Dalam landskap pasaran kewangan yang sentiasa berkembang, memahami dinamik pasaran kenaikan dan penurunan adalah penting untuk pelabur baru dan berpengalaman. Artikel ini melihat kepada arah aliran pasaran ini, membongkar intipati maksud berada dalam pasaran lembu atau beruang. Sambil kami meneroka asal usul sejarah, ciri dan implikasi dunia sebenar istilah ini, perjalanan kami akan melengkapkan anda dengan pengetahuan untuk mengemudi pasaran kewangan dengan lebih berkesan. Sama ada anda ingin memperhalusi strategi pelaburan anda atau sekadar ingin memahami kuasa yang mendorong turun naik pasaran, panduan ini menawarkan pandangan berharga tentang keyakinan bullish dan berhati-hati menurun yang membentuk dunia perdagangan pada tahun 2024.
Apakah yang mentakrifkan pasaran lembu dan beruang?
Pasaran menaik dicirikan oleh kenaikan harga saham yang berterusan, biasanya sekurang-kurangnya 20% daripada kemelesetan terakhir. Tempoh ini selalunya sejajar dengan pertumbuhan ekonomi yang kukuh, kadar pengangguran yang rendah dan keyakinan pelabur yang meningkat. Sebagai contoh, era pasca krisis kewangan 2008 menyaksikan pasaran kenaikan yang ketara, mencerminkan pemulihan ekonomi yang teguh.
Sebaliknya, pasaran beruang ditandai dengan penurunan harga saham sebanyak 20% atau lebih. Ia sering disertai dengan penguncupan ekonomi, peningkatan pengangguran dan keyakinan pelabur yang semakin berkurangan. Kejatuhan pasaran 2020, yang dicetuskan oleh ketidaktentuan berkaitan pandemik, menggambarkan pasaran menurun baru-baru ini, menonjolkan peralihan pantas dalam dinamik pasaran.
Terma Bull and Bear boleh digunakan pada apa-apa yang didagangkan, seperti bon, mata wang, saham dan komoditi!
Apakah pasaran lembu dan beruang dalam dagangan?
Apabila penganalisis menyatakan pendapat tentang sentimen pasaran atau tindakan harga, mereka selalunya akan menggunakan istilah "bullish" atau "bearish."
Pasaran menaik secara ringkas bermaksud bahawa pasaran berada dalam aliran menaik dan harga sekuriti dijangka meningkat, mencerminkan keyakinan.
Sebaliknya, pasaran beruang dicirikan oleh kejatuhan harga, mengakibatkan garis arah aliran condong ke bawah yang menunjukkan pandangan pesimis terhadap arah aliran pasaran. Analogi ini berasal dari cara seekor lembu jantan atau beruang menyerang atau mempertahankan dirinya secara semula jadi.
Ciri-ciri pasaran lembu
Kita boleh bercakap tentang pasaran menaik apabila ekonomi berkembang dengan baik, pengangguran rendah, keluaran dalam negara kasar berkembang dan pasaran saham meningkat (sebagai contoh). Memandangkan dalam senario sedemikian adalah wajar bahawa pelabur akan optimis, biasanya terdapat lebih ramai pembeli daripada penjual, menyebabkan kenaikan harga secara keseluruhan.
Dalam pasaran lembu, pembeli berusaha untuk membeli ke dalam pasaran apabila harga rendah dengan niat untuk mengambil kesempatan daripada kenaikan harga dan menjual pada harga yang lebih tinggi.
Bagaimana untuk mengenal pasti pasaran menaik
- Harga meningkat dalam tempoh yang lebih lama. Pasaran kenaikkan cenderung mempunyai jangka hayat yang lebih lama daripada pasaran menurun, dengan aliran menaik utama jangka panjang sering berterusan selama beberapa tahun.
- Keyakinan pelabur. Pasaran saham umumnya yakin apabila terdapat peningkatan keyakinan dan keyakinan tentang keuntungan dan pertumbuhan untuk syarikat atau industri.
