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È possibile acquistare azioni di una società prima che venga quotata in Borsa? È una buona idea acquistare azioni di società non testate sul mercato azionario? Questa guida alle offerte pubbliche iniziali (IPO) spiegherà come è possibile acquistare azioni prima che vengano quotate e se sia o meno una buona idea.
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31/10/2024 | 13:30 - 20:00 UTC
Cos’è IPO?
IPO sta per Offerta Pubblica Iniziale, che è un termine usato per descrivere il processo che le società private seguono per raccogliere fondi attraverso una quotazione in borsa. In altre parole, una IPO è il momento in cui una società privata offre azioni al pubblico. Fondamentalmente, si tratta di una nuova emissione di azioni ed è la prima volta che le azioni vengono offerte al pubblico.
In pratica, le società private che hanno una struttura azionaria sono conosciute come pre- IPO. Ciò significa che la società ha raccolto capitali attraverso finanziamenti privati. Una volta che questa società arriva al punto in cui l’offerta di nuove azioni al pubblico potrebbe essere vantaggiosa, ha luogo IPO. Questa offerta pubblica iniziale offre agli investitori la possibilità di possedere una parte della società. Ciò la porta da un ente finanziato privatamente a un’azienda pubblica.
Perché le aziende si quotano in borsa?
Le IPO, come le conosciamo oggi, possono essere fatte risalire al 1602 e alla Dutch East India Co. Sebbene non fosse definita un'offerta pubblica iniziale di azioni, questa società offriva azioni nella sua attività commerciale.
Da allora, le IPO sono diventate il modo standard per le società private di raccogliere capitali. Tuttavia, ciascuna offerta pubblica iniziale di azioni avrà luogo per ragioni individuali. La raccolta di capitali è il motivo principale, ma altri sono:
- Per finanziare i piani di espansione di un’azienda
- Per saldare i debiti/compensare il debito
- Per monetizzare il patrimonio
- Aumentare la visibilità dell’azienda attraverso la quotazione in borsa
- Attrarre nuovi clienti e/o dipendenti attraverso una maggiore pubblicità
Come passa una società da privata a IPO?
Come fa una società privata a diventare pubblica e a quotare il prezzo delle sue azioni sul mercato azionario? Come ci si aspetterebbe, il processo è alquanto complesso e non può essere portato a termine senza l’aiuto di contabili, avvocati e regolatori finanziari.
Pre- IPO
Una società pre- IPO sarà stata finanziata da investitori privati. Questi investitori possiedono una quota della società. Questo è importante perché gli azionisti originali potrebbero mantenere una partecipazione appositamente riservata nella società dopo l’ IPO. In alternativa, possono vendere le proprie azioni prima che la società venga quotata, cosa che crea essenzialmente una tabula rasa.
Una volta che i dirigenti della società decidono di voler quotarsi in borsa, devono aprire i loro libri contabili all’autorità di regolamentazione finanziaria della borsa. L’autorità di regolamentazione esamina i rapporti finanziari presentati e decide se i conti, le pratiche commerciali e la reputazione della società sono sufficientemente buoni per essere quotata in borsa.
L'offerta pubblica iniziale di azioni
Quando la società ha ricevuto l'approvazione normativa e i conti hanno contribuito a creare una nuova struttura azionaria, viene creata una quotazione. Le persone possono quindi visualizzare il prospetto IPO della società e decidere se vale la pena investire o meno. All'interno del prospetto saranno riportati i dettagli della posizione finanziaria della società, il prezzo delle azioni IPO previsto, le proiezioni del prezzo delle azioni e i suoi piani futuri.
Gli Investitori che, sulla base del prospetto, ritengono il prezzo di apertura delle azioni meritevole di un investimento, possono pagare il prezzo richiesto. Ci sarà un numero prestabilito di azioni disponibili al pubblico. Sarà anche chiaro quali azioni sono possedute dagli investitori esistenti, come le azioni della società si riferiscono ai diritti di voto e se gli azionisti pubblici hanno diritto ai dividendi.
