydningen. Det vil være et forhåndsinnstilt antall aksjer tilgjengelig for publikum. Det vil også fremgå hvilke aksjer som eies av eksisterende investorer, hvordan aksjer i selskapet forholder seg til stemmerett og om offentlige aksjonærer har rett til utbytte.
Etter IPO
Et børsnotert tilbud vil løpe i en bestemt tidsperiode eller til et finansielt mål/andelsmål er nådd. Når IPO er fullført, vil selskapet bli børsnotert og ha en offentlig aksjekurs. Denne aksjekursen reflekterer selskapets resultater og det er beløpet investorer kan kjøpe eller selge for.
Opplev Skillings prisvinnende plattform
Test alle Skillings handelsplattformer på Web, Android eller iOS.
Fordeler og ulemper: å investere i en IPO kontra eksisterende aksjer
Siden vår inneholder detaljer om kommende IPO, samt selskaper som allerede er offentlige. Å investere i børsnoteringer og aksjer kan være lønnsomt. Begge kan imidlertid også være risikabelt og gi deg et tap.
Spørsmålet er derfor hvilket alternativ som er riktig for deg. Er kommende IPO det rette for deg å fokusere på? Eller bør du investere i aksje-CFD-er i selskaper som allerede er notert på aksjemarkedet? For å hjelpe deg med å bestemme, her er noen fordeler og ulemper:
| Fordeler | Ulemper |
|---|---|
| Aksjekursen under en IPO kan være den billigste den noen gang vil være for det selskapet | Selskapet du investerer i under en IPO kan være ganske nytt og vil være en ukjent mengde i finansmarkedene |
| Eksisterende aksjer har en kurshistorikk som du kan analysere | Eksisterende aksjer kan være dyre og ha liten plass til å vokse betydelig |
| IPO hype kan hjelpe et selskaps aksjekurs å øke raskt, noe som kan gi deg en rask profitt | Noen børsnoteringer starter med for mye hype og den opprinnelige aksjekursen er for høy |
| Offentlige selskaper er ofte mer pålitelige ettersom de har vært i søkelyset i lange perioder | Å være et børsnotert selskap er ikke alltid et kvalitetsstempel |
| Ikke mange vet om børsnoteringer, så du kan ofte få en god avtale | Kommende IPO er ikke alltid lett å finne |
IPO casestudier: selskaper som ble børsnotert
Private selskaper lanserer børsnoteringer hele tiden. Noen er vellykkede, andre er det ikke. Nedenfor er to eksempler på private selskaper som gikk gjennom Initial Public Offerings.
Monday.com Ltd IPO
Dette systemprogramvareselskapet lanserte sin IPO i 2021. Det har 17 hedge, og den opprinnelige aksjekursen var $173,15, og den hoppet raskt til $182. Det var 17 % høyere enn IPO på $155 per aksje. Fra de 3,7 millioner aksjene som ble solgt til 155 dollar, samlet selskapet inn 574 millioner dollar, og basert på den påfølgende børsutviklingen var IPO en suksess.
Uber IPO
IPO av Uber var en av de største i 2019. Taxi- og leveringsselskapet hadde vokst til en internasjonal merkevare og inngangen til aksjemarkedet skulle være en stor suksess. Uber priset sine aksjer til $45 for IPO, men etter den første handelsdagen falt de 7,6% til $42. I skrivende stund var Uber-aksjekursen 36 dollar, noe som viser at ikke alle IPO er et røverkjøp.
Flere ressurser: investere i børsnoteringer online eller ikke?
Det er det grunnleggende om børsnoteringer, noen fordeler og ulemper, og de blandede formuene investorer kan ha. Hvis du er villig til å akseptere risikoen som følger med å investere via børsnoteringer, må du gå utover det grunnleggende. Dette betyr å se gjennom de kommende IPO og bruke vår markedsinnsikt for å lære mer om selskapene som blir børsnoterte.
Du bør først forstå hva et selskap gjør og hvorfor det kan være lønnsomt. Selvfølgelig, hvis kjøp av aksjer via børsnoteringer ikke er noe for deg, er det mange andre instrumenter du kan handle, inkludert valuta. Men hvis du liker ideen om å investere i et selskap før det blir et aksjemarked, må du sjekke ut de siste børsnoteringene.
