Soja

I semi di soia sono un prodotto morbido di base. Sono stati a lungo un'ottima fonte di proteine. La coltivazione della soia esiste in tutta l'Asia orientale da più di cinque millenni, ma è stato solo nel 1900 che i semi di soia sono stati esportati con successo nel mondo occidentale. I semi di soia vengono coltivati in un ambiente simile ad altri prodotti morbidi come il mais. Di conseguenza, gli agricoltori raramente possono raccogliere soia e mais contemporaneamente e devono concentrarsi sull'uno o sull'altro nel corso della stagione della semina.

Quasi tre quarti di tutta la soia prodotta non viene consumata dall'uomo. Infatti, vengono utilizzati come mangime per il bestiame. Ci sono molti altri usi dei semi di soia, inclusa l'estrazione dell'olio di semi di soia per l'olio da cucina. Una piccola parte della produzione di soia viene utilizzata anche per generare biocarburanti, mentre viene anche utilizzata per la creazione di prodotti alternativi ecologici e non tossici come i pastelli a base di soia. Si prevede che il mercato globale della soia varrà 215,7 miliardi di dollari entro il 2025, secondo Transparency Market Research.

Come per la maggior parte delle altre soft commodities, il prezzo della soia oggi è in gran parte determinato dalle forze di mercato della domanda e dell'offerta. Tuttavia, esistono molteplici fattori che determinano l'offerta e la domanda di semi di soia.

L'America è oggi uno dei maggiori esportatori di semi di soia. Le condizioni meteorologiche avverse negli Stati Uniti rurali possono avere un effetto duraturo sui raccolti di soia, con il risultato che la domanda supera l'offerta. I produttori di soia riceveranno anche profitti minori quando il dollaro USA è forte e maggiori profitti quando è debole, dato che i prezzi della soia sono quotati in USD. La soia è anche in competizione crescente con altri produttori di olio alternativi, tra cui semi di cotone, semi di colza e semi di lino. Se la domanda si indebolisce per questi prodotti concorrenti, potrebbe rafforzare il mercato della soia.

La forza del dollaro USA rispetto a molte altre valute legali durante l'attuale crisi del costo della vita ha visto i prezzi della soia raggiungere oltre $ 1.500. In effetti, dall'inizio del Covid-19, il prezzo della soia è aumentato da un prezzo relativamente stabile di $ 813 e non è stato scambiato al di sotto di $ 1.097 dall'inizio della pandemia.

Con la significativa volatilità dei prezzi una caratteristica chiave nel mercato della soia, molti trader di soft commodities cercano di assumere posizioni a breve termine. Compreranno e venderanno rapidamente il prezzo della soia per trarre vantaggio dalle brevi fluttuazioni del mercato, una tecnica di trading nota come scalping.

Gli investitori nella soia a medio-lungo termine potrebbero farlo se ritengono che il dollaro USA rimarrà forte rispetto alle altre principali valute legali. Tuttavia, l'incertezza che circonda la geopolitica e le condizioni climatiche rende questo uno stratagemma rischioso. I contratti futures e di opzioni sono un'alternativa. I futures ti danno la possibilità di impostare una data futura per l'acquisto di semi di soia a un prezzo prestabilito. Le opzioni ti consentono di speculare sul prezzo della soia senza possedere l'attività sottostante. Le opzioni put e call ti danno il diritto ma non l'obbligo di negoziare il prezzo della soia prima della scadenza del contratto.