Pada 2024, EBITDA kekal sebagai metrik kewangan utama untuk perniagaan dan pelabur. Artikel ini melihat apa itu EBITDA, maksudnya dan sebab ia merupakan alat penting dalam menilai prestasi syarikat dan kesihatan kewangan.
Apakah itu EBITDA?
Jika anda berminat dengan dagangan CFD, anda perlu menjalankan proses analisis. Memahami pasaran dan syarikat yang berdagang padanya adalah kunci untuk dapat mengemudi pasaran. Kedudukan kewangan mana-mana syarikat yang saham dan sahamnya anda rancang untuk berdagang adalah maklumat penting untuk pelabur, dan di sinilah EBITDA memainkan peranan.
EBITDA sering dirujuk oleh profesional kewangan apabila mereka membincangkan penilaian kejayaan keseluruhan syarikat dan perniagaan. Jadi apakah yang dimaksudkan dengan EBITDA, bagaimana ia dikira, dan mengapa ia penting?
Apa yang dimaksudkan oleh Ebitda?
Akronim bermaksud “Pendapatan Sebelum Cukai Faedah Susut nilai dan pelunasan” Dan, pada dasarnya, ia menunjukkan keuntungan syarikat sebelum faedah dikurangkan untuk hutang yang ditanggung, cukai perniagaan, susut nilai kemerosotan, dan pelunasan pelaburan. Ebitda, pada dasarnya, memberi anda pandangan yang jelas tentang apa yang syarikat kehilangan atau memperoleh dalam perniagaan terasnya.
Walaupun EBITDA bukan sebahagian daripada penyata pendapatan syarikat, ia adalah nisbah yang membolehkan peniaga calon memahami dengan mudah dan cepat sama ada perniagaan itu menguntungkan kerana ia mewakili keuntungan operasi kasar yang dikira sebelum kos kewangannya ditolak.
Teori di sebalik EBITDA menyatakan bahawa cukai dan faedah tidak selalu berkaitan dengan operasi perniagaan teras syarikat, dan pelunasan dan susut nilai disebabkan oleh rawatan perakaunan tertentu, jadi aspek -aspek ini dapat dilucutkan, membolehkan perbandingan konsisten antara kedudukan kewangan syarikat.
Untuk mengira EBITDA sebuah syarikat, anda mesti melihat penyata pendapatannya untuk mencari keuntungan operasi, kemudian tambahkan jumlah yang telah diperuntukkan kepada peruntukannya. Akhirnya, tambahkan jumlah yang sepadan dengan pelunasan produktif syarikat.
Apabila anda mengetahui margin EBITDA sebuah syarikat, anda mempunyai wawasan yang lebih besar tentang betapa efisien syarikat sedang menukar pendapatannya ke dalam keuntungan. Margin yang tinggi menjadikan kestabilan kewangan yang lebih besar untuk syarikat itu, dan risiko pelaburan yang lebih rendah untuk peniaga.
Contoh EBITDA dalam amalan
Mari kita lihat empat syarikat perdagangan di pasaran hari ini untuk melihat bagaimana EBITDA mereka berbeza -beza:
Pertama, mari kita lihat AMC. Pada tahun ini sahaja, EBITDA telah berkisar antara $ -80 juta dan $ 68 juta, sementara Xpeng telah menyaksikan peningkatan dalam EBITDA hampir 40% pada suku terakhir 2022, tetapi ia masih menjadi angka negatif, yang bermaksud bahawa aliran tunai mungkin menjadi isu penting bagi syarikat ini.
Nio, Terlalu, masih dalam angka negatif pada $ -0.544 bilion pada September 2022, walaupun ini merupakan peningkatan sebanyak 253.43% tahun ke tahun. Tesla Sebaliknya, melihat EBITDA yang sihat sebanyak $ 4.644 bilion pada suku terakhir 2022, dan merupakan pilihan yang hebat dan stabil bagi pelabur.
Petunjuk utama lain untuk menganalisis saham
Beberapa petunjuk utama lain yang perlu anda gunakan untuk menganalisis saham termasuk:
Dagangkan Demo: Keadaan dagangan sebenar dengan risiko sifar
Berdagang tanpa risiko pada platform Skilling yang memenangi anugerah dengan akaun demo 10k*.
- EPS (pendapatan sesaham) - Jumlah yang setiap saham mendapat jika syarikat membayar semua keuntungannya kepada para pemegang saham.
- Nisbah P/E (harga kepada pendapatan) - Hubungan antara harga saham dan pendapatan syarikat.
- P/B (harga kepada nisbah nilai buku) - perbandingan nilai pasaran syarikat dan nilainya seperti yang dinyatakan dalam buku kewangan syarikat.
