Cos'è il rendimento finanziario?
Il rendimento è un concetto fondamentale nella finanza e viene utilizzato per misurare il rendimento degli investimenti generato da una particolare attività o sicurezza. In altre parole, è l'importo del reddito guadagnato dall'investimento rispetto al prezzo pagato per acquisirlo. Ha un ruolo cruciale nella valutazione dei potenziali rendimenti di varie opzioni di investimento e aiuta gli investitori a prendere decisioni informate per ottimizzare il proprio portafoglio.
Diversi strumenti finanziari utilizzano il rendimento per descrivere i loro rendimenti. Ad esempio:
- In caso di obbligazioni, Il rendimento si riferisce al file Interest Pagments che l'investitore riceve rispetto al prezzo dell'obbligazione. È determinato dal suo tasso coupon, che è il tasso di interesse pagato sul valore nominale dell'obbligazione. Un legame con un tasso di coupon più elevato avrà un rendimento più elevato, a parità di tutti gli altri fattori.
- In caso di Stocks, Questo valore rappresenta il Pagamenti dei dividendi pagato dalla società rispetto al prezzo del titolo. Il rendimento dei dividendi viene calcolato dividendo il dividendo annuale per azione del prezzo attuale delle azioni. Le attività con un rendimento da dividendi più elevato possono essere interessanti per gli investitori in cerca di reddito.
- Fondi comuni di investimento Usa anche questa metrica per descrivere il loro ritorno totale sugli investimenti, anche Sia le plusvalenze e i dividendi. Possono avere diversi tipi di resa, come la resa corrente e la resa alla maturità. Il primo rappresenta il reddito generato dagli investimenti del Fondo nell'ultimo anno, mentre il secondo tipo stima il rendimento totale atteso nella vita del fondo.
Tipi di resa e come vengono calcolati
Il processo di calcolo è diverso per ciascun tipo di investimento ed è fondamentale sapere quale metodo utilizzare per ogni tipo di investimento.
- La resa alla maturità (YTM) la formula è il metodo più comune utilizzato per calcolare la resa per obbligazioni, E considera vari fattori come il tasso di coupon, il prezzo di mercato e il tempo alla maturità. Questa formula aiuta gli investitori a determinare il tasso di rendimento annuo che possono aspettarsi di guadagnare dal loro investimento obbligazionario.
YTM=(C+(F-P)/n)/(F+P/2)
- C= Pagamento coupon annuale
- F= Valore nominale del legame
- P= Prezzo dell'obbligazione
- n= Numero di anni in maturità
- D'altra parte, la resa del dividendo è un metodo popolare utilizzato per il calcolo della resa per stock. Implica la divisione dei pagamenti di dividendi annuali per l'attuale prezzo di mercato del titolo e fornisce un rendimento percentuale sugli investimenti che gli investitori possono aspettarsi di guadagnare. Questo calcolo è utile per gli investitori che sono interessati a guadagnare entrate regolari dal loro investimento azionario.
DY=ADP/CSP*100%
- DY= Resa di dividendo
- ADP= Pagamento di dividendi annuale
- CSP= Prezzo attuale delle azioni
- Per fondi comuni di investimento, Il rendimento è calcolato come somma di plusvalenze e pagamenti di dividendi guadagnati dal fondo per un determinato periodo. Questo valore offre agli investitori un quadro più completo della performance del fondo nel tempo, compresi sia le plusvalenze e i pagamenti dei dividendi.
MFY=(CG+DP)/A
- MFY= Recidente di reciproca
- CG= Guadagni
- DP= Pagamenti dei dividendi
- A= Valore patrimoniale netto medio
Oltre a questi indici comune, esistono altri tipi di rendimento di cui gli investitori dovrebbero essere a conoscenza in contesti specifici:
- Uno di questi tipi è il rendimento da chiamare, che viene utilizzato quando un legame è richiamabile prima che raggiunga la maturità. Le obbligazioni richiamabili danno all'emittente la possibilità di riscattare il legame prima della sua data di scadenza, il che significa che gli investitori possono ricevere meno interessi di quanto inizialmente previsti. In questo scenario, il calcolo del rendimento per chiamare tiene conto del potenziale rendimento se il legame viene chiamato al più presto possibile.
