Arriva il momento in cui gli investitori vogliono capire se le cose stanno migliorando o peggiorando in un investimento che hanno fatto. Supponiamo che tu abbia investito in Bitcoin quando il prezzo Bitcoin era a $ 10.000. Ora ti starai chiedendo come si sta comportando rispetto allo scorso anno allo stesso tempo. È qui che l’analisi anno su anno (YOY) diventa preziosa. Ma perché questo confronto è importante e in che modo aiuta gli investitori? Scopriamo di cosa si tratta e perché è importante.
YOY - Cos'è l'anno su anno?
Anno su anno (YOY) è un termine finanziario utilizzato per confrontare i dati o le prestazioni di un periodo con lo stesso periodo dell'anno precedente. È un metodo comune per analizzare le tendenze e valutare la crescita o il calo in vari parametri come entrate, vendite, spese o qualsiasi altro fattore misurabile.
A cosa serve YOY?
I confronti anno su anno (YOY) vengono utilizzati in vari contesti nei vari settori per diversi scopi:
- Analisi finanziaria: i confronti YOY sono ampiamente utilizzati nell'analisi finanziaria per valutare la performance di un'azienda nel tempo. Confrontando parametri finanziari come ricavi, profitti, spese e margini da un anno all'altro, gli analisti possono valutare la traiettoria di crescita, la redditività e la salute finanziaria dell'azienda.
- Prestazioni aziendali: i confronti YOY aiutano le aziende a monitorare le proprie prestazioni e tenere traccia dei progressi verso i propri obiettivi. Forniscono informazioni sulla crescita, la stagnazione o il calo dell’azienda rispetto all’anno precedente, il che può orientare le decisioni strategiche e l’allocazione delle risorse.
- Tendenze del mercato: i confronti YOY vengono utilizzati per analizzare le tendenze di mercato più ampie e le prestazioni del settore. Esaminando le variazioni YOY degli indicatori chiave come i volumi di vendita, la spesa dei consumatori o i prezzi delle case, gli analisti possono identificare modelli, tendenze cicliche e potenziali aree di opportunità o rischio.
- Aggiustamenti stagionali: i confronti YOY sono utili per adattare i dati alle variazioni stagionali. Per le aziende interessate da fluttuazioni stagionali, confrontare le prestazioni con lo stesso periodo dell'anno precedente aiuta a tenere conto dei fattori stagionali e fornisce una valutazione più accurata delle tendenze sottostanti.
- Analisi degli investimenti: gli investitori utilizzano i confronti YOY per valutare la performance di azioni, fondi comuni di investimento o altri investimenti nel tempo. Confrontando i parametri finanziari e gli indicatori chiave di prestazione su base annua, gli investitori possono valutare i rendimenti degli investimenti, le prospettive di crescita e le prestazioni relative rispetto ai benchmark o ai concorrenti.
Come si calcola YOY?
Calcolare la crescita o il cambiamento anno su anno (YOY) è abbastanza semplice. Segui questa semplice formula:
Anno su anno (YOY) viene determinato dividendo il valore dell'anno corrente per il valore dell'anno precedente e quindi sottraendo uno: (anno corrente ÷ anno precedente) - 1. Analizziamolo con un esempio.
Esempio YOY
Ad esempio, se desideri calcolare il tasso di crescita YOY dei ricavi di un'azienda:
Se le entrate per l'anno in corso (quest'anno) sono $ 500.000 e quelle dell'anno precedente (l'anno scorso) erano $ 400.000,
Inserisci i valori nella formula: (500.000÷400.000)−1
Calcola: (1,25)−1=0,25 e moltiplica per 100 per ottenere l'importo in formato percentuale.
Il tasso di crescita YOY in questo caso è del 25%.
