High frequency trading: apakah yang terlibat?

Sama seperti namanya, dagang frekuensi tinggi (HFT) beroperasi pada kelajuan yang sangat pantas, membolehkan pedagang mendapat manfaat daripada keputusan perdagangan sepersekian saat. Tetapi mengapa perlunya kelajuan yang sangat pantas? Mari kita mendalami lebih lanjut tentang apa itu HFT dan jenis peniaga yang boleh mendapat manfaat daripadanya.

Tiada komisen, tiada tambahan harga.

01/07 - 05/07
YFIUSD: 00:00 - 21:00 UTC
NZDJPY: 00:00 - 21:00 UTC

Berdagang sekarang

Apakah high frequency trading?

High frequency trading (HFT) ialah strategi dagangan yang melibatkan penggunaan komputer berkuasa dan algoritma lanjutan untuk melaksanakan sejumlah besar dagangan dalam milisaat. Ia memanfaatkan kelajuan dan teknologi untuk memanfaatkan percanggahan harga yang kecil dalam pasaran kewangan. Firma HFT menyasarkan untuk mendapat keuntungan daripada pergerakan harga yang kecil ini, selalunya membuat banyak dagangan dalam satu saat. Sifat sepantas kilat high frequency trading telah mengubah landskap pasaran kewangan, membawa kedua-dua faedah dan kebimbangan yang akan kami teliti di bawah.

Apakah profil peniaga yang harus menggunakan strategi ini?

Pedagang yang paling sesuai untuk menggunakan strategi high frequency trading (HFT) biasanya berkemahiran tinggi dalam analisis kuantitatif, memiliki pengetahuan pengaturcaraan lanjutan dan mempunyai pemahaman mendalam tentang dinamik pasaran. Mereka berkembang maju dalam persekitaran pantas dan selesa membuat keputusan separa saat berdasarkan analisis data. Ia terutamanya sesuai untuk institusi, bank dan firma kewangan dengan sumber dan infrastruktur untuk menyokongnya dengan berkesan. Peniaga runcit individu, termasuk peniaga harian, peniaga buaian, peniaga kedudukan dan peniaga salinan, lazimnya tidak terlibat dengannya kerana kosnya yang tinggi, permintaan teknologi dan kerumitannya. HFT memerlukan modal yang besar, algoritma lanjutan dan akses pasaran langsung, menjadikannya domain pelabur profesional dan institusi.

Dagangkan Demo: Keadaan dagangan sebenar dengan risiko sifar

Berdagang tanpa risiko pada platform Skilling yang memenangi anugerah dengan akaun demo 10k*.

Daftar

Contoh

Berikut ialah beberapa contoh high frequency trading:

• Timbangtara kependaman: Pedagang HFT mengambil kesempatan daripada percanggahan harga yang kecil antara bursa berbeza dengan melaksanakan dagangan dengan cepat. Strategi ini mengeksploitasi kelewatan masa dalam penyebaran maklumat merentasi pelbagai platform.
• Pembuatan pasaran: Firma HFT bertindak sebagai penyedia kecairan dalam pasaran dengan meletakkan pesanan beli dan jual secara berterusan. Mereka mendapat keuntungan daripada bid-ask spread, memperoleh keuntungan kecil pada setiap transaksi disebabkan volum dagangan mereka yang tinggi.
• Timbangtara statistik: Algoritma HFT menganalisis sejumlah besar data pasaran sejarah dan masa nyata untuk mengenal pasti corak dan korelasi. Corak ini digunakan untuk membuat keputusan perdagangan yang cepat dan mendapat keuntungan daripada ketidakseimbangan harga sementara.
• Perdagangan berasaskan berita: Algoritma HFT memantau suapan berita dan bertindak balas terhadap peristiwa yang menggerakkan pasaran dengan sepantas kilat. Mereka boleh memproses dan mentafsir maklumat serta-merta untuk melaksanakan dagangan sebelum peserta pasaran lain berpeluang untuk bertindak balas.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa contoh ini bukanlah senarai lengkap, dan strategi HFT mungkin berbeza-beza bergantung pada firma perdagangan tertentu dan keadaan pasaran.

