I finansverdenen er det viktig å forstå skillet mellom 'spekulasjon' og 'investering', spesielt for nybegynnere. Denne veiledningen fordyper seg i nyansene til spekulasjoner på aksjemarkedet og de grunnleggende prinsippene for investeringer, og gir en klar sammenligning for aspirerende handelsmenn og investorer.
Mange potensielle tradere trenger avklaring om forskjellene mellom spekulasjon og investering. Nykommere på markedet går ofte i fellen med å tro at begge deler er det samme. Dette er ikke tilfelle. Likevel begynner et overraskende antall handelsmenn sin reise som investor og ender opp med å bli spekulanter uten å være klar over det. Å forstå målet ditt når du handler, kunne ikke vært viktigere, og siden investorer og spekulanter går veldig forskjellige veier, er det viktig å være klar over hva spekulasjon og investering innebærer.
Hva betyr "investering"?
Ordbokdefinisjonen av ordet "investering" dreier seg om å bruke en bestemt sum penger på et finansielt instrument, virksomhet eller prosjekt for å oppnå fortjeneste. Investering handler i hovedsak om å sette pengene dine i noe du mener har verdi – vanligvis fond eller aksjer.
Når du investerer i finansmarkedene, må du ta to viktige avgjørelser. For det første må du bestemme hvor mye kapital du skal dedikere til investeringen din, og for det andre må du bestemme hva du skal bruke kapitalen til, dvs. hva du skal investere i. Når når det gjelder å ta disse avgjørelsene, må du utføre noen nøkkelanalyser. Først må du undersøke økonomien din grundig; deretter, etterpå, må du vurdere de potensielle målene du ønsker å oppnå fra investeringen du planlegger å gjøre.
Selv om det ikke er noen harde og raske regler for å investere, er det fornuftig å følge noen fornuftige protokoller for å unngå kostbare feil. Disse inkluderer:
Forstå investeringen:
- Gjennomfør en grundig analyse av investeringssektoren.
- Vurder målselskapets konkurrenter.
- Vurder selskapets soliditet.
- Undersøk profitt.
- Vurder fremtidens forventninger.
Med tanke på sikkerhetsmarginen:
- Forstå konseptet med "sikkerhetsmarginen", som er forholdet mellom prisen på aksjer og deres egenverdi.
- Erkjenne at en lavere eiendelspris innebærer en høyere sikkerhetsmargin.
- Ta hensyn til sikkerhetsmarginen når du velger investeringer.
Vedta et langsiktig perspektiv:
- Erkjenne at avkastning materialiseres når markedet anerkjenner eiendelens sanne verdi.
- Planlegg at investeringene skal være langsiktige forpliktelser.
Ønsker du å starte din reise i aksjemarkedet? Besøk vårt utdanningssenter for vårt omfattende nybegynnerkurs om investerings- og spekulasjonsstrategier.
Hva er spekulasjon?
Selv om det er en ganske fin linje mellom investering og spekulasjon, er det noen viktige forskjeller. Når folk refererer til spekulasjoner, mener de salg eller kjøp av finansielle eiendeler som sannsynligvis vil oppleve et fall eller en økning i prisen om kort tid. Sammenlignet med investeringer er spekulasjon langt mer risikofylt siden den tar sikte på å dra nytte av kortsiktige svingninger i prisen.
Både fundamental og teknisk analyse brukes i spekulasjoner; Men siden handel bare gjøres på kortsiktig basis, er tekniske indikatorer vanligvis avgjørende.
Det er i praksis mulig å spekulere på nesten alle finansielle instrumenters pris, ikke bare tradisjonelle som aksjer, som er investeringssaken.
Selv om det er i strid med populær tro, er ikke spekulantenes avgjørelser tilfeldige. Snarere er de et resultat av omfattende teknisk analyse samt grundig opplæring. Ivrige spekulanter vil legge ned betydelig innsats for å lære hvordan de skal utføre en grundig analyse av alle aspekter av markedet, så vel som instrumentet de investerer i, slik at de kan lykkes så godt som mulig i å nå målet om å tjene profitt.
Perioder med høy spekulasjon
Det har vært noen distinkte perioder i historien da spekulasjonene var på et all-time high. En av de mest kjente spekulasjonsboblene i finansmarkedenes historie må være den beryktede Dot-com Bubble, som fant sted på 1990-tallet. På grunn av størrelsen og omfanget kan svært få andre bobler matche denne epoken da internetts økende popularitet utløste en enorm spekulasjonsbølge i teknologibedriftene i "ny økonomi".
Resultatet var at utallige dot-com-selskaper ble gitt verdivurderinger verdt milliarder av dollar fra det øyeblikket de ble børsnotert, og US100 Composite Index steg til toppen på mer enn 5000 i år 2000 fra bare 750 i 1990. Ved slutten av 2002 stupte imidlertid indeksen med 78 %, krasjer dramatisk og forårsaket en resesjon i USA.
En annen periode med høy spekulasjon kom i 2008 da Amerika var på høyden av en boom i økonomien. På den tiden var arbeidsledigheten på det laveste punktet på et tiår, og investorsentimentet var høyt. Dessverre kom mange faktorer sammen for å forårsake en betydelig krasj i markedet.
Med misforhold mellom gjeld og eiendeler, bruk av overdreven belåning, overdreven risikotaking fra finansinstitusjoner og equity priser som ikke stemte med verdivurderinger, var det oppskriften på en perfekt storm som førte til til en stor resesjon hvor utvinningen gikk sakte.
