Mulakan perjalanan dagangan anda dengan Skilling!
76% akaun CFD runcit kerugian wang.
Mulakan perjalanan dagangan anda dengan Skilling!
76% akaun CFD runcit kerugian wang.
Dalam dunia kewangan, memahami perbezaan antara 'spekulasi' dan 'pelaburan' adalah penting, terutamanya untuk pemula. Panduan ini menyelidiki nuansa spekulasi mengenai pasaran saham dan prinsip asas pelaburan, memberikan perbandingan yang jelas untuk bakal pedagang dan pelabur.
Ramai bakal peniaga memerlukan penjelasan tentang perbezaan antara spekulasi dan pelaburan. Pendatang baru dalam pasaran sering terjebak dalam perangkap berfikir bahawa kedua-duanya adalah perkara yang sama. Ini bukan kesnya. Namun begitu, sebilangan besar pedagang memulakan perjalanan mereka sebagai pelabur dan akhirnya menjadi spekulator tanpa disedari. Memahami objektif anda apabila berdagang tidak boleh menjadi lebih penting, dan memandangkan pelabur dan spekulator mengambil laluan yang sangat berbeza, adalah penting untuk mengetahui perkara yang melibatkan spekulasi dan pelaburan.
Apakah maksud "pelaburan"?
Takrif kamus perkataan "pelaburan" berkisar tentang membelanjakan sejumlah wang untuk instrumen, perniagaan atau projek kewangan untuk mendapatkan keuntungan. Pada asasnya, pelaburan adalah mengenai meletakkan wang anda ke dalam sesuatu yang anda percaya mempunyai nilai - biasanya dana atau saham.
Apabila anda melabur dalam pasaran kewangan, anda perlu membuat dua keputusan penting. Pertama, anda perlu memutuskan berapa banyak modal yang anda akan dedikasikan untuk pelaburan anda, dan kedua, anda perlu menentukan untuk apa anda akan menggunakan modal, iaitu, untuk apa anda akan melabur. Apabila untuk membuat keputusan ini, anda perlu menjalankan beberapa analisis utama. Pertama, anda perlu memeriksa kewangan anda dengan teliti; kemudian, selepas itu, anda perlu mempertimbangkan potensi objektif yang ingin anda capai daripada pelaburan yang anda rancang untuk buat.
Walaupun tiada peraturan yang keras dan pantas untuk melabur, adalah wajar untuk mengikuti beberapa protokol yang wajar untuk mengelakkan ralat yang mahal. Ini termasuk:
Memahami pelaburan:
- Menjalankan analisis menyeluruh terhadap sektor pelaburan.
- Menilai pesaing syarikat sasaran.
- Menilai solvensi syarikat.
- Periksa margin keuntungannya.
- Pertimbangkan jangkaan masa depannya.
Mempertimbangkan margin keselamatan:
- Fahami konsep "margin keselamatan," iaitu hubungan antara harga saham dan nilai intrinsiknya.
- Menyedari bahawa harga aset yang lebih rendah membayangkan margin keselamatan yang lebih tinggi.
- Faktorkan margin keselamatan semasa memilih pelaburan.
Mengguna pakai perspektif jangka panjang:
- Mengakui bahawa pulangan menjadi kenyataan apabila pasaran mengiktiraf nilai sebenar aset tersebut.
- Rancang untuk pelaburan menjadi komitmen jangka panjang.
Ingin memulakan perjalanan anda dalam pasaran saham? Lawati pusat pendidikan kami untuk kursus permulaan komprehensif kami mengenai strategi pelaburan dan spekulasi.
Apakah spekulasi?
Walaupun terdapat garis yang agak halus antara pelaburan dan spekulasi, terdapat beberapa perbezaan utama. Apabila orang merujuk kepada spekulasi, mereka bermaksud penjualan atau pembelian aset kewangan yang berkemungkinan akan mengalami kejatuhan atau kenaikan harga tidak lama lagi. Berbanding dengan pelaburan, spekulasi jauh lebih berisiko kerana ia bertujuan untuk mendapat manfaat daripada turun naik jangka pendek dalam harga.
Kedua-dua asas dan analisis teknikal digunakan dalam spekulasi; namun, memandangkan dagangan hanya dilakukan secara jangka pendek, penunjuk teknikal lazimnya adalah penentu.
