Pelaburan Bon: Apa yang anda perlu tahu

Pernahkah anda terfikir sejauh mana syarikat atau kerajaan besar membiayai operasi mereka? Satu jawapan terletak pada dunia pelaburan bon. Bon pada asasnya adalah pinjaman yang dibuat oleh pelabur kepada syarikat, kerajaan atau organisasi lain sebagai pertukaran untuk pembayaran faedah tetap dan janji untuk membayar balik jumlah prinsipal pada masa akan datang.

Ini menjadikan mereka satu bentuk pelaburan yang popular dan boleh dipercayai untuk individu yang mencari sumber pendapatan yang stabil atau mereka yang ingin mempelbagaikan portfolio pelaburan mereka. Tetapi dengan begitu banyak jenis bon yang tersedia dan pasaran yang sentiasa berkembang, ia boleh menjadi sukar untuk mengetahui di mana untuk bermula. Dalam panduan ini, kami akan meneroka asas pelaburan bon, termasuk cara bon berfungsi, pelbagai jenis bon yang tersedia dan risiko serta faedah yang berkaitan dengan pelaburan di dalamnya.

Apakah bon?

Bayangkan ini: anda mempunyai idea besar untuk perniagaan, tetapi anda tidak mempunyai wang yang cukup untuk menghidupkannya. Jadi, anda memutuskan untuk meminjam wang daripada pelabur, dan sebagai pertimbangan mereka meminjamkan wang kepada anda, bon dikeluarkan dan diberikan daripada pihak peminjam.

Dalam kewangan, bon adalah seperti IOU yang syarikat, kerajaan, atau organisasi lain gunakan untuk meminjam wang daripada pelabur. Apabila anda membeli bon, anda pada dasarnya meminjamkan wang kepada penerbit sebagai pertukaran untuk janji bahawa mereka akan membayar anda kembali dengan faedah dalam tempoh masa yang ditetapkan.

Fikirkan ia seperti perjanjian pinjaman mewah dengan tarikh pembayaran balik dan kadar faedah tertentu. Tetapi apa yang menjadikan bon unik ialah ia boleh dibeli dan dijual di pasaran kewangan, sama seperti saham. Ini bermakna pelabur boleh membeli dan menjual bon untuk mengaut keuntungan atau menguruskan risiko.

Alami platform pemenang anugerah Skilling

Cuba mana-mana platform dagangan Skilling pada peranti pilihan anda merentas web, android atau iOS.

Daftar

Mereka adalah bahagian penting dalam ekosistem kewangan kerana mereka membenarkan organisasi mengumpul wang untuk projek besar, seperti membina infrastruktur atau mengembangkan perniagaan mereka. Dan bagi pelabur, bon menawarkan cara yang agak berisiko rendah untuk memperoleh aliran pendapatan yang stabil.

Jadi apabila anda mendengar seseorang bercakap tentang bon, anggaplah ia seperti IOU kewangan yang boleh membantu perniagaan berkembang dan memberi peluang kepada pelabur untuk memperoleh wang tunai tambahan.

Bagaimana mereka bekerja?

Seperti yang anda lihat, bon berfungsi dengan membenarkan organisasi, seperti kerajaan atau syarikat, meminjam wang daripada pelabur dengan menerbitkan bon. Penerbit berjanji untuk membayar balik wang itu pada masa akan datang, bersama-sama dengan pembayaran faedah untuk membayar pampasan kepada pelabur atas penggunaan wang mereka.

Saiz pembayaran faedah, juga dikenali sebagai kadar kupon, ditentukan oleh beberapa faktor. Yang pertama ialah kelayakan kredit penerbit, seperti yang ditentukan oleh agensi penarafan kredit seperti Moody's, Fitch, dan SPX. Agensi ini memberikan penarafan kredit kepada penerbit, yang mencerminkan keupayaan mereka untuk membayar balik wang yang dipinjam. Semakin tinggi penarafan kredit, semakin rendah kadar faedah yang perlu dibayar oleh penerbit untuk menarik pelabur. Faktor lain yang menentukan kadar faedah ialah tempoh bon, atau berapa lama sehingga ia matang. Bon dengan tempoh matang yang lebih lama biasanya mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi kerana terdapat lebih banyak risiko yang berkaitan dengan peminjaman wang dalam tempoh yang lebih lama.

Di samping itu, keadaan pasaran seperti inflasi dan kadar faedah juga boleh menjejaskan kadar faedah bon. Apabila inflasi tinggi, pelabur akan menuntut kadar faedah yang lebih tinggi untuk mengimbangi kehilangan kuasa beli dari semasa ke semasa.

Jenis-jenis bon

Terdapat beberapa jenis bon, tetapi dua daripada yang paling biasa ialah sekuriti hutang awam dan bon korporat.

