Investire in Obbligazioni: Cosa devi sapere

Ti sei mai chiesto come le grandi aziende o i governi finanziano le loro operazioni? Una risposta sta nel mondo degli investimenti obbligazionari. Le Obbligazioni sono essenzialmente prestiti concessi dagli investitori a società, governi o altre organizzazioni in cambio di pagamenti regolari di interessi e della promessa di rimborsare l'importo del capitale in una data successiva.

Ciò li rende una forma di investimento popolare e affidabile per le persone che cercano una fonte di reddito stabile o per coloro che cercano di diversificare il proprio portafoglio di investimenti. Ma con così tanti tipi diversi di obbligazioni disponibili e un mercato in continua evoluzione, può essere difficile sapere da dove cominciare. In questa guida esploreremo le basi dell'investimento obbligazionario, compreso il funzionamento obbligazioni, i diversi tipi di obbligazioni disponibili e i rischi e i benefici associati all'investimento in esse.

Cosa sono le obbligazioni?

Immagina questo: hai una grande idea per un business, ma non hai abbastanza soldi per realizzarla. Quindi, decidi di prendere in prestito denaro dagli investitori e, come corrispettivo del loro prestito di denaro, un'obbligazione viene emessa e data dal lato del mutuatario.

Nella finanza, le obbligazioni sono come pagherò che le aziende, i governi o altre organizzazioni utilizzano per prendere in prestito denaro dagli investitori. Quando acquisti un'obbligazione, in pratica presti denaro all'emittente in cambio della promessa che ti ripagherà con gli interessi in un determinato periodo di tempo.

Consideralo come un fantasioso contratto di prestito con una data di rimborso e un tasso di interesse specifici. Ma ciò che rende uniche le obbligazioni è che possono essere acquistate e vendute sui mercati finanziari, proprio come le azioni. Ciò significa che gli investitori possono acquistare e vendere obbligazioni per realizzare un profitto o gestire il rischio.

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Costituiscono una parte importante dell’ecosistema finanziario perché consentono alle organizzazioni di raccogliere fondi per grandi progetti, come la costruzione di infrastrutture o l’espansione della propria attività. E per gli investitori, le obbligazioni offrono un modo relativamente a basso rischio per ottenere un flusso di reddito costante.

Quindi la prossima volta che senti qualcuno parlare di obbligazioni, pensale come un pagherò finanziario che può aiutare le aziende a crescere e dare agli investitori la possibilità di guadagnare denaro extra.

Come funzionano?

Come hai visto, le obbligazioni funzionano consentendo a organizzazioni, come governi o aziende, di prendere in prestito denaro dagli investitori emettendo obbligazioni. L'emittente promette di restituire il denaro in un secondo momento, insieme al pagamento degli interessi per compensare l'investitore per l'utilizzo del proprio denaro.

L'entità del pagamento degli interessi, noto anche come tasso cedolare, è determinata da diversi fattori. Il primo è l'affidabilità creditizia dell'emittente, determinata dalle agenzie di rating del credito come Moody's, Fitch e SPX. Queste agenzie assegnano un rating di credito all'emittente, che riflette la sua capacità di rimborsare il denaro preso in prestito. Quanto più alto è il rating creditizio, tanto più basso sarà il tasso di interesse che l’emittente dovrà pagare per attirare gli investitori. Un altro fattore che determina il tasso di interesse è la durata dell’obbligazione, ovvero quanto tempo manca alla sua scadenza. Le Obbligazioni con scadenze più lunghe generalmente hanno tassi di interesse più elevati perché c’è un rischio maggiore associato al prestito di denaro per un periodo di tempo più lungo.

Inoltre, anche le condizioni di mercato come l’inflazione e i tassi di interesse possono influenzare il tasso di interesse delle obbligazioni. Quando l’inflazione è elevata, gli investitori richiederanno tassi di interesse più elevati per compensare la perdita di potere d’acquisto nel tempo.

Tipi di obbligazioni

Esistono diversi tipi di obbligazioni, ma due delle più comuni sono i titoli debito pubblico e le obbligazioni societarie.