A/A vs QoQ: differenze
Ecco una tabella comparativa che delinea le differenze tra anno su anno (YOY) e trimestre su trimestre (QoQ):
| Aspetto | YOY | QoQ |
|---|---|---|
| Senso | Le misure cambiano in una metrica rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. | Le misure cambiano in una metrica rispetto al trimestre precedente. |
| Lasso di tempo | Confronta i dati dell'anno corrente con il periodo corrispondente dell'anno precedente. | Confronta i dati del trimestre corrente con quello immediatamente precedente. |
| Formula di calcolo | (Anno corrente ÷ Anno precedente) - 1 | (Trimestre corrente ÷ Trimestre precedente) - 1 |
| Esempio | Entrate nel primo trimestre 2024 rispetto alle entrate nel primo trimestre 2023 | Entrate nel secondo trimestre 2024 rispetto alle entrate nel primo trimestre 2024 |
| Utilità | Utile per identificare tendenze e stagionalità a lungo termine. | Utile per monitorare la performance a breve termine e identificare modelli emergenti. |
Riepilogo
Sebbene l'analisi YOY fornisca informazioni preziose, è essenziale considerare altri fattori che possono influenzare i risultati, come cambiamenti nelle condizioni di mercato, fattori economici ed eventi occasionali. Inoltre, i confronti YOY potrebbero non sempre cogliere le fluttuazioni a breve termine o l’impatto di cambiamenti improvvisi nell’ambiente aziendale.
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Domande frequenti
1. Cosa significa anno su anno (YOY)?
Anno su anno (YOY) si riferisce a un metodo per confrontare dati o parametri per un periodo specifico dell'anno corrente con lo stesso periodo dell'anno precedente. Aiuta a comprendere la crescita o il declino di una variabile nel tempo.
2. Come viene calcolato YOY?
YOY viene calcolato prendendo il valore di una metrica per l'anno corrente, dividendolo per il valore dello stesso periodo dell'anno precedente e quindi sottraendo uno. La formula è: (Valore anno corrente ÷ Valore anno precedente) - 1.
3. Che tipo di dati vengono comunemente analizzati utilizzando i confronti YOY?
L'analisi YOY può essere applicata a vari tipi di dati, inclusi parametri finanziari (entrate, profitti), parametri operativi (volume delle vendite, acquisizione di clienti) e parametri di marketing (traffico del sito Web, tassi di conversione).
4. Quali approfondimenti può fornire l'analisi YOY?
L'analisi YOY può rivelare tendenze quali crescita costante, stagionalità o performance in calo. Aiuta a valutare l'efficacia delle strategie implementate nel tempo e a identificare le aree di miglioramento.
5. Con quale frequenza dovrebbe essere condotta l'analisi YOY?
La frequenza dell'analisi YOY dipende dalla natura del business e dai parametri da valutare. In generale, si consiglia di condurre periodicamente l'analisi YOY, ad esempio trimestralmente o annualmente, per monitorare in modo efficace le tendenze a lungo termine.
6. Quali sono i limiti dell'analisi YOY?
L'analisi YOY potrebbe non catturare le fluttuazioni a breve termine o fornire informazioni sulle cause dei cambiamenti nelle prestazioni. Si presuppone inoltre che i fattori sottostanti che influenzano la metrica rimangano relativamente costanti nel tempo, il che potrebbe non essere sempre vero.
7. In che modo le aziende possono utilizzare l'analisi YOY per informare il processo decisionale?
Le aziende possono utilizzare l'analisi YOY per fissare obiettivi prestazionali, allocare risorse, valutare il successo di iniziative strategiche e identificare opportunità di crescita. Fornisce un prezioso punto di riferimento per valutare i progressi e prendere decisioni basate sui dati.
8. L'analisi YOY può essere influenzata da fattori esterni?
Sì, l'analisi anno per anno può essere influenzata da fattori esterni come cambiamenti nelle condizioni di mercato, tendenze economiche, cambiamenti normativi o eventi occasionali come pandemie o disastri naturali. È essenziale considerare questi fattori quando si interpretano i dati YOY.
9. Dove posso trovare i dati per condurre l'analisi YOY?
I dati per l'analisi YOY possono provenire da fonti interne come documenti finanziari, rapporti sulle vendite e database operativi. Inoltre, fonti esterne come rapporti di settore, ricerche di mercato e statistiche governative possono fornire dati comparativi per l’analisi YOY.
10. Quali sono i vantaggi dell'utilizzo dell'analisi YOY?
L'analisi YOY aiuta a identificare le tendenze a lungo termine, a valutare le prestazioni aziendali nel tempo, a prendere decisioni informate sulla base di dati storici e a confrontare le prestazioni degli anni precedenti. Fornisce preziose informazioni sulla traiettoria di un'azienda o su un particolare parametro.
