Adakah anda bimbang tentang kehilangan wang dalam pasaran saham? Lindung nilai boleh menjadi penyelesaian yang anda cari. Dengan menggunakan lindung nilai dalam pelaburan, anda boleh melindungi portfolio anda daripada kemeruapan pasaran dan mengurangkan risiko kerugian anda. Dalam artikel ini, kami akan meneroka maksud hedge dalam pelaburan, kebaikan dan keburukannya serta cara ia berfungsi dalam amalan. Bersedia untuk menemui alat berkuasa yang boleh membantu anda berjaya dalam dunia kewangan yang tidak menentu.
Apakah hedge?
Dalam kewangan, hedge ialah strategi pelaburan atau perdagangan yang digunakan untuk mengimbangi atau meminimumkan risiko pergerakan harga yang buruk dalam aset atau kedudukan lain. Ia boleh digunakan untuk melindungi daripada turun naik pasaran dan potensi kerugian, dan ia melibatkan mengambil kedudukan mengimbangi dalam aset atau keselamatan yang berkaitan. Matlamat lindung nilai adalah untuk mengurangkan risiko dan memelihara modal, membolehkan pelabur membuat keputusan yang lebih termaklum tentang pelaburan mereka.
Bagaimanakah ia berfungsi?
Lindung nilai berfungsi dengan mengambil kedudukan mengimbangi dalam aset atau keselamatan lain yang mempunyai korelasi negatif dengan kedudukan asal.
Sebagai contoh, jika pelabur bimbang tentang potensi penurunan dalam nilai saham yang mereka miliki, mereka boleh membeli put options pada saham tersebut atau menjualnya secara singkat. Jika harga saham memang menurun, keuntungan daripada put options atau kedudukan jual akan mengimbangi kerugian daripada saham asal.
Matlamat hedge adalah untuk meminimumkan kesan pergerakan harga yang buruk ke atas portfolio pelabur, membolehkan mereka mengurus risiko dengan lebih berkesan. Dengan menggunakan lindung nilai, pelabur boleh melindungi diri mereka daripada turun naik pasaran dan mengurangkan potensi kerugian, sementara masih mengambil bahagian dalam potensi keuntungan.
Jenis operasi hedge dalam pasaran kewangan
Jenis operasi hedge yang paling biasa dalam pasaran kewangan ialah:
Hedge Komoditi
Ini ialah jenis operasi hedge yang digunakan untuk melindungi daripada turun naik harga dalam komoditi.
Sebagai contoh, seorang petani mungkin menggunakan hedge komoditi untuk melindungi daripada penurunan harga tanaman mereka. Mereka boleh menjual kontrak futures pada tanaman mereka, yang akan menjamin harga tertentu untuk tanaman mereka walaupun harga pasaran turun.
Hedge Saham
Ini adalah jenis operasi hedge yang digunakan untuk melindungi daripada kerugian dalam portfolio saham.
Sebagai contoh, pelabur mungkin membeli put options pada portfolio saham mereka, yang akan memberi mereka hak untuk menjual saham mereka pada harga tertentu walaupun harga pasaran jatuh.
Hedge Nilai Kadar Pertukaran
Ini adalah jenis operasi hedge yang digunakan untuk melindungi daripada turun naik dalam kadar pertukaran mata wang.
Contohnya, syarikat yang menjalankan perniagaan di negara asing mungkin menggunakan hedge nilai kadar pertukaran untuk melindungi daripada turun naik mata wang yang boleh memberi kesan negatif kepada keuntungan mereka. Mereka boleh menggunakan kontrak hadapan untuk mengunci kadar pertukaran tertentu untuk transaksi masa hadapan.