Ada kemungkinan dalam amalan untuk membuat spekulasi pada hampir mana-mana harga instrumen kewangan, bukan sahaja harga tradisional seperti saham, yang merupakan kes pelaburan.
Walaupun ia bertentangan dengan kepercayaan popular, keputusan spekulator bukan kebetulan. Sebaliknya, ia adalah hasil analisis teknikal yang komprehensif serta latihan yang mendalam. Spekulator yang berminat akan berusaha keras untuk mempelajari cara menjalankan analisis menyeluruh bagi setiap aspek pasaran serta instrumen yang mereka laburkan supaya mereka boleh mencapai kejayaan yang mungkin dalam mencapai matlamat mereka untuk membuat keuntungan.
Tempoh spekulasi yang tinggi
Terdapat beberapa tempoh yang berbeza dalam sejarah apabila spekulasi berada pada tahap tertinggi sepanjang masa. Salah satu gelembung spekulasi yang paling terkenal dalam sejarah pasaran kewangan ialah Bubble Dot-com yang terkenal, yang berlaku pada tahun 1990-an. Oleh kerana saiz dan skalanya, sangat sedikit buih lain yang dapat menandingi era ini apabila populariti internet yang semakin meningkat mencetuskan gelombang spekulasi yang besar dalam perniagaan teknologi "ekonomi baharu".
Hasilnya ialah banyak syarikat dot-com telah diberikan penilaian bernilai berbilion-bilion dolar dari saat mereka diumumkan, dan US100 Komposit Indeks melonjak ke puncaknya lebih daripada 5000 pada tahun 2000 daripada hanya 750 pada tahun 1990. Walau bagaimanapun, menjelang akhir 2002, indeks itu menjunam sebanyak 78%, jatuh secara mendadak dan menyebabkan kemelesetan di AS.
Satu lagi tempoh spekulasi tinggi berlaku pada tahun 2008 apabila Amerika berada pada kemuncak ledakan ekonominya. Pada masa itu, pengangguran berada pada tahap terendah dalam satu dekad, dan sentimen pelabur adalah tinggi. Malangnya, banyak faktor berkumpul untuk menyebabkan kejatuhan yang ketara dalam pasaran.
Dengan liabiliti dan ketidakpadanan aset, penggunaan leverage yang berlebihan, pengambilan risiko yang berlebihan daripada institusi kewangan, dan harga ekuiti yang tidak sejajar dengan penilaian, ia adalah resipi untuk ribut sempurna yang membawa kepada kemelesetan besar yang pemulihannya perlahan.
Apakah perbezaan antara spekulasi dan pelaburan?
Terdapat empat bidang di mana spekulasi dan pelaburan mempunyai perbezaan yang ketara:
Masa pelaburan
Biasanya, pelabur menyimpan aset mereka dalam portfolio mereka selama bertahun-tahun. Sementara itu, spekulator biasanya menukar aset secara jangka pendek, biasanya dalam masa beberapa hari, jam atau bahkan minit.
Analisis
Pelabur menganalisis dengan teliti semua faktor asas daripada nisbah syarikat, pesaing dan keadaan dalam industri kepada faktor teknikal merentas keseluruhan sejarah aset. Spekulator, sementara itu, hanya menjalankan analisis teknikal yang dipadankan dengan sentimen pasaran dan asas.
Matlamat
Objektif utama pelabur adalah untuk memperoleh pulangan yang kecil dan berulang dalam tempoh jangka panjang, contohnya, melalui pembayaran dividen. Spekulator pula berusaha untuk mendapatkan keuntungan kecil dalam tempoh jangka pendek.
Risiko
Pelabur hanya mengambil risiko sederhana, walaupun ini, seterusnya, menurunkan kadar pulangan. Sementara itu, spekulator mengambil risiko yang lebih tinggi, tetapi ini memberi mereka peluang untuk membuat potensi keuntungan yang lebih tinggi.
Apakah Gaya Dagangan anda?
Tidak kira bidang permainan, mengetahui gaya anda adalah langkah pertama untuk berjaya.
Dagangkan Demo: Keadaan dagangan sebenar dengan risiko sifar
Berdagang tanpa risiko pada platform Skilling yang memenangi anugerah dengan akaun demo 10k*.
Adakah terdapat persamaan antara pelaburan dan spekulasi?