Hva er forskjellene mellom spekulasjon og investering?
Det er fire områder der spekulasjon og investering har betydelige forskjeller:
Investeringstid
Vanligvis beholder investorer sine eiendeler i sine porteføljer i mange år. I mellomtiden bytter spekulanter vanligvis eiendeler på kortsiktig basis, vanligvis innen dager, timer eller til og med minutter.
Analyse
Investorer analyserer grundig alle grunnleggende faktorer fra selskapsforhold, konkurrenter og forhold i bransjen til tekniske faktorer gjennom hele eiendelens historie. Spekulanter, i mellomtiden, utfører først og fremst bare tekniske analyser sammen med markedet og fundamentale følelser.
Mål
En investors primære mål er å oppnå liten og tilbakevendende avkastning over en langsiktig periode, for eksempel gjennom utbyttebetalinger. Spekulanter søker i mellomtiden å oppnå liten fortjeneste over en kortsiktig periode.
Fare
Investorer tar bare en moderat risiko, selv om dette igjen senker avkastningen. I mellomtiden tar spekulanter en høyere risiko, men dette gir dem sjansen til å tjene høyere potensielle gevinster.
Hva er din trading stil?
Å kjenne seg selv er gjerne det første skrittet for å lykkes på de fleste områder.
Trade med Demo: Reelle tradingforhold uten risiko
Trade risikofritt på Skillings prisvinnende plattformer med en 100k NOK demokonto.
Er det noen likheter mellom investering og spekulasjon?
Selv om det er noen store forskjeller mellom å investere og spekulere, som skissert ovenfor, er det også noen likheter mellom de to formene for handel, spesielt når det kommer til feilene som ofte gjøres. Traders går ofte fra å være investorer til spekulanter uten å være klar over det. For eksempel kan en investor kjøpe aksjer i et selskap etter å ha fullført en omfattende analyse; men etter bare en kort stund faller prisen, så investoren selger til en lavere pris enn de først betalte. De kjøper deretter en annen aksje som for øyeblikket har en opptrend. Dette trekket indikerer en endring fra investering til spekulasjon.
En annen vanlig feil som plager både investorer og spekulanter er mangel på forståelse og kunnskap. For mange mennesker begynner å investere eller spekulere i troen på at markedsbevegelser skjer utelukkende på grunn av tilfeldigheter. Resultatet er frustrasjon og betydelige tap.
Hva er best – investering eller spekulasjon?
Som du kanskje forestiller deg, er det både fordeler og ulemper med både spekulasjoner og investeringer.
Når det gjelder fordeler, kan investering være et mindre risikabelt valg enn spekulasjon og ofte et bedre alternativ for alle som er en nykommer til å handle finansmarkedene. Spekulasjon, på den annen side, gir fordelen med lavere provisjoner, enklere markedstilgang, behov for mindre kapital på grunn av innflytelse, og et bredere utvalg av tilgjengelige finansielle eiendeler for spekulanter å velge mellom.
Når det kommer til ulemper, krever investering mer forhåndskapital for å komme i gang, og provisjonene som må betales er høyere. Det er også færre instrumenter å velge mellom totalt sett. Ulempene med spekulasjoner inkluderer i mellomtiden en høyere risiko for tap, et økt stressnivå og et behov for mer trening og dedikasjon for å oppnå det ønskede målet om å høste fortjeneste.
Trade med Demo: Reelle tradingforhold uten risiko
Trade risikofritt på Skillings prisvinnende plattformer med en 100k NOK demokonto.
Hvordan velger jeg mellom å spekulere og investere?
Når du prøver å bestemme deg for hva slags handler du ønsker å være, er det viktig å merke seg at du ikke trenger å velge mellom spekulasjon og investering. Begge former for handel kan utfylle hverandre godt.
For eksempel, hvis en næringsdrivende har aksjer i et selskap som lenge har vært offentlig, men som nå er på en nedadgående trend, kan de spekulere for å dekke posisjonen. Dette kan oppnås ved å bruke CFD-er (Contracts for Difference) – derivatprodukter med en pris basert på deres underliggende eiendeler som tillater handel i et bjørnemarked.
Næringsdrivende kan selge en forskjellskontrakt på aksjen de eier for å oppveie investeringsverdien som har gått tapt uten å måtte selge noen av aksjene de eier.
Med dette i tankene er det klart at handelsmenn kan velge både spekulasjon og investering for å passe deres behov til enhver tid. Men for alle som ønsker å spesialisere seg i det ene eller det andre, er investering ofte det beste valget for handelsnybegynnere som leter etter et mindre risikabelt alternativ med lavere engasjement både når det gjelder trening og dedikasjon.
Spekulasjon vs investering: trender og endringer
Både spekulasjoner og investeringsstrategier utvikler seg med teknologi og markedsdynamikk. Digitale plattformer har gjort spekulativ handel mer tilgjengelig, mens investeringsstrategier i økende grad inkorporerer bærekraftige og etiske hensyn.
Sammendrag: Viktige takeaways
- Spekulasjon er høyrisiko og kortsiktig, mens investeringer fokuserer på langsiktig formueakkumulering.
- Å forstå begge tilnærmingene er avgjørende for økonomisk suksess i aksjemarkedet.
Landskapet av spekulasjoner og investeringer er i kontinuerlig endring. Enten du lener deg mot en eller begge tilnærminger, er det viktig å ha en velinformert strategi for å navigere i den komplekse finansverdenen.