Alat untuk melakukan high frequency trading

Untuk melibatkan diri dalam HFT, pedagang bergantung pada gabungan alat dan teknologi khusus. Berikut ialah beberapa contoh alatan biasa yang digunakan dalam HFT:

• Platform dagangan kependaman rendah: Pedagang memerlukan platform dagangan berprestasi tinggi dengan keupayaan kependaman rendah untuk melaksanakan dagangan dengan cepat. Platform ini direka khusus untuk mengendalikan jumlah data yang besar dan menyediakan ketersambungan yang teguh kepada pertukaran.
• Akses pasaran langsung (DMA): DMA membenarkan pedagang menyambung terus ke buku pesanan pasaran, memintas perantara dan mengurangkan masa pelaksanaan. Ia menyediakan kawalan langsung ke atas pelaksanaan perdagangan dan membolehkan masa tindak balas yang lebih pantas.
• Perkhidmatan lokasi bersama: Peniaga sering meletakkan pelayan mereka di pusat data yang terletak berhampiran pelayan pertukaran untuk meminimumkan kependaman rangkaian. Perkhidmatan lokasi bersama menawarkan kedekatan dengan tempat dagangan, mengurangkan masa yang diperlukan untuk pesanan perdagangan sampai ke bursa.
• Suapan data berkelajuan tinggi: HFT sangat bergantung pada suapan data pasaran masa nyata. Peniaga melanggan suapan data berkelajuan tinggi yang menyediakan harga terkini dan maklumat buku pesanan. Suapan ini membolehkan analisis pantas dan membuat keputusan.
• Perisian dagangan algoritma: Strategi HFT memerlukan perisian dagangan algoritma yang berkuasa yang mampu melaksanakan dagangan dengan pantas dan cekap. Penyelesaian perisian ini menggabungkan algoritma kompleks untuk menganalisis data pasaran, mengenal pasti peluang dagangan dan melaksanakan dagangan secara automatik.
• Alat pengurusan risiko: Memandangkan sifat HFT berkelajuan tinggi dan volum tinggi, pengurusan risiko adalah penting. Peniaga menggunakan alat pengurusan risiko yang canggih untuk memantau dan mengawal pendedahan mereka, melaksanakan perlindungan untuk mengelakkan kerugian yang berlebihan.

Apakah Gaya Dagangan anda?

Tidak kira bidang permainan, mengetahui gaya anda adalah langkah pertama untuk berjaya.

Ikuti Kuiz

Kelebihan dan kekurangan

Kelebihan

1. Kelebihan kelajuan: HFT membenarkan pedagang untuk melaksanakan dagangan pada kelajuan sepantas kilat, membolehkan mereka mengambil kesempatan daripada ketidakcekapan pasaran dan mengeksploitasi turun naik harga jangka pendek.
2. Peruntukan kecairan: Firma HFT bertindak sebagai pembuat pasaran meningkatkan kecairan pasaran dengan meletakkan pesanan beli dan jual secara berterusan, mengecilkan tebaran bid-ask dan meningkatkan kecekapan pasaran keseluruhan.
3. Penemuan harga yang cekap: HFT menyumbang kepada penemuan harga yang lebih pantas dan lebih tepat kerana algoritma menganalisis sejumlah besar data, yang membawa kepada penetapan harga pasaran yang lebih cekap.
4. Peningkatan kecekapan pasaran: HFT meningkatkan kecekapan pasaran keseluruhan dengan memudahkan pelaksanaan perdagangan yang lebih pantas dan lancar serta meningkatkan ketelusan harga.

Keburukan

1. Meningkatkan kemeruapan pasaran: Aktiviti dagangan pantas HFT boleh meningkatkan turun naik pasaran, menyebabkan perubahan harga yang mendadak dan besar, yang mungkin membawa kepada peningkatan ketidakstabilan dan potensi risiko sistemik.
2. Akses tidak sama rata kepada data pasaran: Firma HFT dengan teknologi dan sumber unggul mungkin mempunyai kelebihan yang tidak adil berbanding pelabur runcit dan peniaga kecil yang tidak mempunyai akses kepada data dan infrastruktur berkelajuan tinggi yang sama.
3. Potensi untuk manipulasi pasaran: Strategi HFT, jika digunakan dengan niat jahat, boleh memesongkan harga pasaran, memanipulasi baris gilir pesanan dan mencipta corak dagangan tiruan, yang berpotensi merosakkan integriti pasaran.
4. Peningkatan kerumitan dan risiko sistemik: Pergantungan HFT pada algoritma dan teknologi yang kompleks memperkenalkan risiko gangguan perisian, isu ketersambungan atau kegagalan teknikal lain yang boleh mengganggu pasaran dan menyebabkan kerugian kewangan yang ketara.

Ingin meningkatkan pengetahuan perdagangan anda dan mempelajari lebih banyak strategi perdagangan? Lawati Blog Skilling hari ini untuk mengetahui cara anda boleh berjaya dalam perdagangan.