Cosa significa ordine trailing stop?
Un ordine trailing stop è un tipo di ordine che regola automaticamente il livello di stop loss man mano che il mercato si muove a tuo favore. Ciò significa che invece di impostare un prezzo fisso per il tuo stop loss, imposti una percentuale o un importo in dollari rispetto al prezzo di mercato corrente. La differenza fondamentale tra un ordine trailing stop e un ordine stop loss regolare è che il primo ti consente di ottenere maggiori guadagni se il mercato continua a muoversi a tuo favore.
Per esempio:
Supponiamo che tu acquisti un'azione a $ 50 per azione e imposti un ordine trailing stop al 10%. Ciò significa che se il titolo scende del 10% dal suo punto più alto dopo averlo acquistato, il tuo ordine di stop loss si attiverà e venderà le tue azioni. Ma se il titolo sale a 60$ per azione, il tuo ordine di stop loss salirà a 54$ (10% sotto i 60$). In questo modo, puoi ottenere maggiori guadagni se il mercato continua a muoversi a tuo favore.
Questo può essere uno strumento potente per i trader che desiderano massimizzare il proprio potenziale. Automatizzando la tua strategia di uscita e dando alle tue operazioni spazio per respirare, puoi ottenere più guadagni e ridurre lo stress. Tuttavia, è importante usarlo con saggezza e considerare i suoi pro e contro prima di implementarlo nella tua strategia di trading.
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Un esempio pratico
Per comprendere meglio come funziona un ordine trailing stop, diamo un'occhiata a un esempio.
Supponiamo che tu decida di acquistare 100 azioni di XYZ Corp a $ 50 per azione. Credi che il titolo abbia un potenziale di rialzo, ma vuoi anche limitare le tue potenziali perdite nel caso in cui il mercato ti vada contro. Imposti un ordine trailing stop al 5%, il che significa che se il titolo scende del 5% dal suo punto più alto dopo averlo acquistato, il tuo ordine stop loss si attiverà e venderà le tue azioni.
Pochi giorni dopo, il titolo inizia a salire. Raggiunge $ 55 per azione e il tuo ordine trailing stop sale a $ 52,25 (5% sotto $ 55). Una settimana dopo, XYZ Corp inizia a crollare, attivando il tuo ordine trailing stop a $ 52,25. Le tue azioni vengono vendute automaticamente, con un guadagno di $ 2,25 per azione.
Se avessi impostato un ordine stop loss regolare (ad esempio a $ 49,50), avresti venduto le tue azioni non appena le azioni avessero raggiunto quel prezzo, perdendo i potenziali guadagni. Con l'ordine trailing stop sei riuscito a ottenere alcuni guadagni proteggendoti allo stesso tempo da ulteriori perdite.
Perché usare il trailing stop?
I trader utilizzano gli ordini trailing stop per diversi motivi:
- Il motivo principale è gestire il rischio e limitare le potenziali perdite. Impostandolo, possono proteggere i propri investimenti da significative flessioni del mercato pur essendo in grado di ottenere guadagni quando il mercato si muove a loro favore.
- Un altro motivo per usarlo è ridurre lo stress e il processo decisionale emotivo. Quando i trader impostano un ordine stop loss regolare, potrebbero essere tentati di farsi prendere dal panico e vendere le proprie azioni non appena il mercato inizia a scendere. Ciò può portare alla perdita di opportunità di guadagno e a perdite inutili. Con un ordine trailing stop, possono impostare un livello di stop loss dinamico che si adatta man mano che il mercato si muove a loro favore, riducendo la necessità di un monitoraggio e di un processo decisionale costanti.
Tuttavia, è importante utilizzare saggiamente gli ordini trailing stop e comprenderne i limiti. I trader dovrebbero considerare i propri obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio e le condizioni di mercato prima di implementarli nella propria strategia.