Kebaikan & keburukan lindung nilai
| Kebaikan | Keburukan |
|---|---|
| Pengurusan risiko: Lindung nilai membantu pedagang dan pelabur menguruskan pendedahan risiko mereka, terutamanya semasa keadaan pasaran yang tidak menentu. Futures dan opsyen adalah strategi jangka pendek yang berkesan untuk meminimumkan risiko dalam jangka panjang. | Melibatkan kos: Lindung nilai melibatkan kos yang boleh memakan keuntungan, menjadikannya kurang menarik kepada sesetengah pelabur. |
| Penguncian keuntungan: Lindung nilai juga boleh digunakan untuk mengunci keuntungan. Peniaga boleh menggunakan alat lindung nilai untuk melindungi keuntungan mereka daripada turun naik pasaran. | Mengurangkan keuntungan: Risiko dan ganjaran selalunya berkadar antara satu sama lain, jadi mengurangkan risiko bermakna mengurangkan keuntungan. |
| Menghadapi tempoh pasaran yang sukar: Lindung nilai membolehkan peniaga bertahan dalam tempoh pasaran yang sukar dengan meminimumkan kerugian. | Sukar untuk pedagang jangka pendek: Bagi kebanyakan pedagang jangka pendek, seperti pedagang harian, lindung nilai adalah strategi yang sukar untuk diikuti. |
| Melindungi daripada perubahan pasaran: Lindung nilai yang berkesan menawarkan pedagang perlindungan terhadap pelbagai turun naik pasaran, seperti perubahan dalam harga komoditi, kadar inflasi, kadar pertukaran mata wang dan kadar faedah, antara lain. | Sedikit faedah dalam sesetengah keadaan pasaran: Jika pasaran menunjukkan prestasi yang baik atau bergerak ke sisi, maka lindung nilai mungkin menawarkan sedikit faedah. |
| Penjimatan masa: Lindung nilai boleh menjimatkan masa kerana pedagang jangka panjang tidak perlu memantau dan menyesuaikan portfolio mereka dengan turun naik pasaran harian. | Keperluan akaun yang lebih tinggi: Pilihan perdagangan atau futures sering menuntut keperluan akaun yang lebih tinggi, seperti lebih banyak modal atau baki. |
| Strategi perdagangan pilihan yang kompleks: Lindung nilai menggunakan pilihan memberi peluang kepada peniaga untuk mengamalkan strategi perdagangan pilihan yang kompleks untuk memaksimumkan pulangan. | Memerlukan kemahiran dan pengalaman perdagangan yang baik: Lindung nilai ialah strategi dagangan yang tepat dan lindung nilai yang berjaya memerlukan kemahiran dan pengalaman perdagangan yang baik. |
Hedge vs hedge fund
| Hedge | Dana Hedge |
|---|---|
| ' Hedge' merujuk kepada strategi pengurusan risiko yang pelabur gunakan untuk melindungi diri mereka daripada potensi kerugian. Pada asasnya, hedge melibatkan mengambil kedudukan mengimbangi dalam aset berkaitan untuk meminimumkan risiko. | ' Hedge funds' ialah dana pelaburan yang mengumpulkan wang daripada pelabur dan menggunakan pelbagai strategi pelaburan, termasuk lindung nilai, untuk menjana pulangan. |
| Pelabur individu boleh menggunakan strategi lindung nilai untuk mengurus risiko sendiri. | Dana Hedge menggunakan pelbagai strategi pelaburan yang kompleks dan selalunya mempunyai keperluan pelaburan minimum yang tinggi, menjadikannya hanya boleh diakses oleh pelabur kaya. |
| Lindung nilai boleh dilaksanakan oleh sesiapa sahaja yang mempunyai pemahaman asas tentang pasaran kewangan. | Dana Hedge biasanya diuruskan oleh pengurus pelaburan profesional. |
Contoh lindung nilai dengan saham
Satu contoh lindung nilai dengan saham ialah membeli put option pada saham. put option ialah kontrak yang memberi pemegang hak, tetapi bukan kewajipan, untuk menjual saham pada harga yang telah ditetapkan dalam tempoh masa yang ditetapkan.
Katakan pelabur memiliki 100 saham Syarikat XYZ dan bimbang tentang kemungkinan penurunan harga saham. Pelabur boleh membeli put option yang memberi mereka hak untuk menjual saham pada harga yang telah ditetapkan, dikenali sebagai harga mogok. Jika harga saham jatuh di bawah harga mogok, pelabur boleh menggunakan pilihan dan menjual saham pada harga mogok yang lebih tinggi, sekali gus mengehadkan potensi kerugian mereka.
Strategi ini membolehkan pelabur hedge terhadap potensi kerugian sambil mengekalkan pemilikan saham. Walau bagaimanapun, ia datang dengan kos, kerana membeli put option memerlukan pembayaran premium, iaitu harga kontrak opsyen.
Ringkasan
Walaupun lindung nilai mempunyai kelebihan dan kekurangannya, ia kekal sebagai alat yang berkuasa untuk pelabur yang ingin melindungi portfolio mereka daripada turun naik pasaran.
Jika anda seorang pelabur yang ingin meminimumkan pendedahan risiko anda, pertimbangkan untuk memasukkan strategi lindung nilai ke dalam portfolio anda. Berunding dengan penasihat kewangan untuk menentukan pendekatan lindung nilai terbaik untuk matlamat pelaburan khusus anda dan toleransi risiko. Dengan pengetahuan dan kepakaran yang betul, lindung nilai boleh membantu anda mencapai portfolio pelaburan yang lebih selamat dan menguntungkan.
