L'EBITDA spiegato: l'analisi del business al 2024

Nel 2024, l’EBITDA rimane un parametro finanziario chiave per aziende e investitori. Questo articolo esamina cos'è l'EBITDA, il suo significato e perché è uno strumento essenziale per valutare le prestazioni aziendali e la salute finanziaria.

Cos'è l'EBITDA?

Se sei interessato al trading con CFD, devi eseguire un processo analitico. Comprendere i mercati e le aziende che vi operano è fondamentale per poter navigare nei mercati. La posizione finanziaria di qualsiasi società di cui intendi negoziare le azioni e i titoli azionari che intendi negoziare è un’informazione vitale per gli investitori, ed è qui che entra in gioco l’EBITDA.

I professionisti finanziari fanno spesso riferimento all’EBITDA quando discutono della valutazione delle aziende e del successo complessivo delle imprese. Allora cosa si intende per EBITDA, come viene calcolato e perché è importante?

EBITDA Esempi in pratica

Diamo un'occhiata a quattro società che operano oggi sui mercati per vedere come varia il loro EBITDA:

Innanzitutto, diamo un'occhiata a AMC. Solo quest'anno, il suo EBITDA è stato compreso tra $ -80 milioni e $ 68 milioni, mentre Xpeng ha visto un aumento del suo EBITDA di quasi il 40% durante l'ultimo trimestre del 2022, ma è ancora ben in cifre negative, il che significa che il flusso di cassa potrebbe essere un problema significativo per questa azienda.

Anche Nio è ancora in cifre negative a -0,544 miliardi di dollari a settembre 2022, sebbene ciò rappresenti un aumento del 253,43% su base annua. Tesla d'altra parte, vede un sano EBITDA di $ 4,644 miliardi durante l'ultimo trimestre del 2022 e rappresenta un'ottima scelta stabile per gli investitori.

Altri indicatori chiave per l'analisi delle azioni

Alcuni altri indicatori chiave che dovresti usare per analizzare le condivisioni includono:

Analisi fondamentale e analisi tecnica

Sia l'analisi fondamentale che l'analisi tecnica sono rilevanti quando si analizzano i mercati. Mentre l'analisi tecnica esamina il movimento del prezzo di un titolo e utilizza i dati per prevederne il futuro movimento del prezzo, l'analisi fondamentale esamina i fattori finanziari ed economici che influenzano l'azienda.

Se sei un trader a breve termine, questi strumenti non sono particolarmente importanti. Tuttavia, sono molto importanti se stai pensando di mantenere una posizione a lungo termine.

Come può essere utilizzato l'EBITDA come trader?

Per la maggior parte dei trader, concentrarsi sull'EBITDA e su altri parametri finanziari come l'utile netto e le entrate non è la loro massima priorità. Ma ci sono alcuni modi in cui è possibile utilizzare la metrica se si investe in azioni e titoli azionari.

La prima cosa da fare è esaminare la crescita dell’EBITDA di un’azienda. Sta aumentando? E se sì, a quale ritmo? Se le aziende registrano una buona crescita dell’EBITDA nel tempo, vale la pena investire in esse.

Puoi anche utilizzare l'EBITDA per determinare se un'azienda è stata sottovalutata o sopravvalutata. La metrica EV-EBITDA consente di esaminare il valore aziendale dell’azienda rispetto al suo EBITDA. Se la risposta è un numero basso, l’azienda potrebbe essere sopravvalutata.

Domande frequenti

1. Cos'è l'EBITDA?

L'EBITDA sta per utili prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento. È una metrica finanziaria utilizzata per valutare la performance operativa di un'azienda concentrandosi sulla sua redditività derivante dalle operazioni di core business, senza l'impatto di decisioni finanziarie, metodi contabili o ambienti fiscali.

2. Come viene calcolato l'EBITDA?

L'EBITDA viene calcolato prendendo l'utile netto di una società e aggiungendo indietro interessi, tasse, svalutazioni e spese di ammortamento. Questa formula fornisce un quadro più chiaro della redditività operativa eliminando le spese che possono variare ampiamente tra le aziende.

3. Perché l'EBITDA è importante per investitori e analisti?

L’EBITDA è importante perché fornisce una misura standardizzata della redditività principale di un’azienda, rendendo più semplice il confronto delle prestazioni tra diverse aziende e settori. È particolarmente utile nella valutazione di aziende con grandi quantità di immobilizzazioni o debiti significativi.

4. L'EBITDA può essere fuorviante?

Sebbene l’EBITDA sia uno strumento utile, può essere fuorviante se utilizzato isolatamente. Non tiene conto delle spese in conto capitale, delle variazioni del capitale circolante o del rimborso del debito, che sono cruciali per comprendere la salute finanziaria di un’azienda. Pertanto, dovrebbe essere utilizzato insieme ad altri parametri finanziari.

5. In cosa differisce l'EBITDA dal risultato operativo?

Il reddito operativo, o utile operativo, è calcolato come l'utile lordo meno le spese operative, compresi gli ammortamenti. L’EBITDA, d’altra parte, aggiunge queste spese all’utile netto. Pertanto, l’EBITDA è generalmente superiore al reddito operativo.

6. L'EBITDA viene utilizzato nella valutazione?

Sì, l'EBITDA viene spesso utilizzato nella valutazione aziendale. Il multiplo EBITDA, che confronta il valore di un'azienda con il suo EBITDA, è un parametro di valutazione comune, soprattutto nelle fusioni e acquisizioni. Aiuta gli investitori a determinare quanto tempo ci vorrà per recuperare il proprio investimento.