Vantaggi e vantaggi svantaggi
Come ogni strumento di trading, gli ordini trailing stop presentano pro e contro. Vediamo i principali nella tabella seguente.
| Vantaggi | Svantaggi |
|---|---|
| Aiuta i trader a gestire il rischio e a limitare le potenziali perdite. I trader possono uscire automaticamente da un'operazione se il prezzo si muove contro di loro oltre un certo punto. | Gli ordini Stop loss potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori, in particolare a quelli con una bassa tolleranza al rischio. Qualcuno potrebbe preferire adottare un approccio più pratico alla gestione delle proprie operazioni. |
| Consente ai trader di ottenere guadagni man mano che il mercato sale. Impostando un trailing stop loss, i trader possono bloccare i profitti mentre il prezzo si muove a loro favore. | Sono soggetti alla volatilità del mercato e nei mercati in rapido movimento, il prezzo può andare oltre il livello di stop loss prima che l'ordine possa essere eseguito. |
| Automatizzando il processo stop loss, i trader possono ridurre lo stress e il processo decisionale emotivo. | Durante i periodi di rapide fluttuazioni dei prezzi, gli ordini stop loss potrebbero non essere sempre efficaci. |
| Un livello di stop loss dinamico si adatta man mano che il mercato si muove a favore del trader. | Gli ordini Stop loss potrebbero non essere appropriati per tutti i tipi di titoli o stili di trading. Ad esempio, alcuni trader potrebbero preferire utilizzare opzioni o altri derivati per gestire il proprio rischio. |
Stop loss vs ordine trailing stop
Gli ordini Stop loss e trailing stop sono due popolari strumenti di gestione del rischio utilizzati dai trader. Sebbene entrambi mirano a limitare le potenziali perdite, ci sono alcune differenze fondamentali tra i due.
| Ordine Stop loss | Ordine Trailing stop | |
|---|---|---|
| Definizione | Un ordine di vendere un titolo a un prezzo specificato per limitare la perdita. | Un ordine di vendita di un titolo se il suo prezzo scende al di sotto di una determinata percentuale o importo in dollari rispetto al prezzo più alto da quando è stato effettuato l'ordine. |
| Scopo | Limitare le potenziali perdite vendendo un titolo a un prezzo predeterminato. | Per proteggere i profitti vendendo un titolo se il suo prezzo scende al di sotto di una determinata percentuale o importo in dollari rispetto al prezzo più alto da quando è stato effettuato l'ordine. |
| Esecuzione | L'ordine viene eseguito al prezzo stop loss specificato. | L'ordine viene eseguito quando viene raggiunto il prezzo trailing stop. |
| Determinazione del prezzo | Il prezzo di stop loss è fissato dall'investitore. | Il prezzo trailing stop è determinato da una percentuale o da un importo in dollari inferiore al prezzo più alto da quando è stato effettuato l'ordine. |
| Flessibilità | Una volta impostato, il prezzo stop loss rimane fisso. | Il prezzo trailing stop può essere modificato man mano che il prezzo del titolo aumenta. |
| Rischio | Esiste il rischio di vendere troppo presto se il prezzo stop loss è fissato troppo vicino al prezzo corrente di mercato. | Esiste il rischio di vendere troppo tardi se il prezzo trailing stop è fissato troppo lontano dal prezzo di mercato corrente. |
| Costo | Potrebbero esserci delle commissioni associate all'immissione di un ordine stop loss. | Potrebbero essere previste commissioni associate all'immissione di un ordine trailing stop. |
| Volatilità del mercato | Gli ordini Stop loss potrebbero non essere eseguiti durante periodi di elevata volatilità del mercato. | Gli ordini Trailing stop possono essere più efficaci durante i periodi di elevata volatilità del mercato. |
| Efficacia complessiva | Gli ordini Stop loss sono efficaci nel limitare le potenziali perdite. | Gli ordini Trailing stop sono efficaci nel proteggere i profitti e potenzialmente massimizzare i guadagni. |
Sia gli ordini stop loss che trailing stop offrono vantaggi e svantaggi. I trader dovrebbero considerare attentamente la loro tolleranza al rischio, il loro stile di trading e le condizioni di mercato prima di decidere quale tipo di ordine utilizzare.
Utilizzando l'ordine trailing stop, gli investitori possono proteggere i propri profitti e potenzialmente massimizzare i guadagni riducendo al minimo il rischio di vendere troppo tardi. È uno strumento potente a disposizione di qualsiasi investitore. Automatizzando la tua strategia di uscita e dando alle tue operazioni spazio per respirare, puoi ridurre lo stress. Tuttavia, è importante utilizzare saggiamente gli ordini trailing stop e considerare i loro pro e contro prima di implementarli nella tua strategia di trading.