1. Sekuriti hutang awam:  Ini ialah bon yang diterbitkan oleh kerajaan atau agensi kerajaan, juga dikenali sebagai bon berdaulat. Entiti yang mengeluarkan boleh menjadi kerajaan negara, negeri, bandar atau subbahagian politik lain. Pelabur membeli bon ini sebagai cara untuk meminjamkan wang kepada kerajaan, dan sebagai balasan, mereka menerima bayaran faedah tetap dan pembayaran balik prinsipal apabila bon itu matang. Kebolehpercayaan kredit kerajaan atau agensi penerbit adalah faktor utama dalam menentukan kadar faedah yang dibayar kepada pelabur.
2. Bon korporat:  Ini adalah bon yang dikeluarkan oleh syarikat untuk mendapatkan modal. Apabila pelabur membeli bon korporat, mereka meminjamkan wang kepada syarikat dan menerima bayaran faedah tetap dan pembayaran balik prinsipal apabila bon tersebut matang. Kebolehpercayaan kredit syarikat penerbit adalah faktor penting dalam menentukan kadar faedah yang dibayar kepada pelabur.

bon Perbendaharaan AS, juga dikenali sebagai T-bon, ialah sejenis jaminan hutang awam yang dikeluarkan oleh kerajaan AS. Mereka dianggap sebagai pilihan pelaburan yang sangat selamat kerana fakta bahawa mereka disokong oleh kepercayaan penuh dan kepercayaan kredit kerajaan Amerika Syarikat. Ini bermakna pelabur hampir dijamin untuk menerima wang mereka kembali dengan faedah.

Ia biasanya dikeluarkan dengan tempoh matang antara 10 hingga 30 tahun, dan mereka membayar kadar faedah setiap enam bulan sehingga matang. Tiga jenis bon Perbendaharaan AS yang paling biasa ialah:

1. T-bils:  Ini ialah bon jangka pendek dengan tempoh matang satu tahun atau kurang. Ini biasanya dikeluarkan pada harga yang lebih rendah daripada nilai nominalnya dan tidak menjana faedah sehingga ia mencapai tarikh matang.
2. T-nota:  Ini adalah bon jangka pertengahan dengan tempoh matang antara 2 hingga 10 tahun. Sehingga mereka mencapai tempoh matang, mereka menyediakan kadar faedah yang ditetapkan setiap enam bulan.
3. T-bon:  Ini adalah bon jangka panjang dengan tempoh matang antara 10 hingga 30 tahun. Sehingga mereka matang, mereka menawarkan kadar faedah yang konsisten dibayar setiap enam bulan.

Bagaimana untuk berdagang bon

Berdagang bon mungkin merupakan cara terbaik untuk mempelbagaikan portfolio pelaburan anda dan memperoleh aliran pendapatan yang stabil. Berikut ialah langkah asas untuk memperdagangkannya:

1. Fahami asas:  Bon ialah instrumen hutang yang dikeluarkan oleh syarikat atau kerajaan untuk mengumpul wang. Membeli bon pada asasnya bermakna anda menyediakan pinjaman kepada entiti yang mengeluarkannya. Pengeluar bersetuju untuk membayar balik prinsipal (amaun yang anda pinjamkan) dengan faedah pada tarikh akan datang.
2. Pilih jenis:   Bon boleh dikeluarkan oleh syarikat, majlis perbandaran atau kerajaan. Ia juga berbeza dari segi kematangan (tempoh masa sehingga ia dibayar balik), kadar faedah dan penarafan kredit. Anda harus memilih bon yang sejajar dengan matlamat pelaburan anda dan toleransi risiko.
3. Selidik pengeluar:  Sebelum melabur dalam bon, adalah penting untuk menyelidik kesihatan kewangan dan kelayakan kredit penerbit. Anda boleh mendapatkan maklumat ini dalam prospektus bon, yang merupakan dokumen yang menggariskan terma dan syarat bon.
4. Tentukan harga:  Harga bon ditentukan oleh permintaan dan penawaran. Jika pembeli lebih ramai daripada penjual, harga akan naik. Sekiranya bilangan pembeli melebihi bilangan penjual, harga akan meningkat.
5. Beli:  Sebaik sahaja anda telah memilih bon yang anda ingin melabur, anda boleh membelinya melalui broker atau platform dagangan dalam talian. Anda perlu memberikan maklumat peribadi anda kepada pengeluar, termasuk nama, alamat dan nombor keselamatan sosial anda.
6. Pegang atau jual:  Anda boleh memegang bon sehingga ia matang dan mengutip bayaran pokok dan faedah. Sebagai alternatif, anda boleh menjual bon di pasaran sekunder sebelum ia matang. Harga yang anda terima akan bergantung pada keadaan pasaran dan penarafan kredit bon.

