Apakah Kadar Pulangan?
Bayangkan ini: Anda akan melabur sebahagian besar simpanan anda ke dalam saham atau usaha niaga, dan anda ingin memastikan usaha anda membuahkan ganjaran yang paling tinggi. Dalam kes ini, memahami Kadar Pulangan (ROR) adalah penting. Tetapi apa itu?
Apabila bercakap tentang pelaburan, salah satu konsep paling kritikal yang perlu anda fahami ialah Kadar Pulangan (ROR). Ia ialah penunjuk prestasi utama yang digunakan untuk menentukan sama ada pelaburan bernilai risiko atau tidak. Dalam erti kata lain, ia membantu pelabur menilai potensi pulangan pelaburan mereka dan membandingkannya dengan peluang pelaburan lain.
ROR dinyatakan sebagai peratusan daripada pelaburan awal. ROR positif menunjukkan keuntungan, manakala ROR negatif bermakna kerugian.
Ia juga penting untuk ambil perhatian bahawa ROR ialah metrik sejarah, dan ia tidak menjamin pulangan masa hadapan. Selain itu, kadar pulangan tidak mengambil kira risiko yang berkaitan dengan pelaburan. Oleh itu, pelabur juga harus mempertimbangkan metrik lain seperti pulangan terlaras risiko apabila menilai peluang pelaburan.
Bagaimana untuk mengira kadar pulangan
Mengira kadar pulangan (ROR) adalah proses yang agak mudah yang melibatkan mengambil kira nilai berikut:
- Pelaburan awal: Jumlah wang yang pada mulanya dilaburkan dalam aset.
- Nilai akhir: Nilai semasa aset atau nilai pada akhir tempoh pelaburan.
- Sumbangan tambahan: Sebarang sumbangan tambahan yang dibuat dalam tempoh pelaburan.
- Pendapatan dijana: Sebarang pendapatan yang dijana oleh aset, seperti dividen, faedah atau sewa.
Sebaik sahaja anda telah mengumpulkan maklumat ini, anda boleh menggunakan formula berikut untuk mengira ROR:
Katakan anda melabur $10,000 dalam saham, dan selepas dua tahun, saham tersebut mempunyai nilai semasa sebanyak $12,000. Anda juga menerima dividen sebanyak $500 sepanjang dua tahun. Untuk mengira ROR, anda boleh menggunakan formula:
Oleh itu, kadar pulangan pelaburan ini ialah 25%, menunjukkan keuntungan sebanyak $2,500 pada pelaburan awal sebanyak $10,000.
Had kadar pulangan
Walaupun kadar pulangan adalah metrik yang berguna untuk menilai prestasi pelaburan, ia mempunyai beberapa batasan yang pelabur harus sedar:
- Mengabaikan masa aliran tunai
- ROR menganggap bahawa semua aliran tunai berlaku pada masa yang sama, yang mungkin tidak berlaku. Jika tunai masuk dan keluar tunai berlaku pada masa yang berbeza, ROR tidak akan menggambarkannya dengan tepat.
- Tidak mempertimbangkan risiko
- Ia tidak mengambil kira tahap risiko yang berkaitan dengan pelaburan. Pulangan yang lebih tinggi mungkin dikaitkan dengan risiko yang lebih tinggi, dan pelabur harus mempertimbangkannya sebelum membuat sebarang keputusan.
- Tidak mengambil kira inflasi
- Kadar pulangan tidak mengambil kira inflasi, yang boleh menghakis kuasa beli pulangan. Pelaburan dengan ROR yang tinggi mungkin tidak menguntungkan jika inflasi tinggi.
- Tidak mempertimbangkan cukai
- Ia tidak mengambil kira kesan cukai ke atas pelaburan yang boleh memberi kesan ketara kepada keuntungan.
- Boleh mengelirukan
- ROR boleh mengelirukan jika pelaburan dipegang untuk tempoh yang singkat. Kadar yang tinggi dalam tempoh yang singkat mungkin tidak dapat dikekalkan dalam jangka panjang dan pelabur harus mempertimbangkannya juga.
- Hanya mengukur pulangan kewangan
- Ia hanya mengukur pulangan kewangan dan tidak mempertimbangkan manfaat bukan kewangan atau kos lain yang berkaitan dengan pelaburan.
Apakah Gaya Dagangan anda?
Tidak kira bidang permainan, mengetahui gaya anda adalah langkah pertama untuk berjaya.
ROR dalam pelaburan saham: contoh praktikal
Katakan anda membeli 100 saham saham syarikat dengan harga $50 sesaham, untuk jumlah pelaburan sebanyak $5,000. Pada penghujung satu tahun, saham itu berdagang pada $60 sesaham, dan syarikat telah membayar dividen sebanyak $1 sesaham.
Mula-mula kita perlu mengira jumlah pulangan. Ia adalah jumlah keuntungan modal ($10 sesaham) dan dividen ($1 sesaham). Oleh itu, jumlah pulangan ialah $1,100.
Untuk mengira ROR, kita perlu membahagikan angka ini dengan pelaburan awal dan menyatakannya sebagai peratusan.
Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa kadar pulangan untuk saham boleh berbeza-beza secara meluas bergantung pada stok dan jangka masa yang dipertimbangkan. Sesetengah saham mungkin mempunyai nilai tinggi dalam tempoh yang singkat, tetapi lebih rendah berbanding yang lebih lama, manakala yang lain boleh menjadi sebaliknya.
Pelabur juga harus mempertimbangkan risiko yang berkaitan dengan pelaburan saham, seperti turun naik dan potensi kehilangan modal. Adalah penting untuk mempelbagaikan pelaburan dan mempertimbangkan metrik pelarasan risiko sebagai tambahan kepada ROR semasa menilai pelaburan saham.
