Pochissimi indici attirano tanta attenzione e influenza quanto l'SPX 500. Questo accattivante benchmark funge da barometro della performance del mercato azionario statunitense, catturando il battito cardiaco del panorama economico della nazione. Dalla vivace Wall Street alle sale riunioni delle multinazionali, l’SPX 500 ha un significato immenso, influenzando le decisioni di investimento e plasmando le fortune finanziarie di innumerevoli individui e istituzioni. Ma di cosa si tratta esattamente e perché esercita una tale influenza sulla scena finanziaria globale?
Cos'è l'SPX500?
L'SPX 500, noto anche come Standard & Poor's 500, è un indice del mercato azionario creato per fungere da indicatore chiave della performance del mercato azionario statunitense. Fu introdotto per la prima volta il 4 marzo 1957 da Standard & Poor's, una società di servizi finanziari specializzata in ricerche e analisi di mercato. Rappresenta il valore collettivo e la performance di 500 grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti.
L’SPX 500 è ampiamente considerato come una delle misure più affidabili e complete dello stato di salute del mercato azionario statunitense e delle condizioni economiche generali. Comprende aziende di vari settori come tecnologia, sanità, finanza, energia e altro, fornendo una rappresentazione diversificata dell'economia americana.
L'indice è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato, il che significa che le società con valori di mercato più elevati hanno un impatto più significativo sui movimenti dell'indice. Di conseguenza, grandi aziende come Apple, Microsoft, Amazon ed Exxon Mobil hanno una notevole influenza sulle prestazioni dell'SPX 500.
Il valore dell'indice viene calcolato utilizzando una formula (come vedremo tra breve) che tiene conto delle variazioni dei prezzi delle azioni delle società che lo compongono, nonché di altri fattori come frazionamenti azionari, dividendi e azioni societarie. È espresso in punti e il livello dell'indice viene regolarmente aggiornato durante le sessioni di negoziazione per riflettere le fluttuazioni del mercato.
Professionisti finanziari, investitori ed economisti monitorano attentamente l'SPX 500 come indicatore del sentimento del mercato e come punto di riferimento per la valutazione dei portafogli di investimento. Serve come punto di riferimento per misurare la performance di fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa (ETF) e altri veicoli di investimento che cercano di replicare o sovraperformare i rendimenti dell'indice.
Essendo una finestra sull'economia più ampia, l'SPX 500 cattura tendenze, volatilità e fiducia degli investitori, rendendolo uno strumento essenziale per comprendere le dinamiche del mercato azionario statunitense e le sue implicazioni per gli investitori di tutto il mondo.
Come funziona?
L'SPX 500 le società vengono solitamente scelte in base a determinati criteri di ammissibilità, tra cui la capitalizzazione di mercato, la liquidità e la sostenibilità finanziaria.
L'indice è calcolato utilizzando una metodologia ponderata per la capitalizzazione di mercato, il che significa che le società con valori di mercato maggiori hanno un impatto maggiore sui movimenti dell'indice. Questo approccio riflette l’importanza relativa di ciascuna società all’interno del mercato azionario statunitense.
Ecco una panoramica passo passo di come funziona:
- Selezione delle società costituenti: Standard & Poor's, l'organizzazione dietro l'indice, mantiene un comitato che determina quali società dovrebbero essere incluse nell'SPX 500. Il comitato considera fattori come la capitalizzazione di mercato, la liquidità e la rappresentanza del settore. L’obiettivo è creare un campione diversificato e rappresentativo di società statunitensi a grande capitalizzazione in vari settori.
- Ponderazione dei titoli azionari che lo compongono: una volta selezionate le società costituenti, il peso di ciascun titolo nell'indice viene determinato in base alla sua capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato viene calcolata moltiplicando il prezzo delle azioni per il numero di azioni in circolazione. Le società con una maggiore capitalizzazione di mercato hanno una maggiore influenza sulla performance dell'indice.
