ETF: una guida completa alla comprensione

Gli ETF, o Exchange-Traded Funds, sono veicoli di investimento che hanno guadagnato un'immensa popolarità negli ultimi anni grazie alla loro accessibilità e flessibilità. In questa guida tratteremo tutto ciò che devi sapere sugli ETF, inclusa la loro definizione, vantaggi, tipologie, meccanismi di funzionamento e differenze con azioni e indici. Inoltre, forniremo una panoramica degli ETF più popolari in tutte le regioni, tra cui UE, Stati Uniti, America Latina e Asia, e se gli ETF pagano dividendi.

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Cosa sono gli ETF?

Gli Exchange Traded Funds (ETF) sono un popolare veicolo di investimento che negli ultimi anni ha ottenuto un ampio consenso tra gli investitori sia istituzionali che individuali. Sono diventati un potente strumento per gli investitori che cercano esposizione a un portafoglio diversificato di asset, con costi di transazione inferiori e maggiore flessibilità rispetto ai tradizionali veicoli di investimento.

Il concetto di base degli ETF è semplice. Sono fondi che vengono negoziati in borsa, proprio come le singole azioni. Gli ETF raccolgono il denaro degli investitori e lo investono in un portafoglio diversificato di attività sottostanti, come azioni, obbligazioni, materie prime o valute. Ciò consente agli investitori di ottenere esposizione a una gamma di asset in un unico investimento, rendendolo un modo conveniente ed economicamente vantaggioso per diversificare i propri portafogli.

I principali vantaggi degli ETF sono:

1. Flessibilità: Poiché sono negoziati in borsa come le azioni, gli investitori possono acquistare e vendere azioni durante tutta la giornata di negoziazione, offrendo maggiore comodità e flessibilità rispetto ai tradizionali fondi comuni di investimento in quanto consente loro di adattare le proprie strategie di investimento in risposta alle mutevoli condizioni di mercato, senza dover attendere fino alla fine della giornata di negoziazione per effettuare una transazione.
2. Convenienza: gli ETF in genere hanno commissioni di gestione e rapporti di spesa inferiori rispetto ai tradizionali fondi comuni di investimento, rendendoli un'opzione di investimento più conveniente.
3. Trasparenza: A differenza dei fondi comuni di investimento tradizionali, la maggior parte degli ETF rende pubbliche le proprie partecipazioni quotidianamente, consentendo agli investitori di vedere esattamente in quali asset stanno investendo.
4. Diversificazione: gli ETF offrono agli investitori una maggiore diversificazione. Investendo in un'ampia gamma di attività sottostanti, questi investimenti forniscono ai trader un'esposizione a più mercati e settori, riducendo la loro esposizione al rischio azionario o obbligazionario individuale.

Con così tanti vantaggi, non c’è da meravigliarsi che gli ETF siano diventati una scelta di investimento così popolare tra gli investitori di tutti i livelli di esperienza.

Tipi di ETF

Gli ETF sono disponibili in molte forme diverse, ciascuna progettata per soddisfare obiettivi di investimento specifici.

• Uno dei tipi più comuni di ETF sono le azioni, che investono in un portafoglio diversificato di azioni. Sono progettati per tracciare indici o settori specifici, come SPX500 o il settore tecnologico. Offrono ai trader la possibilità di investire in un’ampia gamma di società con un unico investimento, fornendo diversificazione e potenzialmente riducendo il rischio.
• Un altro tipo sono gli ETF a reddito fisso, che investono in un portafoglio diversificato di obbligazioni. Forniscono ai trader un’esposizione al mercato obbligazionario, che può essere un’opzione di investimento interessante per coloro che cercano una fonte di reddito stabile.
• Gli ETF sulle materie prime investono invece in materie prime fisiche come l'oro o il petrolio, fornendo agli investitori un'esposizione al mercato delle materie prime. Questi possono essere uno strumento utile per chiunque cerchi di diversificare il proprio portafoglio e proteggersi dall’inflazione.
• L'esposizione al trading sui mercati valutari è offerta dagli ETF valutari. Possono essere investiti in modo speculativo o utilizzati come copertura contro il rischio valutario.
• Infine, ci sono ETF alternativi che investono in asset non tradizionali come hedge fund private equity o immobili. Forniscono agli investitori un’esposizione a una vasta gamma di asset che non sono generalmente disponibili attraverso i tradizionali veicoli di investimento.

Con così tante tipologie diverse disponibili, c'è un'ampia gamma di opzioni tra cui scegliere, che consente agli investitori di adattare il proprio portafoglio ai propri obiettivi specifici e alla tolleranza al rischio.

Come funzionano gli ETF

Gli ETF sono veicoli di investimento passivi, il che significa che sono progettati per replicare la performance di un indice o di un asset sottostante. A tal fine, detengono un paniere di attività sottostanti che riflettono la composizione dell'indice o dell'attività che stanno monitorando, che può includere azioni, obbligazioni, materie prime o altri strumenti finanziari. Il portafoglio detenuto da un ETF è generalmente determinato da una metodologia basata su regole, progettata per seguire da vicino la performance dell’indice o dell’asset sottostante.