ROR lwn ROI
Apabila ia datang untuk menilai prestasi pelaburan, dua metrik biasa sering digunakan:
- Kadar pulangan (ROR)
- Pulangan pelaburan (ROI)
Walaupun istilah ini kadangkala digunakan secara bergantian, terdapat perbezaan penting antara mereka.
ROI mengukur jumlah pulangan pelaburan berbanding kosnya. Ia dinyatakan sebagai peratusan dan dikira dengan menolak kos pelaburan daripada nilai akhirnya, dan kemudian membahagikan nombor itu dengan kos permulaan. ROI boleh digunakan untuk membandingkan keuntungan pelaburan yang berbeza.
Sebaliknya, ROR mengukur keuntungan atau kerugian pelaburan dalam tempoh masa tertentu dan ia mengambil kira kedua-dua keuntungan modal dan pendapatan yang dijana oleh pelaburan. Tidak seperti ROI, yang memfokuskan pada kos awal pelaburan, ROR mengambil kira nilai masa wang dan panjang tempoh pelaburan.
Walaupun kedua-dua metrik boleh berguna dalam menilai prestasi pelaburan, ia mempunyai aplikasi yang berbeza. ROI lebih sesuai untuk membandingkan keuntungan pelaburan yang berbeza, manakala ROR lebih berguna untuk menilai prestasi pelaburan tunggal dari semasa ke semasa.
Pulangan atas Ekuiti (ROE)
Satu lagi indeks kewangan yang menarik ialah Pulangan atas Ekuiti (ROE). Ia adalah nisbah yang mengukur keuntungan syarikat dengan mengira berapa banyak keuntungan yang dijana oleh syarikat dengan ekuiti pemegang saham yang dilaburkan dalam perniagaan.
Untuk mengira ROE, pendapatan bersih syarikat dibahagikan dengan ekuiti pemegang saham. Ekuiti pemegang saham ialah perbezaan antara jumlah aset dan jumlah liabiliti syarikat.
Adalah berguna untuk menilai seberapa cekap syarikat menggunakan ekuitinya untuk menjana keuntungan. ROE juga berguna untuk membandingkan prestasi syarikat dalam industri yang sama.
Kesimpulannya, kadar pulangan adalah konsep asas dalam penilaian pelaburan. Ia membantu pelabur untuk menentukan keuntungan pelaburan dan membandingkannya dengan peluang lain. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk mengetahui batasannya dan menggunakan metrik lain bersama-sama dengan ROR untuk membuat keputusan pelaburan termaklum. Akhirnya, kepelbagaian dan metrik pelarasan risiko harus dipertimbangkan untuk memastikan portfolio pelaburan yang lengkap.
Soalan Lazim
Apakah kadar pulangan?
Kadar pulangan ialah ukuran keuntungan atau kerugian yang dibuat ke atas pelaburan berbanding dengan jumlah wang yang dilaburkan. Ia biasanya dinyatakan sebagai peratusan dan dikira dengan membahagikan keuntungan atau kerugian yang dibuat daripada pelaburan dengan kos pelaburan awal.
Bagaimanakah kadar pulangan dikira?
Formula untuk mengira kadar pulangan ialah: (Nilai Akhir Pelaburan - Nilai Permulaan Pelaburan) / Nilai Permulaan Pelaburan * 100%. Ini memberikan anda kadar pulangan sebagai peratusan.
Bolehkah kadar pulangan negatif?
Ya, jika nilai pelaburan jatuh di bawah kos awal, kadar pulangan akan menjadi negatif. Ini menandakan kerugian ke atas pelaburan.
Apakah kadar pulangan yang baik untuk pelaburan?
Kadar pulangan yang "baik" boleh bergantung pada pelbagai faktor termasuk jenis pelaburan, tahap risiko dan keadaan pasaran. Walau bagaimanapun, ramai pelabur mungkin menganggap kadar pulangan yang baik melebihi pulangan tahunan purata SPX 500, yang mengikut sejarah adalah sekitar 7-10%, diselaraskan untuk inflasi.
Bolehkah saya menggunakan kadar pulangan untuk membandingkan pelaburan yang berbeza?
Ya, kadar pulangan ialah alat yang berguna untuk membandingkan prestasi pelaburan yang berbeza. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diingat bahawa kadar pulangan yang lebih tinggi selalunya datang dengan risiko yang lebih tinggi.
Apakah contoh kadar pulangan?
Katakan anda membeli saham dengan harga $100 dan menjualnya setahun kemudian dengan harga $120. Kadar pulangan ialah: (120-100)/100 * 100% = 20%. Ini bermakna anda telah membuat pulangan 20% daripada pelaburan anda.
Adakah kadar pulangan sama dengan kadar faedah?
Tidak, walaupun mereka serupa kerana kedua-duanya mengukur keuntungan pelaburan, mereka tidak sama. Kadar faedah biasanya ditetapkan dan dibayar pada jumlah prinsipal, manakala kadar pulangan boleh berubah-ubah dan dikira berdasarkan keuntungan atau kerugian keseluruhan pelaburan.
Bagaimanakah kadar pulangan mempengaruhi keputusan pelaburan saya?
Kadar pulangan boleh memberikan pandangan yang berharga tentang prestasi pelaburan, yang boleh membimbing keputusan pelaburan anda. Jika pelaburan tertentu secara konsisten memberikan kadar pulangan yang tinggi, ia mungkin patut dipertimbangkan. Walau bagaimanapun, faktor lain juga penting, seperti toleransi risiko dan matlamat pelaburan.
Bukan nasihat pelaburan. Prestasi masa lalu tidak menjamin atau meramalkan prestasi masa hadapan.