Post- IPO
Un'offerta pubblica iniziale verrà eseguita per un determinato periodo di tempo o fino al raggiungimento di un obiettivo finanziario/azionario. Una volta completata l’ IPO, la società sarà quotata in borsa e avrà un prezzo delle azioni pubblico. Questo prezzo delle azioni riflette la performance della società ed è l'importo a cui gli investitori possono acquistare o vendere.
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Pro e contro: investire in una IPO rispetto alle azioni esistenti
Il nostro sito contiene dettagli sulle prossime quotazioni IPO, nonché sulle società che sono già pubbliche. Investire in IPO e azioni può essere redditizio. Tuttavia, entrambi possono anche essere rischiosi e lasciarti con una perdita.
La domanda, quindi, è quale opzione è giusta per te. Le prossime quotazioni IPO sono la cosa giusta su cui concentrarti? Oppure conviene investire in CFD su azioni di società già quotate in borsa? Per aiutarti a decidere, ecco alcuni pro e contro:
| Professionisti | Contro |
|---|---|
| Il prezzo delle azioni durante IPO potrebbe essere il più economico mai registrato per quella società | La società in cui stai investendo durante IPO potrebbe essere abbastanza nuova e sarà una quantità sconosciuta nei mercati finanziari |
| Le azioni esistenti hanno uno storico dei prezzi che puoi analizzare | Le azioni esistenti potrebbero essere costose e avere poco spazio per crescere in modo significativo |
| L'hype IPO può aiutare il rapido aumento del prezzo delle azioni di una società, il che potrebbe darti un rapido profitto | Alcune IPO iniziano con troppa pubblicità e il prezzo iniziale delle azioni è troppo alto |
| Le Aziende pubbliche sono spesso più affidabili perché sono state sotto i riflettori per lunghi periodi di tempo | Essere una società quotata in borsa non è sempre un segno di qualità |
| Non molte persone conoscono le IPO, quindi spesso puoi ottenere un buon affare | Le prossime quotazioni IPO non sono sempre facili da trovare |
Casi di studio IPO: aziende quotate in borsa
Le società private lanciano continuamente IPO. Alcuni hanno successo, altri no. Di seguito sono riportati due esempi di società private che hanno effettuato offerte pubbliche iniziali.
IPO di Monday.com Ltd
Questa società di software di sistema ha lanciato la sua IPO nel 2021. Ha 17 detentori hedge fund e il suo prezzo iniziale delle azioni era di $ 173,15, per poi balzare rapidamente a $ 182. Si tratta di un valore superiore del 17% rispetto al prezzo IPO di 155 dollari per azione. Dai 3,7 milioni di azioni vendute a 155 dollari, la società ha raccolto 574 milioni di dollari e, sulla base della successiva performance del mercato azionario, l’ IPO è stata un successo.
IPO Uber
L' IPO di Uber è stata una delle più grandi del 2019. La società di taxi e consegne era diventata un marchio internazionale e il suo ingresso in borsa avrebbe dovuto essere un enorme successo. Uber ha valutato le sue azioni a 45 dollari per l' IPO ma, dopo il primo giorno di negoziazione, sono scese del 7,6% a 42 dollari. Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo delle azioni Uber era di 36 dollari, a dimostrazione del fatto che non tutti i prezzi delle azioni IPO sono un affare.
Più risorse: investire in IPO online oppure no?
Queste sono le basi delle IPO, alcuni pro e contro e le fortune miste che gli investitori possono avere. Se sei disposto ad accettare i rischi che derivano dall’investimento tramite IPO, devi andare oltre le basi. Ciò significa esaminare le prossime quotazioni IPO e utilizzare le nostre conoscenze di mercato per saperne di più sulle società che verranno quotate in Borsa.
Dovresti prima capire cosa fa un'azienda e perché potrebbe essere redditizia. Naturalmente, se acquistare azioni tramite IPO non fa per te, ci sono molti altri strumenti che puoi scambiare, incluso il forex. Tuttavia, se ti piace l’idea di investire in un’azienda prima che diventi un sostenitore del mercato azionario, assicurati di controllare le ultime IPO.
