Spekulasjon vs investering: 2024 nybegynnerguide

I finansverdenen er det viktig å forstå skillet mellom 'spekulasjon' og 'investering', spesielt for nybegynnere. Denne guiden fordyper nyansene til spekulasjon på aksjemarkedet og de grunnleggende prinsippene for investering, og gir en klar sammenligning for aspirerende handelsmenn og investorer i 2024.

Mange potensielle tradere trenger avklaring om forskjellene mellom spekulasjon og investering. Nykommere på markedet går ofte i fellen med å tro at begge deler er det samme. Dette er ikke tilfelle.

Likevel begynner et overraskende antall tradere sin reise som en investor ender opp med å bli en spekulant uten å være klar over det. Å forstå målet ditt når du handler, kunne ikke vært viktigere, og siden investorer og spekulanter går veldig forskjellige veier, er det viktig å være klar over hva spekulasjon og investering innebærer.

Hva betyr "investering"?

Ordbokdefinisjonen av ordet "investering" dreier seg om å bruke en bestemt sum penger på et finansielt instrument, virksomhet eller prosjekt for å oppnå fortjeneste. Investering handler i hovedsak om å sette pengene dine inn i noe du mener har verdi – vanligvis fond eller aksjer.

Når du investerer i finansmarkedene, må du ta to viktige avgjørelser. For det første må du bestemme hvor mye kapital du skal dedikere til investeringen din, og for det andre må du bestemme hva du skal bruke kapitalen til, dvs. hva du skal investere i. Når det gjelder å ta disse beslutningene, må du utføre noen nøkkelanalyser. Først må du undersøke økonomien din grundig og deretter, etterpå, må du vurdere de potensielle målene du ønsker å oppnå med investeringen du planlegger å gjøre.

Selv om det ikke er noen harde og raske regler for å investere, er det fornuftig å følge noen fornuftige protokoller for å unngå kostbare feil. Disse inkluderer:

Forstå investeringen:

• Gjennomføre en grundig analyse av investeringssektoren.
• Vurder målbedriftens konkurrenter.
• Vurdere selskapets soliditet.
• Undersøk fortjenestemarginene.
• Vurder forventningene til fremtiden.

Med tanke på sikkerhetsmarginen:

• Forstå begrepet "sikkerhetsmargin", som er forholdet mellom prisen på aksjer og deres egenverdi.
• Erkjenne at en lavere eiendelspris innebærer en høyere sikkerhetsmargin.
• Ta hensyn til sikkerhetsmarginen ved valg av investeringer.

Vedta et langsiktig perspektiv:

• Erkjenne at avkastning materialiseres når markedet anerkjenner eiendelens sanne verdi.
• Planlegg at investeringene skal være langsiktige forpliktelser.

Perioder med høy spekulasjon

Det har vært noen distinkte perioder i historien da spekulasjonene var på et all-time high.

En av de mest kjente spekulasjonsboblene i finansmarkedenes historie må være den beryktede Dot-com-boblen som fant sted på 1990-tallet. På grunn av størrelsen og omfanget kan svært få andre bobler matche denne epoken da internetts økende popularitet utløste en enorm spekulasjonsbølge i teknologibedriftene i "ny økonomi".

Resultatet var at de utallige dot-com-selskapene ble gitt verdivurderinger verdt milliarder av dollar fra det øyeblikket de ble børsnotert og US100 Composite Index steg til toppen på mer enn 5000 i år 2000 fra bare 750 i 1990. Ved slutten av 2002 indeksen stupte imidlertid med 78 %, krasjet dramatisk og forårsaket en resesjon i USA.

En annen periode med høy spekulasjon kom i 2008 da Amerika var på høyden av en boom i økonomien. På den tiden var arbeidsledigheten på det laveste punktet på et tiår, og investorsentimentet var høyt. Dessverre kom mange faktorer sammen for å forårsake en betydelig krasj i markedet.

Med misforhold mellom gjeld og eiendeler, bruk av overdreven belåning, overdreven risikotaking fra finansinstitusjoner og aksjekurser som ikke stemte med verdivurderinger, var det oppskriften på en perfekt storm som førte til en stor resesjon der utvinningen gikk sakte. .

Hva er forskjellene mellom spekulasjon og investering?

Det er fire områder der spekulasjon og investering har betydelige forskjeller:

Er det noen likheter mellom investering og spekulasjon?

Selv om det er noen store forskjeller mellom å investere og spekulere som skissert ovenfor, er det også noen likheter mellom de to formene for handel, spesielt når det kommer til feilene som ofte gjøres.

Traders går ofte fra å være en investor til å være en spekulant uten å egentlig innse det. Som et eksempel kan en investor kjøpe aksjer i et selskap etter å ha fullført en omfattende analyse, men etter bare en kort stund faller prisen, slik at investoren selger til en lavere pris enn de opprinnelig betalte. De kjøper deretter en annen aksje som for tiden er i en oppgående trend. Dette trekket indikerer en endring fra investering til spekulasjon.

En annen vanlig feil som plager både investorer og spekulanter er mangel på forståelse og kunnskap. For mange mennesker begynner å investere eller spekulere i troen på at markedsbevegelser skjer utelukkende på grunn av tilfeldigheter. Resultatet er frustrasjon og betydelige tap.

Hva er best – investering eller spekulasjon?

Som du kanskje forestiller deg, er det både fordeler og ulemper med både spekulasjoner og investeringer.

Når det kommer til fordeler, kan investering være et mindre risikabelt valg enn spekulasjon, og ofte et bedre alternativ for alle som er en nykommer til å handle finansmarkedene. Spekulasjon, på den annen side, gir fordelen med lavere provisjoner, enklere markedstilgang, behov for mindre kapital på grunn av innflytelse, og også et bredere utvalg av tilgjengelige finansielle eiendeler for spekulanter å velge mellom.

Når det kommer til ulemper, krever investering mer forhåndskapital for å komme i gang, og provisjonene som må betales er høyere. Det er også færre instrumenter å velge mellom totalt sett. Ulempene med spekulasjoner inkluderer i mellomtiden en høyere risiko for tap, et økt stressnivå og et behov for mer trening og dedikasjon for å oppnå det ønskede målet om å høste fortjeneste.

Hvordan velger jeg mellom å spekulere og investere?

Når du prøver å bestemme deg for hva slags trader du ønsker å være, er det viktig å merke seg at du faktisk ikke trenger å velge mellom spekulasjon og investering. Faktisk kan begge former for handel utfylle hverandre godt.

Som et eksempel, hvis en næringsdrivende har aksjer i et selskap som lenge har vært offentlig, men som nå er på en nedadgående trend, kan de spekulere for å dekke posisjonen. Dette kan oppnås ved å bruke CFD-er (Contracts for Difference) – derivatprodukter med en pris basert på deres underliggende eiendeler som tillater handel i et bjørnemarked.

Næringsdrivende kan selge en Differansekontrakt på aksjen de eier for å oppveie investeringsverdien som har gått tapt uten å måtte selge noen av aksjene de eier.

Med dette i tankene er det klart at handelsmenn kan velge både spekulasjon og investering for å passe deres behov til enhver tid. Men for alle som ønsker å spesialisere seg i det ene eller det andre, er investering ofte det beste valget for handelsnybegynnere som leter etter et mindre risikabelt alternativ med lavere engasjement både når det gjelder trening og dedikasjon.