PE ratio: Apakah itu, cara menggunakannya dalam perdagangan, dan banyak lagi

Apakah PE ratio?

PE ratio, atau nisbah harga kepada pendapatan, ialah metrik utama yang membantu pelabur dan peniaga menilai penilaian saham syarikat. Dengan membandingkan harga saham syarikat dengan pendapatan sesaham (EPS), metrik ini memberikan cerapan tentang sama ada aset dinilai terlalu tinggi, terkurang nilai atau berharga berpatutan.

Satu contoh

Sebuah syarikat mempunyai harga saham $100 dan EPS $10. Untuk mengira nisbah E/P, kami akan membahagikan $100 dengan $10, memberikan kami nisbah PE sebanyak 10. Ini bermakna pelabur sanggup membayar 10 kali ganda pendapatan semasa syarikat untuk memiliki satu bahagian saham syarikat.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa PE ratio tidak boleh digunakan secara berasingan untuk membuat keputusan pelaburan. Ia hanyalah salah satu daripada banyak alat kewangan yang perlu dipertimbangkan oleh pelabur apabila menilai saham syarikat. Apabila digunakan dalam kombinasi dengan metrik kewangan lain, seperti pertumbuhan pendapatan, dividen hasil dan permodalan pasaran, ia boleh memberikan pandangan yang lebih komprehensif tentang penilaian sesebuah syarikat.

Alami platform pemenang anugerah Skilling

Cuba mana-mana platform dagangan Skilling pada peranti pilihan anda merentas web, android atau iOS.

Daftar

Bagaimana untuk mengira PE ratio?

Mengira PE ratio adalah proses yang agak mudah. Untuk mengiranya, anda memerlukan dua maklumat:

• Harga saham semasa
• Pendapatan sesaham (EPS) yang dikira dengan membahagikan pendapatan bersih syarikat dengan bilangan saham tertunggak

Sebaik sahaja anda memilikinya, anda boleh mengira PE ratio seperti berikut:

Perlu diingat bahawa terdapat cara yang berbeza untuk mengira EPS, seperti menggunakan EPS 12 bulan (TTM) tertinggal atau EPS hadapan. Yang pertama menggunakan pendapatan 12 bulan lalu, manakala yang kedua menggunakan anggaran pendapatan masa hadapan. Bergantung pada jenis analisis yang anda jalankan, anda boleh memilih untuk menggunakan satu daripada yang lain.

Mengira PE ratio ialah proses yang agak mudah yang boleh memberikan pandangan yang berharga tentang penilaian syarikat. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menggunakannya bersama dengan nisbah dan metrik kewangan lain untuk mendapatkan pandangan menyeluruh tentang kesihatan kewangan syarikat.

Kepentingan PE ratio dalam perdagangan

Seperti yang telah kita bincangkan, PE ratio boleh digunakan untuk menentukan sama ada a saham terlebih nilai atau terkurang nilai. Biasanya, nilai yang tinggi menunjukkan bahawa saham itu mahal, manakala angka yang rendah menunjukkan bahawa saham itu murah. Walau bagaimanapun, tafsiran metrik ini mungkin bergantung pada pelbagai faktor seperti industri, arah aliran pasaran dan prospek pertumbuhan syarikat.

Untuk menggambarkan perkara ini, mari kita lihat jadual yang membandingkan nilai rujukan tinggi dan rendah untuk syarikat dalam industri yang berbeza:

Seperti yang dapat kita lihat daripada jadual, industri yang berbeza mungkin mempunyai julat yang berbeza untuk angka tinggi dan rendah, bergantung pada potensi pertumbuhan sektor dan jangkaan pendapatan masa depan dalam industri tersebut. Selain itu, tafsiran PE ratio boleh berbeza-beza bergantung pada keadaan pasaran.

Sebagai contoh, semasa ledakan pasaran, nisbah yang tinggi mungkin wajar disebabkan oleh keyakinan keseluruhan. Sebaliknya, semasa kemelesetan ekonomi, angka yang rendah mungkin menunjukkan pesimisme pasaran dan kurang keyakinan terhadap prospek syarikat.

Metrik ini boleh menjadi alat yang berguna dalam menilai penilaian saham syarikat, tetapi ia tidak boleh digunakan secara berasingan. Adalah penting untuk mempertimbangkan pelbagai faktor dan menggunakan PE ratio bersama-sama dengan nisbah dan metrik kewangan lain untuk mendapatkan pandangan menyeluruh tentang kesihatan kewangan syarikat.

Bagaimanakah peniaga menggunakan PE ratio?