Ad esempio, supponiamo che un investitore voglia investire SPX500, un popolare indice di 500 azioni statunitensi a grande capitalizzazione. Invece di acquistare singole azioni, l’investitore può acquistare azioni di un SPX500. L' ETF deterrà un portafoglio di azioni che riflette la composizione dell'SPX500, in modo tale che la performance ETF segua da vicino la performance dell'indice SPX500. Investendo in un ETF, l'investitore acquisisce esposizione a un portafoglio diversificato di azioni senza dover acquistare e gestire personalmente le singole azioni.

ETF vs azioni e indici

Gli ETF differiscono dai singoli titoli e indici in diversi modi.

Mentre le azioni rappresentano la proprietà di una singola società, gli ETF detengono un paniere di attività sottostanti e sono progettati per monitorare la performance di un portafoglio specifico, mentre le singole azioni non seguono necessariamente alcun benchmark specifico. Ciò significa che la performance di un ETF è legata alle attività sottostanti che detiene, piuttosto che alla performance di una singola società.

In termini di liquidità, gli ETF sono generalmente più liquidi dei singoli titoli, poiché possono essere negoziati durante il giorno e hanno un gran numero di partecipanti al mercato.

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Un altro vantaggio degli ETF rispetto ai singoli titoli è che in genere hanno commissioni inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente. Questo perché sono progettati per monitorare la performance di un benchmark sottostante, anziché affidarsi all’esperienza di un gestore di fondi per selezionare i singoli titoli.

Nel complesso, gli ETF rappresentano un’opzione interessante per molti investitori. Offrendo commissioni basse, diversificazione, flessibilità e trasparenza, gli ETF possono rappresentare una preziosa aggiunta a qualsiasi portafoglio.

ETF più popolari

Gli ETF più popolari in varie regioni del mondo sono:

• Nell'UE, gli ETF più popolari includono iShares Core MSCI World UCITS ETF, che replica l'indice MSCI World, e Vanguard UK100 All-World UCITS ETF, che tiene traccia dell'indice mondiale UK100. Un altro ETF popolare è l’Xtrackers MSCI World UCITS ETF, che replica l’indice MSCI World e si concentra sulla sostenibilità.
• Negli Stati Uniti, l'ETF SPDR SPX500 è uno degli ETF più popolari e monitora la performance dell'indice SPX500. L'Invesco QQQ Trust è un altro popolare ETF che replica la performance dell'indice US100. Anche l’ ETF Vanguard Total Stock Market è una scelta popolare tra gli investitori, poiché monitora la performance dell’indice CRSP US Total Market.
• L’America Latina è anche una regione in cui gli ETF hanno guadagnato una notevole popolarità negli ultimi anni. L’ ETF BBVA MSCI Latin America e l’ ETF iShares MSCI Brazil sono alcuni degli ETF più popolari in questa regione. L’ETF BBVA MSCI Latin America ETF offre esposizione a un’ampia gamma di azioni dell’America Latina, mentre l’ ETF iShares MSCI Brazil si concentra specificamente sulle azioni brasiliane.
• Gli ETF hanno guadagnato popolarità anche in Asia. In Giappone, l'iShares MSCI Japan ETF è ​​uno degli ETF più popolari e offre agli investitori un'esposizione a un'ampia gamma di azioni giapponesi. Nel frattempo, in Cina, l’ ETF CSOP China A50 è una scelta popolare, poiché offre agli investitori esposizione alle 50 maggiori società cinesi quotate sulle borse di Shanghai e Shenzhen.

Questi ETF offrono agli investitori un’esposizione a una gamma di asset in diverse regioni, consentendo ai loro portafogli di prosperare e aumentare potenzialmente i loro rendimenti.

È importante notare che la popolarità può variare a seconda di fattori quali le condizioni di mercato, il sentiment degli investitori e le normative regionali.

Gli ETF pagano dividendi?

Una domanda che spesso gli investitori si pongono è se gli Exchange Traded Funds (ETF) pagano dividendi. La risposta a questa domanda non è semplice, poiché dipende dal tipo di ETF e dagli asset che detiene.

Gli ETF non generano profitti allo stesso modo delle singole società. Invece, in genere detengono un portafoglio di attività, come azioni o obbligazioni, che generano reddito sotto forma di interessi o dividendi.

Pertanto, se un ETF paga dividendi dipende dalle attività che detiene.

Ad esempio, un ETF che detiene azioni che pagano dividendi probabilmente distribuirà tali dividendi ai suoi azionisti. Allo stesso modo, un ETF che detiene obbligazioni che pagano interessi probabilmente distribuirà tali interessi ai suoi azionisti.

È importante notare che non tutti gli ETF pagano dividendi. Alcuni ETF, come quelli che replicano materie prime o valute, potrebbero non generare reddito nello stesso modo delle azioni o obbligazioni e pertanto potrebbero non pagare dividendi.

Gli investitori interessati a ricevere dividendi dai propri investimenti potrebbero prendere in considerazione l’idea di investire in ETF focalizzati su azioni o obbligazioni che pagano dividendi. Questi ETF possono fornire un flusso di reddito affidabile nel tempo, il che può essere vantaggioso per gli investitori che cercano reddito in pensione o per altri scopi.

In sintesi, il fatto che gli ETF paghino dividendi dipende dal tipo di ETF e dagli asset che detiene. Mentre alcuni ETF potrebbero non pagare dividendi, altri potrebbero fornire un flusso di reddito affidabile per gli investitori. Gli investitori dovrebbero considerare i propri obiettivi di investimento e la propensione al rischio quando selezionano gli ETF, incluso se pagano o meno dividendi.