- Calcolo dell'indice: l'indice viene calcolato utilizzando una formula che tiene conto dei prezzi di mercato dei titoli azionari che lo compongono, nonché di eventuali azioni societarie come frazionamenti azionari o dividendi. La formula si adatta alle variazioni dei prezzi delle azioni per mantenere la continuità del livello dell'indice nel tempo.
- Manutenzione dell'indice: l'SPX 500 viene regolarmente mantenuto per garantire che rappresenti accuratamente il mercato azionario statunitense. Ciò include revisioni periodiche per aggiungere o rimuovere aziende in base ai cambiamenti nei loro criteri di ammissibilità. L'indice viene inoltre ribilanciato periodicamente per adeguarsi alle variazioni dei valori di mercato dei titoli che lo compongono.
- Valutazione della performance: il valore dell'indice è ampiamente riportato e monitorato da investitori, professionisti finanziari ed economisti come misura della performance del mercato azionario statunitense. Serve come punto di riferimento rispetto al quale vengono confrontati i rendimenti di singole azioni, fondi comuni di investimento e altri portafogli di investimento.
Come viene calcolato l'SPX 500?
Il calcolo dell'indice SPX 500 inizia determinando le capitalizzazioni di mercato basate sul flottante di ciascuna società costituente. Il flottante si riferisce alle azioni disponibili per la negoziazione sul mercato azionario. Il numero di azioni disponibili viene moltiplicato per il valore delle azioni per calcolare la capitalizzazione di mercato di ciascuna società. Queste singole capitalizzazioni di mercato vengono poi sommate per ottenere la capitalizzazione di mercato totale dell'indice.
Successivamente, la capitalizzazione di mercato di ciascuna società viene divisa per la capitalizzazione di mercato totale dell'indice. Questo processo crea una media ponderata per ciascuna azienda in base alla sua dimensione relativa. Le società con pesi più elevati hanno un impatto maggiore sui movimenti dell’indice quando cambiano i prezzi delle loro azioni. Analogamente ad altri indici ponderati per il valore di mercato come UK 100 e US100, questa metodologia di ponderazione garantisce che le società più grandi abbiano una maggiore influenza sull’indice.
Interessante!
I valori dell'SPX 500 vengono solitamente calcolati ogni 15 secondi circa da Ultronics Systems Corp., responsabile di questo processo dal 1962. Per poter essere inclusa nell'indice, una società deve essere quotata alla Borsa di New York . Tuttavia, a partire dal 2019, in media, solo il 70% circa dei ricavi di ciascuna azienda proviene da operazioni negli Stati Uniti. Al 4 marzo 2021, le prime 10 società quotate rappresentavano circa il 27% della capitalizzazione di mercato totale dell'indice.
Informazioni sui componenti dell'SPX 500
L’indice SPX 500 è fortemente influenzato da aziende importanti, con un peso significativo dato ai giganti della tecnologia come Apple, Alphabet, Microsoft, Facebook e la potenza dell’e-commerce Amazon. Inoltre, il veicolo di investimento di Warren Buffett, Berkshire Hathaway, occupa una posizione di rilievo nell'indice.
Altre aziende degne di nota incluse nell'SPX 500 comprendono vari settori, come il colosso farmaceutico Johnson & Johnson e la rinomata banca d'investimento JPMorgan Chase & Co. Negli ultimi tempi una notevole aggiunta all'indice è stata Tesla, la società di veicoli elettrici, entrata nell'indice a dicembre 2020.
Il processo di selezione per le aziende incluse nell’SPX 500 prevede un comitato che valuta attentamente diversi fattori, tra cui:
- Requisito di capitalizzazione di mercato di almeno 4,2 miliardi di dollari.
- Considerazione delle dimensioni e della liquidità delle azioni della società.
- Valutazione del grado di presenza internazionale e di operatività globale.
- Analisi del settore in cui opera l'azienda e delle barriere all'ingresso all'interno di tale settore.
- Valutazione del capitale flottante della società, che si riferisce alle azioni liberamente negoziabili.
- Esame della fattibilità economica e della salute finanziaria dell'azienda.
- Considerazione del tempo in cui la società è stata quotata in Borsa.