- Prospek pertumbuhan yang positif dan keadaan ekonomi yang kukuh. Pertumbuhan ekonomi yang kukuh selalunya disertai dengan permintaan yang lebih besar untuk aset berisiko dan peningkatan dalam penggunaan.
- Harga telah pulih sekurang-kurangnya 20% daripada bahagian bawah pasaran. Walaupun tiada peraturan sebenar untuk mengenal pasti pasaran kenaikan harga, andaian teknikal yang paling biasa untuk pasaran kenaikan harga ialah kenaikan sebanyak 20% atau lebih daripada pasaran rendah terakhir.
- Tingkat tinggi dan tahap rendah yang lebih tinggi kelihatan pada bingkai carta jangka panjang.
Pasaran kenaikan harga SPX 500 - carta mingguan 2020 - 2022
Carta disediakan menggunakan TradingView
Ciri-ciri pasaran beruang:
Senario sebaliknya, yang dikenali sebagai pasaran beruang, ialah situasi di mana ekonomi boleh menjadi teruk dan harga saham jatuh menyebabkan lingkaran menurun secara umum supaya pelabur digambarkan sebagai pesimis dan merasakan kecenderungan untuk menjual.
Dalam pasaran beruang, harga akan bergerak lebih rendah apabila lebih ramai penjual memasuki pasaran, akhirnya mengakibatkan jualan panik.
Bagaimana untuk mengenal pasti pasaran beruang
- Harga jatuh dalam tempoh yang lebih lama. Pasaran menanggung biasanya dicirikan oleh penurunan harga yang cepat yang biasanya berlaku pada kadar yang lebih cepat daripada kenaikan awal.
- Pesimisme pelabur. Keyakinan pelabur merosot dan jualan panik berlaku.
- Prospek pertumbuhan negatif dan keadaan ekonomi yang lemah. Walaupun pasaran menurun akan mempengaruhi kelas aset secara berbeza, keadaan pasaran yang semakin merosot dan kemelesetan ekonomi adalah ciri pasaran menurun bagi saham.
- Harga telah jatuh sekurang-kurangnya 20% daripada puncak pasaran.
- Paras tertinggi yang lebih rendah dan paras terendah yang lebih rendah kelihatan pada bingkai carta jangka panjang.
Pasaran menanggung EUR/USD - Julai - Oktober 2023
Carta disediakan menggunakan TradingView
| Pasaran lembu jantan | Bear Market |
|---|---|
| Puncak yang lebih tinggi dan lembah yang lebih tinggi | Puncak yang lebih tinggi dan lembah yang lebih tinggi |
| Prospek pertumbuhan yang optimistik | Bina kelajuan turun |
| Keyakinan pelabur | Bertambah ketakutan dan panik |
| Keadaan ekonomi yang positif | Tanda-tanda kelembapan atau kemelesetan ekonomi |
| 20% lebih tinggi daripada bahagian bawah pasaran | 20% turun daripada puncak pasaran terakhir |
Ini bukan nasihat pelaburan. Prestasi sejarah tidak menunjukkan hasil masa hadapan.
Sudah tentu, tiada satu pun contoh boleh bertahan selama-lamanya, dan hampir mustahil untuk meramalkan secara konsisten bila trend akan berubah.
Bagaimanakah anda perlu melabur dalam pasaran lembu vs. beruang?
Menavigasi melalui pasaran lembu dan beruang memerlukan pemahaman tentang prestasi jenis saham yang berbeza di bawah syarat ini. Biasanya, saham pertumbuhan telah menunjukkan kecenderungan untuk cemerlang dalam pasaran kenaikan harga, mendapat manfaat daripada peningkatan ekonomi keseluruhan. Sebaliknya, pasaran beruang sering memberikan peluang untuk saham bernilai, yang mungkin dinilai rendah disebabkan oleh pandangan pesimis pasaran, dan bukannya isu perniagaan yang wujud.