Peniaga menggunakan PE ratio dalam beberapa cara untuk membuat keputusan pelaburan termaklum. Beberapa yang paling biasa termasuk:

• Pelabur boleh membandingkan PE ratio satu syarikat dengan syarikat lain dalam industri yang sama untuk melihat yang mana satu secara relatifnya kurang nilai atau terlebih nilai. Ini boleh membantu mereka memutuskan saham yang hendak dibeli atau dijual.
• Pedagang boleh menjejaki perubahan indeks ini dari semasa ke semasa untuk mengenal pasti arah aliran dalam penilaian saham syarikat. Jika nisbah telah meningkat dari semasa ke semasa, ia mungkin menjadi petanda bahawa saham menjadi terlebih nilai.
• Menggunakan PE ratio bersamaan dengan nisbah kewangan lain, seperti nisbah harga kepada buku, nisbah harga kepada jualan dan hasil dividen boleh memberikan pandangan yang lebih komprehensif tentang kesihatan kewangan syarikat.
• Nisbah yang tinggi mungkin menunjukkan bahawa saham syarikat terlebih nilai, yang boleh menjadi tanda bahawa saham itu berisiko untuk pembetulan harga.

Secara keseluruhan, pelabur menggunakannya sebagai alat untuk membantu mereka membuat keputusan termaklum tentang membeli, menjual atau memegang saham.

Strategi dagangan dengan PE ratio

PE ratio boleh menjadi alat yang berguna untuk pedagang membuat keputusan pelaburan termaklum. Berikut ialah beberapa strategi perdagangan biasa yang menggabungkannya:

Pelaburan nilai

Strategi ini melibatkan mengenal pasti saham terkurang nilai berdasarkan PE ratio yang rendah. Pedagang mungkin mencari syarikat dengan angka yang lebih rendah daripada purata industri atau purata sejarah untuk mengenal pasti potensi tawar-menawar. Pedagang CFD boleh menggunakan ini untuk mengambil kedudukan panjang pada saham terkurang nilai dengan harapan harganya akan meningkat dari semasa ke semasa.

Pelaburan pertumbuhan

Ia melibatkan mengenal pasti saham yang mempunyai potensi pertumbuhan tinggi berdasarkan PE ratio yang tinggi. Pedagang mungkin mencari syarikat yang dijangka meningkatkan pendapatan mereka pada kadar yang lebih cepat daripada purata industri, yang membawa kepada potensi kenaikan harga saham. Ini mungkin melibatkan mengambil kedudukan panjang pada saham pertumbuhan tinggi dengan harapan mendapat keuntungan daripada potensi pertumbuhannya.

Perbandingan PE ratio

Pedagang CFD membandingkan nisbah P/E syarikat yang berbeza dalam industri atau sektor yang sama untuk mengenal pasti pencilan yang berpotensi. Mereka mungkin mencari syarikat dengan PE ratio yang lebih rendah , yang boleh menunjukkan saham terkurang nilai dan mengambil kedudukan panjang. Sebaliknya, syarikat yang mempunyai nilai yang lebih tinggi berbanding dengan rakan sebayanya boleh menunjukkan saham yang terlebih nilai, dan kedudukan pendek boleh diambil.

PE ratio dan hasil dividen

Strategi ini melibatkan penggabungan PE ratio dengan hasil dividen untuk mengenal pasti potensi pelaburan hasil tinggi. Pelabur mungkin mencari syarikat yang mempunyai PE ratio yang rendah dan hasil dividen yang tinggi, yang boleh menunjukkan saham terkurang nilai yang membayar dividen yang tinggi. Ini mungkin melibatkan mengambil kedudukan panjang pada saham terkurang nilai untuk mendapat keuntungan daripada potensi kenaikan harga dan pembayaran dividennya.

PE ratio dan pertumbuhan pendapatan

Ia melibatkan penggabungan PE ratio dengan kadar pertumbuhan pendapatan syarikat untuk mengenal pasti pelaburan yang berpotensi. PE ratio yang rendah dan kadar pertumbuhan pendapatan yang tinggi boleh menunjukkan saham terkurang nilai yang dijangka berkembang pesat pada masa hadapan. Pedagang CFD boleh mengambil kedudukan panjang pada saham terkurang nilai untuk mendapat manfaat daripada potensi pertumbuhannya.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa metrik ini tidak seharusnya menjadi faktor tunggal dalam membuat keputusan pelaburan. Pedagang harus menjalankan analisis asas yang teliti dan mempertimbangkan parameter lain, seperti pertumbuhan hasil, margin keuntungan dan nisbah hutang kepada ekuiti, untuk mendapatkan pandangan menyeluruh tentang kesihatan kewangan syarikat. Selain itu, keadaan pasaran dan faktor ekonomi juga harus diambil kira.

Berjaya dagangan dan pelaburan memerlukan gabungan analisis yang teliti, strategi yang berdisiplin dan kesediaan untuk menyesuaikan diri dengan keadaan pasaran yang berubah-ubah. PE ratio hanyalah satu alat dalam kotak alat pelabur, tetapi ia boleh menjadi satu yang berharga apabila digunakan dengan bijak dan bersama-sama dengan alat dan metrik lain. Dengan sentiasa bermaklumat, berdisiplin dan sabar, peniaga dan pelabur boleh membina kekayaan jangka panjang dan mencapai matlamat kewangan mereka.