I contratti Futures sono fondamentali per il settore del trading finanziario, poiché offrono un modo standardizzato per acquistare e vendere asset in una data futura. Questi strumenti sono fondamentali per i trader che desiderano gestire il rischio o speculare sui movimenti dei prezzi. Questo articolo analizzerà il concetto di futures e i loro meccanismi operativi, li confronterà con i CFD e risponderà ad alcune domande frequenti.
Cosa sono i futures?
I Futures sono contratti finanziari che obbligano l'acquirente ad acquistare un bene, o il venditore a vendere un bene, a una data e a un prezzo futuri predeterminati. L'attività sottostante potrebbe essere merci, azioni,obbligazioni,valute o anche strumenti finanziari come market indices. I contratti Futures descrivono in dettaglio la quantità dell'asset e sono standardizzati per facilitare la negoziazione su una borsa futures.
Come funzionano i futures?
I Futures funzionano secondo un principio semplice: un acquirente si impegna ad acquistare un asset a un prezzo prestabilito in un momento futuro, mentre il venditore si impegna a consegnare l’asset allo stesso prezzo e allo stesso tempo. Anche se il prezzo di mercato dell’asset cambia, i termini del contratto futures rimangono gli stessi.
Ecco il processo:
- Avvio di una posizione: Un trader prende una posizione acquistando (andando lungo) o vendendo (andando corto) un contratto futures.
- Margine requisiti: I trader devono versare una frazione del valore del contratto, nota come margine, che funge da cauzione.
- Mark-to-market: I Futures vengono valutati quotidianamente al valore di mercato, il che significa che i profitti e le perdite vengono conteggiati e i conti di margine vengono adeguati di conseguenza ogni giorno.
- Regolamento: Alla scadenza, il contratto può essere regolato mediante consegna fisica del bene o regolamento in contanti, sebbene la maggior parte dei contratti venga chiusa prima della scadenza.
CFD contro futures
Quando si avventurano nel mondo del trading, agli investitori viene spesso presentata una gamma di strumenti, ciascuno con le proprie regole e vantaggi. Tra i più popolari ci sono i Contratti per Differenza (CFD) e i contratti futures, che offrono entrambi opportunità e rischi unici. Sebbene condividano alcune somiglianze in quanto sono derivati e consentono ai trader di speculare sui movimenti dei prezzi senza possedere l'asset sottostante, esistono nette differenze nel modo in cui operano.
| Funzionalità | CFD (contratti per differenza) | Futures |
|---|---|---|
| Sede di negoziazione | Over-the-counter (OTC) con un broker. | Negoziato su borse regolamentate. |
| Standardizzazione | Contratti personalizzabili tra trader e broker. | Contratti standardizzati con termini prestabiliti. |
| Data di scadenza | Nessuna scadenza fissa; può essere mantenuto per tutto il tempo che il trader desidera (o finché il broker lo consente). | Imposta le date di scadenza; deve essere saldato entro tale data o rinviato. |
| Proprietà | Nessuna possibilità di ricevere la consegna dell'attività sottostante. | Potenziale di consegna dell'asset sottostante, sebbene raro. |
| Leva | In genere offre una leva finanziaria più elevata. | La leva è disponibile ma potrebbe essere inferiore rispetto ai CFD. |
| Accesso al mercato | Meno barriere all’ingresso, più accessibile per i commercianti al dettaglio. | Barriere all’ingresso più elevate sono più adatte ai trader professionisti. |
| Gestione del rischio | Il trader stabilisce la dimensione del contratto, consentendo una gestione del rischio più precisa. | Le dimensioni dei contratti sono fisse, il che può comportare requisiti patrimoniali più elevati per il rischio. |
| Costi | Costi di finanziamento per mantenere posizioni durante la notte; distribuire i costi. | Commissioni di cambio, commissioni di regolamentazione e commissioni di intermediazione. |
Domande frequenti
1. I futures sono rischiosi?
Sì, come tutti i derivati, i futures possono essere rischiosi. La leva finanziaria coinvolta può portare a grandi profitti ma anche a perdite significative.
2. Ho bisogno di molti soldi per fare trading futures?
I Futures sono strumenti a leva, quindi non è necessario investire l'intero valore del contratto. Tuttavia, è necessario un capitale sufficiente per soddisfare i requisiti di margine.
3. Posso negoziare futures su qualsiasi asset?
Puoi negoziare futures su un'ampia gamma di asset, ma non tutti gli asset avranno un mercato futures. Dipende dallo scambio e da cosa offrono.
4. Come posso iniziare a fare trading di futures?
Per iniziare a fare trading futures, dovrai aprire un conto con un broker che fornisca accesso alle borse futures. È importante informarsi a fondo prima di iniziare a fare trading a causa della complessità e dei rischi connessi.