Cara anda melabur dalam pasaran ini hendaklah sejajar dengan garis masa pelaburan anda. Bagi mereka yang melihat keuntungan jangka panjang dan tidak memerlukan akses segera kepada dana mereka, keadaan semasa pasaran - menaik atau menurun - mungkin tidak memberi kesan ketara kepada strategi pelaburan mereka. Pelabur jangka panjang, beli dan tahan sering dinasihatkan untuk mengekalkan haluan mereka, tanpa mengira turun naik pasaran jangka pendek.
Ia juga penting untuk menyedari bahawa kelas aset yang berbeza boleh mengalami pasaran kenaikan atau penurunan harga secara bebas. Contohnya, semasa pasaran meningkat dalam saham, mempelbagaikan aset seperti emas atau hartanah boleh menjadi lindung nilai terhadap potensi inflasi. Sebaliknya, dalam pasaran saham menurun, meningkatkan pegangan bon anda atau menukar beberapa pelaburan kepada tunai boleh memberikan kestabilan. Kepelbagaian geografi ialah strategi lain, membolehkan pelabur memanfaatkan pasaran kenaikan harga di pelbagai rantau global.
Di atas segalanya, kunci kepada pelaburan yang berjaya, tanpa mengira keadaan pasaran, terletak pada tumpuan pada potensi jangka panjang pelaburan anda. Syarikat yang mempunyai asas yang kukuh dan model perniagaan yang kukuh berkemungkinan besar untuk menghasilkan pulangan yang besar dari semasa ke semasa, menjadikan mereka pilihan yang bijak untuk pelabur yang arif.
Ringkasan
Memahami nuansa pasaran lembu dan menanggung adalah kunci untuk membuat keputusan pelaburan termaklum. Dengan mengenali tanda-tanda setiap jenis pasaran dan melaraskan strategi anda dengan sewajarnya, anda boleh menavigasi kerumitan pasaran kewangan dengan lebih keyakinan dan wawasan.
Soalan Lazim
1. Apakah Pasaran Lembu?
Bull Market merujuk kepada keadaan pasaran di mana harga meningkat atau dijangka meningkat. Ia biasanya menunjukkan ekonomi yang kukuh dengan keyakinan pelabur yang tinggi.
2. Apakah Pasaran Beruang?
Bear Market dicirikan oleh kejatuhan harga dan sering mencerminkan kemerosotan dalam ekonomi atau kekurangan keyakinan pelabur.
3. Berapa lama Pasaran Bull atau Bear bertahan?
Tempoh pasaran ini boleh berbeza-beza. Pasaran kenaikkan cenderung bertahan lebih lama daripada pasaran menurun, tetapi tiada jangka masa yang ditetapkan.
4. Bolehkah anda untung dalam Pasaran Beruang?
Ya, pelabur boleh mendapat keuntungan dalam pasaran beruang melalui jualan pendek, opsyen jual dan strategi lain yang mendapat manfaat daripada penurunan harga.
5. Apakah yang menyebabkan Pasaran Bull dan Bear?
Pelbagai faktor, termasuk penunjuk ekonomi sentimen pelabur, peristiwa politik dan isu global, boleh mencetuskan keadaan pasaran ini.
6. Bagaimanakah pelabur boleh bersedia untuk peralihan pasaran?
Mempelbagaikan portfolio, sentiasa mendapat maklumat tentang arah aliran pasaran dan mempunyai strategi pelaburan jangka panjang boleh membantu pelabur menavigasi peralihan pasaran.
Bersedia untuk membawa dagangan anda ke tahap seterusnya dalam sebarang keadaan pasaran?
Skilling menawarkan kursus latihan yang komprehensif untuk mendapatkan pengetahuan yang anda perlukan untuk membuat keputusan termaklum, sama ada pasaran menaik atau menurun. Daftar Sekarang dan mula menguasai seni berdagang dalam pasaran lembu dan beruang!