1. Titoli debito pubblico:  Si tratta di obbligazioni emesse da governi o agenzie governative, note anche come obbligazioni sovrane. Le entità emittenti possono essere governi nazionali, stati, città o altre suddivisioni politiche. Gli investitori acquistano queste obbligazioni come un modo per prestare denaro al governo e, in cambio, ricevono pagamenti regolari di interessi e rimborso del capitale alla scadenza dell’obbligazione. L'affidabilità creditizia del governo o dell'agenzia emittente è un fattore chiave nel determinare il tasso di interesse pagato agli investitori.
2. Obbligazioni societarie: Si tratta di obbligazioni emesse da società per raccogliere capitali. Quando gli investitori acquistano obbligazioni societarie, prestano denaro alla società e ricevono pagamenti regolari di interessi e rimborso del capitale alla scadenza dell’obbligazione. L’affidabilità creditizia della società emittente è un fattore importante nel determinare il tasso di interesse pagato agli investitori.

I obbligazioni del Tesoro statunitense, noti anche come T-bond, sono un tipo di titolo debito pubblico emesso dal governo degli Stati Uniti. Sono considerati un’opzione di investimento altamente sicura perché sono supportati dalla completa fiducia e affidabilità creditizia del governo degli Stati Uniti. Ciò significa che gli investitori hanno praticamente la garanzia di ricevere indietro i loro soldi con gli interessi.

Solitamente vengono emessi con scadenze che vanno da 10 a 30 anni e pagano un tasso di interesse fisso ogni sei mesi fino alla scadenza. I tre tipi più comuni di obbligazioni del Tesoro statunitense sono:

1. Buoni del Tesoro:  Si tratta di obbligazioni a breve termine con scadenza pari o inferiore a un anno. Questi vengono generalmente emessi a un prezzo inferiore al loro valore nominale e non generano interessi fino al raggiungimento della data di scadenza.
2. T-note:  Si tratta di obbligazioni a medio termine con scadenze comprese tra 2 e 10 anni. Fino alla scadenza, forniscono un tasso di interesse fisso ogni sei mesi.
3. T-bond:  Si tratta di obbligazioni a lungo termine con scadenze che vanno da 10 a 30 anni. Fino alla scadenza, offrono un tasso di interesse costante pagato ogni sei mesi.

Come negoziare obbligazioni

Il trading obbligazioni può essere un ottimo modo per diversificare il tuo portafoglio di investimenti e guadagnare un flusso costante di reddito. Ecco i passaggi fondamentali per scambiarli:

1. Comprendere le nozioni di base:  Un'obbligazione è uno strumento debito emesso da una società o da un governo per raccogliere fondi. Acquistare un’obbligazione significa essenzialmente fornire un prestito all’entità che l’ha emessa. L'emittente si impegna a rimborsarti il ​​capitale (l'importo prestato) con gli interessi in una data futura.
2. Scegli la tipologia:   Le Obbligazioni possono essere emesse da società, comuni o governi. Variano anche in termini di scadenza (il periodo di tempo fino al rimborso), tasso di interesse e rating del credito. Dovresti scegliere un’obbligazione in linea con i tuoi obiettivi di investimento e la tua tolleranza al rischio.
3. Ricercare l'emittente:  Prima di investire in un'obbligazione, è importante ricercare la salute finanziaria e l'affidabilità creditizia dell'emittente. Puoi trovare queste informazioni nel prospetto dell'obbligazione, che è un documento che delinea i termini e le condizioni dell'obbligazione.
4. Determinare il prezzo:  Il prezzo di un'obbligazione è determinato dalla domanda e offerta. Se ci sono più acquirenti che venditori, il prezzo aumenterà. Nel caso in cui il numero degli acquirenti superi quello dei venditori, il prezzo aumenterà.
5. Compralo:  Una volta scelto l'obbligazione in cui vuoi investire, puoi acquistarla tramite un broker o una piattaforma di trading online. Dovrai fornire all'emittente le tue informazioni personali, inclusi nome, indirizzo e numero di previdenza sociale.
6. Detenerlo o venderlo:  Puoi detenere l'obbligazione fino alla scadenza e riscuotere il pagamento del capitale e degli interessi. In alternativa, puoi vendere l’obbligazione sul mercato secondario prima che scada. Il prezzo che riceverai dipenderà dalle condizioni di mercato e dal rating creditizio dell'obbligazione.