- DPR (Nisbah Pembayaran Dividen) - Perbandingan apa yang syarikat membayar dividen kepada pelaburnya dan apa yang diperoleh sahamnya.
- Hasil dividen - Pulangan dividen dikira sebagai peratusan harga sahamnya.
Analisis Fundamental lwn Analisis Teknikal
Kedua-dua analisis asas dan analisis teknikal adalah relevan semasa menganalisis pasaran. Walaupun analisis teknikal meneliti pergerakan harga keselamatan kemudian menggunakan data untuk meramalkan pergerakan harga masa hadapannya, analisis asas melihat pada faktor kewangan dan ekonomi yang mempengaruhi perniagaan.
Jika anda seorang peniaga jangka pendek, alat ini tidak begitu penting. Walau bagaimanapun, mereka amat penting jika anda mempertimbangkan untuk memegang jawatan untuk jangka panjang.
Bagaimanakah EBITDA Boleh Digunakan Sebagai Pedagang?
Bagi kebanyakan pedagang, memfokuskan pada EBITDA dan metrik kewangan lain seperti pendapatan bersih dan hasil bukanlah keutamaan mereka. Tetapi terdapat beberapa cara metrik boleh digunakan jika anda melabur dalam saham dan saham.
Perkara pertama yang perlu dilakukan ialah memeriksa pertumbuhan EBITDA syarikat. Adakah ia meningkat? Dan jika ya, pada kadar berapa? Jika syarikat melihat pertumbuhan EBITDA yang baik dari semasa ke semasa, mereka berbaloi untuk melabur.
Anda juga boleh menggunakan EBITDA untuk menentukan sama ada syarikat telah dinilai rendah atau terlebih nilai. Metrik EV kepada EBITDA membolehkan anda memeriksa nilai perusahaan syarikat berbanding EBITDAnya. Jika jawapannya adalah nombor yang rendah, syarikat itu mungkin dinilai terlalu tinggi.
Soalan Lazim
1. Apakah itu EBITDA?
EBITDA bermaksud Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut Nilai dan Pelunasan. Ia merupakan metrik kewangan yang digunakan untuk menilai prestasi operasi syarikat dengan memfokuskan pada keuntungannya daripada operasi perniagaan teras, tanpa kesan keputusan pembiayaan, kaedah perakaunan atau persekitaran cukai.
2. Bagaimanakah EBITDA dikira?
EBITDA dikira dengan mengambil pendapatan bersih syarikat dan menambah kembali faedah, cukai, susut nilai dan perbelanjaan pelunasan. Formula ini memberikan gambaran yang lebih jelas tentang keuntungan operasi dengan mengalih keluar perbelanjaan yang boleh berbeza secara meluas antara syarikat.
3. Mengapakah EBITDA penting untuk pelabur dan penganalisis?
EBITDA adalah penting kerana ia menyediakan ukuran piawai bagi keuntungan teras syarikat, menjadikannya lebih mudah untuk membandingkan prestasi merentas syarikat dan industri yang berbeza. Ia amat berguna dalam menilai syarikat yang mempunyai jumlah aset tetap yang besar atau hutang yang besar.
4. Bolehkah EBITDA mengelirukan?
Walaupun EBITDA ialah alat yang berguna, ia boleh mengelirukan jika digunakan secara berasingan. Ia tidak mengambil kira perbelanjaan modal, perubahan dalam modal kerja atau pembayaran balik hutang, yang penting untuk memahami kesihatan kewangan syarikat. Oleh itu, ia harus digunakan bersama metrik kewangan lain.
5. Bagaimanakah EBITDA berbeza daripada pendapatan operasi?
Pendapatan operasi, atau keuntungan operasi, dikira sebagai untung kasar tolak perbelanjaan operasi, termasuk susut nilai dan pelunasan. EBITDA, sebaliknya, menambah perbelanjaan ini kembali kepada pendapatan bersih. Oleh itu, EBITDA biasanya lebih tinggi daripada pendapatan operasi.
6. Adakah EBITDA digunakan dalam penilaian?
Ya, EBITDA sering digunakan dalam penilaian perniagaan. Gandaan EBITDA, yang membandingkan nilai syarikat dengan EBITDAnya, ialah metrik penilaian biasa, terutamanya dalam penggabungan dan pengambilalihan. Ia membantu pelabur menentukan berapa lama masa yang diperlukan untuk mendapatkan balik pelaburan mereka.
Bukan nasihat pelaburan. Prestasi masa lalu tidak menjamin atau meramalkan prestasi masa hadapan.