Risiko dan ganjaran dalam bon dagangan

Bon menawarkan potensi ganjaran dalam bentuk aliran pendapatan yang stabil, tetapi ia juga membawa risiko tertentu, seperti risiko pasaran, risiko kredit dan risiko mata wang. Walaupun Perbendaharaan AS umumnya dianggap mempunyai risiko kemungkiran yang rendah, risiko kredit bon korporat bergantung kepada kestabilan kewangan penerbit.

• Risiko pasaran: Ini merujuk kepada kemungkinan nilai bon berubah-ubah disebabkan oleh keadaan pasaran seperti kadar faedah atau inflasi. Perubahan kadar faedah boleh menyebabkan nilai bon berubah-ubah, yang boleh mengakibatkan kehilangan prinsipal bagi pelabur.
• Risiko mata wang: Ia timbul apabila bon didenominasikan dalam mata wang selain daripada mata wang asal pelabur, yang membawa kepada potensi kerugian akibat perubahan dalam kadar pertukaran.
• Risiko kredit: Ia merujuk kepada kebarangkalian penerbit gagal membuat pembayaran faedah atau prinsipal tepat pada masanya atau mungkir kewajipan hutang sama sekali. Kebolehpercayaan kredit penerbit dan penarafan kredit bon menentukan risiko kredit. Bon dengan penarafan kredit yang tinggi dianggap kurang berisiko dan biasanya menawarkan hasil yang lebih rendah daripada yang mempunyai penarafan yang lebih rendah, yang dianggap lebih berisiko.

Walaupun terdapat risiko ini, bon menawarkan potensi ganjaran dalam bentuk pembayaran faedah tetap dan potensi peningkatan modal. Bon dengan hasil yang lebih tinggi mungkin menjana pulangan yang lebih ketara, tetapi ia biasanya datang dengan risiko yang lebih tinggi. Sebaliknya, bon dengan hasil lebih rendah mungkin kurang berisiko, tetapi ia menjana pendapatan yang kurang untuk pelabur.

BUND dan TNOTE

BUND dan TNOTE ialah jenis bon kerajaan yang dikeluarkan oleh kerajaan Jerman dan AS, masing-masing. Kedua-duanya dianggap sebagai pelaburan berisiko rendah disebabkan oleh kepercayaan kredit yang kukuh bagi kerajaan masing-masing yang mengeluarkannya. Anda boleh berdagang BUND dan TNOTE dengan Skilling hari ini.

•  BUNDs adalah sekuriti pendapatan tetap dengan tempoh matang sehingga 30 tahun, dan ia didenominasikan dalam euro. Ia dikeluarkan oleh kerajaan Jerman untuk membiayai hutang awamnya, dan ia didagangkan di Eurex Exchange, yang berpangkalan di Jerman.
• TNOTEs, sebaliknya, ialah bon kerajaan AS dengan tempoh matang antara 2 hingga 10 tahun. Ia dikeluarkan oleh Perbendaharaan AS untuk membiayai hutang awam kerajaan, dan ia didagangkan di Chicago Board of Trade (CBOT), iaitu bursa niaga hadapan yang berpangkalan di AS.

Kedua-dua BUND dan TNOTE boleh didagangkan menggunakan Skilling, iaitu platform dagangan dalam talian yang menawarkan akses kepada pelbagai instrumen kewangan, termasuk bon. Skilling menyediakan pedagang akses kepada data pasaran masa nyata, alat carta lanjutan dan pelbagai jenis pesanan, membolehkan mereka membuat keputusan perdagangan termaklum. Platform ini juga menawarkan pelbagai alat pengurusan risiko, seperti pesanan henti rugi, yang boleh membantu peniaga meminimumkan pendedahan mereka kepada potensi kerugian.

Kesimpulan

Memahami asas pelaburan bon ialah langkah penting ke arah membina portfolio pelaburan terpelbagai. Mereka boleh memberikan kestabilan, pendapatan dan pemeliharaan modal, menjadikannya pilihan popular di kalangan pelabur dari semua peringkat. Dengan mengetahui pelbagai jenis bon, ciri dan risikonya, anda boleh membuat keputusan pelaburan termaklum yang selaras dengan matlamat kewangan anda.

Walau bagaimanapun, pelaburan dalam bon bukanlah peristiwa sekali sahaja. Ia memerlukan pemantauan dan pelarasan yang berterusan untuk mengekalkan keseimbangan risiko dan pulangan yang optimum. Oleh itu, adalah penting untuk mengikuti perkembangan pasaran dan sentiasa dimaklumkan tentang prestasi pelaburan anda.