- Gli investitori dovrebbero anche essere consapevoli del cedere al peggio, Qual è il rendimento potenziale più basso che un investitore può guadagnare se sono soddisfatte determinate condizioni.
Ad esempio, se un investitore detiene un'obbligazione che ha un'opzione di chiamata, questo calcolo tiene conto del potenziale rendimento se l'obbligazione viene chiamata al più presto possibile.
Ognuno di essi fornisce una chiara comprensione dei potenziali rendimenti per un particolare investimento e consente agli investitori di valutare le prestazioni del loro portafoglio. Nel complesso, avere una buona comprensione del calcolo del rendimento è fondamentale per prendere decisioni di investimento informate e massimizzare i rendimenti.
Considerando le varie metriche disponibili e confrontandole attraverso diversi investimenti, gli investitori possono costruire un portafoglio diversificato che raggiunga i loro obiettivi finanziari.
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Alcuni esempi di resa:
Un esempio di rendimento finanziario può essere visto con un investimento obbligazionario. Supponiamo che un investitore acquisti un'obbligazione con un valore nominale di $ 1.000, un tasso di coupon del 5%e una data di scadenza di 10 anni. Il pagamento del coupon annuale per questa obbligazione sarebbe di $ 50 (5% di $ 1.000) e il rendimento al momento dell'acquisto dipenderebbe dal prezzo di mercato attuale dell'obbligazione.
Se l'obbligazione viene scambiata alla pari o al suo valore nominale, il rendimento sarebbe uguale al tasso coupon del 5%. Tuttavia, se l'obbligazione viene scambiata con uno sconto, diciamo per $ 900, il rendimento sarebbe superiore al tasso coupon. In questo caso, il rendimento verrebbe calcolato utilizzando il rendimento alla formula di maturità (YTM), che tiene conto del prezzo di mercato e del tempo di mercato attuali della maturità. Se l'YTM per questo legame è del 6%, l'investitore guadagnerebbe un rendimento annuo di $ 60 sull'investimento di $ 900, fornendo un rendimento del 6,7%.
Un altro esempio di rendimento può essere visto con uno stock investimento che paga dividendi. Se un investitore acquista un titolo per $ 50 e paga un dividendo annuale di $ 2 per azione, il rendimento da dividendi sarebbe del 4% ($ 2 diviso per $ 50). Ciò significa che per ogni dollaro investito nel titolo, l'investitore avrebbe ricevuto un rendimento di 4 centesimi sotto forma di dividendi.
Il calcolo del rendimento dipende dal tipo di investimento e dalla formula utilizzati per misurarlo, ma la comprensione di questi esempi può aiutare gli investitori a comprendere il metodo di calcolo di questo indice e prendere decisioni informate.
Cosa rappresenta la resa?
- Il rendimento finanziario rappresenta il ritorno sugli investimenti, di solito espresso in percentuale.
- È una metrica chiave che gli investitori utilizzano per valutare le prestazioni di un investimento e confrontarlo con altre opportunità di investimento.
- Un rendimento più elevato può indicare un rendimento più elevato sugli investimenti, ma è importante considerare anche il rischio associato all'investimento.
- I rendimenti più elevati spesso presentano un rischio più elevato, quindi è essenziale bilanciare il rischio e il rendimento quando prendono decisioni di investimento.
Rappresenta anche il reddito guadagnato da un investimento, sia attraverso pagamenti di interessi, dividendi o plusvalenze. Comprendendo i diversi tipi di rendimento e il modo in cui vengono calcolati, gli investitori possono prendere decisioni più informate nella scelta delle attività che si adattano ai loro obiettivi finanziari e alla tolleranza al rischio.
Che tu sia un investitore esperto o che hai appena iniziato, comprendere il rendimento è un passo vitale per lottare per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.
Non e' consiglio di investimento. La performance passata non garantisce né determina la performance futura.