Rischio e rendimento nel trading obbligazioni

Le Obbligazioni offrono potenziali rendimenti sotto forma di un flusso costante di reddito, ma comportano anche determinati rischi, come il rischio di mercato, il rischio di credito e il rischio valutario. Mentre i titoli del Tesoro statunitense sono generalmente considerati a basso rischio di default, il rischio di credito obbligazioni societarie dipende dalla stabilità finanziaria dell'emittente.

• Rischio di mercato: Si riferisce alla possibilità che il valore dell'obbligazione fluttui a causa delle condizioni di mercato come i tassi di interesse o l'inflazione. Le variazioni dei tassi di interesse possono far fluttuare il valore dell'obbligazione, il che può comportare una perdita di capitale per l'investitore.
• Rischio valutario: si verifica quando l'obbligazione è denominata in una valuta diversa da quella nazionale dell'investitore, con conseguenti potenziali perdite dovute alle variazioni dei tassi di cambio.
• Rischio di credito: Si riferisce alla probabilità che un emittente non effettui puntualmente i pagamenti degli interessi o del capitale o sia del tutto inadempiente rispetto ai propri obblighi debito. L'affidabilità creditizia dell'emittente e il rating creditizio dell'obbligazione determinano il rischio di credito. Le Obbligazioni con rating di credito elevati sono considerate meno rischiose e in genere offrono rendimenti inferiori rispetto a quelle con rating inferiori, che sono considerate più rischiose.

Nonostante questi rischi, le obbligazioni offrono potenziali vantaggi sotto forma di pagamenti regolari di interessi e potenziale di apprezzamento del capitale. Le Obbligazioni con rendimenti più elevati possono generare rendimenti più significativi, ma in genere comportano un rischio più elevato. Al contrario, le obbligazioni con rendimenti inferiori possono essere meno rischiose, ma generano meno reddito per gli investitori.

BUND e TNOTE

BUND e TNOTE sono tipi di titoli di stato emessi rispettivamente dai governi tedesco e statunitense. Entrambi sono considerati investimenti a basso rischio a causa della forte affidabilità creditizia dei rispettivi governi che li emettono. Puoi scambiare BUND e TNOTE con Skilling oggi.

•  BUND sono titoli a reddito fisso con scadenze fino a 30 anni e sono denominati in euro. Sono emessi dal governo tedesco per finanziare il proprio debito pubblico e sono negoziati sulla borsa Eurex, che ha sede in Germania.
• I TNOTE, invece, sono titoli di stato statunitensi con scadenze che vanno da 2 a 10 anni. Sono emessi dal Tesoro degli Stati Uniti per finanziare il debito pubblico del governo e sono negoziati sul Chicago Board of Trade (CBOT), una borsa di futures con sede negli Stati Uniti.

Sia i BUND che i TNOTE possono essere negoziati utilizzando Skilling, una piattaforma di trading online che offre accesso a una varietà di strumenti finanziari, comprese le obbligazioni. Skilling fornisce ai trader l'accesso a dati di mercato in tempo reale, strumenti grafici avanzati e una gamma di tipi di ordini, consentendo loro di prendere decisioni di trading informate. La piattaforma offre anche una gamma di strumenti di gestione del rischio, come ordini stop-loss, che possono aiutare i trader a ridurre al minimo la loro esposizione a potenziali perdite.

Conclusione

Comprendere le basi dell'investimento obbligazionario è un passo essenziale verso la costruzione di un portafoglio di investimenti diversificato. Potrebbero fornire stabilità, reddito e conservazione del capitale, rendendoli una scelta popolare tra gli investitori di tutti i livelli. Conoscendo i diversi tipi di obbligazioni, le loro caratteristiche e i rischi, potresti prendere decisioni di investimento informate in linea con i tuoi obiettivi finanziari.

Tuttavia, investire in obbligazioni non è un evento isolato. Richiede un monitoraggio e un aggiustamento costanti per mantenere un equilibrio ottimale tra rischio e rendimento. Pertanto, è fondamentale tenere il passo con gli sviluppi del mercato e rimanere informati sulla performance dei propri investimenti.