- Revisione del volume degli scambi, con un requisito minimo di almeno 250.000 azioni scambiate ogni sei mesi e una media di 250.000 azioni scambiate al mese nei sei mesi precedenti la valutazione.
Negoziare l'ETF SPX 500 e SPX 500 (inclusi orari di negoziazione e altri fattori)
Esistono molteplici strade disponibili per fare trading sull’SPX 500, e le opzioni più diffuse sono strumenti derivati come CFD, futures e opzioni, insieme agli ETF. Questi strumenti offrono il vantaggio di fornire esposizione all'intera gamma di società che compongono l'indice attraverso un'unica posizione.
Gli orari di negoziazione per gli ETF (Exchange-Traded Funds) SPX 500 e SPX 500 possono variare leggermente a seconda della borsa o del mercato specifico in cui vengono negoziati. Tuttavia, ecco alcune considerazioni generali:
Indice SPX 500: È importante notare che l'SPX 500 in sé non è negoziato direttamente, poiché è un indice che rappresenta la performance collettiva dei titoli azionari che lo compongono. L'indice viene calcolato continuamente durante gli orari di negoziazione, che generalmente si allineano con i normali orari di negoziazione dei titoli sottostanti. Negli Stati Uniti, ciò significa generalmente che la negoziazione delle azioni costituenti avviene nei giorni feriali dalle 13:30 UTC alle 20:00 UTC.
ETF SPX 500: Gli ETF sono titoli negoziabili che mirano a replicare la performance dell'SPX 500. Questi ETF hanno i propri orari di negoziazione, che generalmente si allineano con i normali orari di negoziazione della borsa in cui sono quotati. Negli Stati Uniti gli ETF sono quotati principalmente alla Borsa di New York (NYSE). Gli orari di negoziazione per questi scambi sono generalmente dalle 13:30 UTC alle 20:00 UTC nei giorni feriali. Tuttavia, alcuni ETF possono offrire orari di negoziazione estesi, consentendo la negoziazione prima o dopo il normale orario di mercato.
È importante notare che gli orari di negoziazione possono essere soggetti a modifiche o eccezioni, come chiusure anticipate in determinati giorni festivi o circostanze speciali. È sempre una buona idea verificare con il tuo broker o con la borsa specifica in cui intendi fare trading per avere informazioni più accurate e aggiornate su orari di negoziazione.
Inoltre, quando si negoziano ETF SPX 500 o qualsiasi altro titolo, è fondamentale considerare fattori quali liquidità, spread denaro-lettera, costi di transazione ed eventuali rischi associati. È consigliabile consultare un professionista finanziario o condurre una ricerca approfondita per comprendere i dettagli specifici e le considerazioni relative alla negoziazione degli ETF SPX 500 o di qualsiasi altro strumento di investimento.
In cosa differisce l’SPX 500 dal Dow Jones Industrial Average?
Il Dow Jones Industrial Average, noto anche come US30 è un altro indice azionario, ma comprende solo 30 società, ciascuna riconosciuta come uno dei principali attori nel proprio campo specifico.
All’interno del Dow Jones, i titoli con prezzi più alti hanno maggiore importanza nel processo di calcolo. L'indice viene calcolato sommando le azioni delle 30 società, tenendo conto degli aggiustamenti di peso e dividendo il risultato per il Dow Divisor.
Mentre il Dow Jones rappresenta un numero limitato di settori, vale a dire 30, l’SPX 500 comprende uno spettro più ampio, comprendendo altri 11 settori.
Linea di fondo
Comprendere l'SPX 500 non è solo una questione di numeri e cifre; si tratta di cogliere l’intricata interazione tra imprese, industrie e investitori che modellano il nostro panorama finanziario. Quindi, che tu sia un investitore esperto o qualcuno che desidera esplorare il mondo delle azioni, approfondire le profondità dell'SPX 500 ti fornirà le conoscenze necessarie per navigare nell'affascinante regno delle diverse dinamiche di mercato e sbloccare il potenziale di crescita finanziaria. durante il trading.