Walaupun terdapat beberapa perbezaan utama antara pelaburan dan spekulasi, seperti yang digariskan di atas, terdapat juga beberapa persamaan antara kedua-dua bentuk perdagangan, terutamanya apabila ia berkaitan dengan kesilapan yang biasa dilakukan. Selalunya, peniaga berubah daripada menjadi pelabur kepada spekulator tanpa menyedarinya. Sebagai contoh, pelabur boleh membeli saham dalam syarikat, setelah menyelesaikan analisis komprehensif; namun, selepas beberapa ketika sahaja, harga jatuh, jadi pelabur menjual pada harga yang lebih rendah daripada yang mereka bayar pada mulanya. Mereka kemudian membeli saham berbeza yang pada masa ini dalam aliran menaik. Langkah ini menunjukkan perubahan daripada pelaburan kepada spekulasi.
Satu lagi kesilapan biasa yang melanda kedua-dua pelabur dan spekulator ialah kekurangan pemahaman dan pengetahuan. Terlalu ramai orang mula melabur atau membuat spekulasi dalam kepercayaan bahawa pergerakan pasaran berlaku semata-mata kerana kebetulan. Hasilnya adalah kekecewaan dan kerugian yang ketara.
Mana yang terbaik – pelaburan atau spekulasi?
Seperti yang anda bayangkan, terdapat kebaikan dan keburukan untuk kedua-dua spekulasi dan pelaburan.
Apabila bercakap tentang kelebihan, pelaburan boleh menjadi pilihan yang kurang berisiko berbanding spekulasi dan selalunya merupakan pilihan yang lebih baik untuk sesiapa sahaja yang baru berdagang dalam pasaran kewangan. Spekulasi, sebaliknya, menawarkan kelebihan komisen yang lebih rendah, akses pasaran yang lebih mudah, keperluan untuk modal yang lebih sedikit kerana leverage, dan pelbagai jenis aset kewangan yang tersedia untuk spekulator untuk dipilih.
Apabila bercakap mengenai keburukan, pelaburan memerlukan lebih banyak modal pendahuluan untuk bermula, dan komisen yang perlu dibayar adalah lebih tinggi. Terdapat juga lebih sedikit instrumen untuk dipilih secara keseluruhan. Kelemahan spekulasi, sementara itu, termasuk risiko kerugian yang lebih tinggi, tahap tekanan yang meningkat, dan keperluan untuk lebih banyak latihan dan dedikasi untuk mencapai matlamat yang diinginkan untuk mengaut keuntungan.
Dagangkan Demo: Keadaan dagangan sebenar dengan risiko sifar
Berdagang tanpa risiko pada platform Skilling yang memenangi anugerah dengan akaun demo 10k*.
Bagaimanakah cara saya memilih antara membuat spekulasi dan melabur?
Apabila anda cuba memutuskan jenis peniaga yang anda inginkan, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa anda tidak perlu memilih antara spekulasi dan pelaburan. Kedua-dua bentuk perdagangan boleh saling melengkapi dengan baik.
Sebagai contoh, jika seorang peniaga mempunyai saham dalam syarikat yang telah lama diketahui umum tetapi kini berada dalam aliran menurun, mereka boleh membuat spekulasi untuk menampung kedudukan tersebut. Ini boleh dicapai dengan menggunakan CFD (Contracts for Difference) – produk derivatif dengan harga berdasarkan aset asasnya yang membenarkan dagangan dalam pasaran beruang.
Peniaga boleh menjual Kontrak untuk Perbezaan ke atas saham yang mereka miliki untuk mengimbangi nilai pelaburan yang telah hilang tanpa perlu menjual mana-mana saham yang mereka miliki.
Dengan mengambil kira perkara ini, jelas bahawa peniaga boleh memilih spekulasi dan strategi pelaburan sedang berkembang dengan teknologi dan dinamik pasaran. Platform digital telah menjadikan perdagangan spekulatif lebih mudah diakses, manakala strategi pelaburan semakin menggabungkan pertimbangan yang mampan dan beretika.
Ringkasan: Pengambilan Utama
- Spekulasi berisiko tinggi dan jangka pendek, manakala pelaburan tertumpu kepada pengumpulan kekayaan jangka panjang.
- Memahami kedua-dua pendekatan adalah penting untuk kejayaan kewangan dalam pasaran saham.
Landskap spekulasi dan pelaburan sentiasa berubah. Sama ada anda cenderung kepada satu atau kedua-dua pendekatan, mempunyai strategi yang termaklum adalah penting untuk mengemudi dunia kewangan yang kompleks.
