Speculazione vs investimento: guida per principianti nel 2024

Nel mondo della finanza, comprendere la distinzione tra “speculazione” e “investimento” è essenziale, soprattutto per i principianti. Questa guida approfondisce le sfumature della speculazione sul mercato azionario e i principi fondamentali dell'investimento, fornendo un chiaro confronto per aspiranti trader e investitori nel 2024.

Molti potenziali trader necessitano di chiarimenti sulle differenze tra speculazione e investimento. I nuovi arrivati sul mercato spesso cadono nella trappola di pensare che entrambi siano la stessa cosa. Non è così.

Tuttavia, un numero sorprendente di trader inizia il suo viaggio da investitore e finisce per diventare uno speculatore senza rendersene conto. Comprendere il tuo obiettivo quando fai trading non potrebbe essere più importante, e poiché investitori e speculatori prendono percorsi molto diversi, è essenziale essere consapevoli di ciò che comporta speculare e investire.

Cosa significa “investire”?

La definizione del dizionario della parola “investimento” ruota attorno alla spesa di una determinata somma di denaro su uno strumento finanziario, un’impresa o un progetto al fine di ottenere profitti. In sostanza, investire significa investire il proprio denaro in qualcosa che si ritiene abbia valore, solitamente fondi o azioni.

Quando investi nei mercati finanziari devi prendere due decisioni fondamentali. In primo luogo, devi decidere quanto capitale dedicherai al tuo investimento e, in secondo luogo, dovrai determinare per cosa utilizzerai il capitale, ovvero in cosa investirai. Quando si tratta di prendere queste decisioni, è necessario effettuare alcune analisi chiave. Per prima cosa devi esaminare attentamente le tue finanze e, successivamente, devi considerare i potenziali obiettivi che desideri raggiungere con l’investimento che intendi fare.

Sebbene non esistano regole ferree per investire, è opportuno seguire alcuni protocolli sensati per evitare errori costosi. Questi includono:

Comprendere l'investimento:

• Condurre un'analisi approfondita del settore degli investimenti.
• Valutare i concorrenti dell'azienda target.
• Valutare la solvibilità dell'azienda.
• Esaminare i suoi margini di profitto.
• Considerare le sue aspettative future.

Considerando il margine di sicurezza:

• Comprendere il concetto di "margine di sicurezza", che è il rapporto tra il prezzo delle azioni e il loro valore intrinseco.
• Riconoscere che un prezzo dell'attività più basso implica un margine di sicurezza più elevato.
• Considerare il margine di sicurezza nella scelta degli investimenti.

Adottare una prospettiva a lungo termine:

• Riconoscere che i rendimenti si materializzano una volta che il mercato riconosce il vero valore dell'asset.
• Pianificare gli investimenti come impegni a lungo termine.

Periodi di alta speculazione

Ci sono stati alcuni periodi distinti nella storia in cui la speculazione era ai massimi storici.

Una delle bolle speculative più famose nella storia dei mercati finanziari deve essere la famigerata Dot-com Bubble che si è verificata negli anni '90. A causa delle sue dimensioni e dimensioni, pochissime altre bolle possono eguagliare quest'era in cui la crescente popolarità di Internet ha innescato un'enorme ondata di speculazioni nelle attività tecnologiche della "nuova economia".

Il risultato è stato che le innumerevoli società dot-com hanno ricevuto valutazioni per miliardi di dollari dal momento in cui sono diventate pubbliche e l'indice composito US100 è salito al suo picco di oltre 5000 nel 2000 da appena 750 nel 1990. Entro la fine del 2002, tuttavia, l'indice è precipitato del 78%, crollando drasticamente e provocando una recessione negli Stati Uniti.

Un altro periodo di alta speculazione è arrivato nel 2008, quando l'America era nel pieno del boom della sua economia. A quel tempo, la disoccupazione era al punto più basso in un decennio e il sentimento degli investitori era alto. Sfortunatamente, numerosi fattori si sono uniti per causare un crollo significativo del mercato.

Con un disallineamento di passività e attività, l'uso di una leva finanziaria eccessiva, un'eccessiva assunzione di rischi da parte delle istituzioni finanziarie e prezzi azionari non allineati con le valutazioni, è stata la ricetta per una tempesta perfetta che ha portato a una grave recessione dalla quale la ripresa è stata lenta .

Quali sono le differenze tra speculazione e investimento?

Esistono quattro aree in cui la speculazione e l'investimento presentano differenze significative:

Ci sono somiglianze tra investimento e speculazione?

Mentre ci sono alcune grandi differenze tra investire e speculare, come descritto sopra, ci sono anche alcune somiglianze tra le due forme di trading, specialmente quando si tratta degli errori che vengono comunemente commessi.

Spesso i trader passano dall'essere investitori all'essere speculatori senza rendersene conto. Ad esempio, un investitore può acquistare azioni di una società, dopo aver completato un'analisi completa, tuttavia dopo poco tempo il prezzo scende, quindi l'investitore vende a un prezzo inferiore a quello inizialmente pagato. Quindi acquistano un titolo diverso che è attualmente in rialzo. Questa mossa indica un passaggio dall'investimento alla speculazione.

Un altro errore comune che affligge sia gli investitori che gli speculatori è la mancanza di comprensione e conoscenza. Troppe persone iniziano a investire o speculare nella convinzione che i movimenti del mercato avvengano esclusivamente a causa del caso. Il risultato è frustrazione e perdite significative.

Cos'è meglio: investimento o speculazione?

Come puoi immaginare, ci sono sia vantaggi che svantaggi sia nella speculazione che negli investimenti.

Quando si tratta di vantaggi, investire può essere una scelta meno rischiosa rispetto alla speculazione e spesso un'opzione migliore per chiunque sia un nuovo arrivato nel trading sui mercati finanziari. La speculazione, d'altra parte, offre il vantaggio di commissioni più basse, un più facile accesso al mercato, la necessità di meno capitali a causa della leva finanziaria e anche una più ampia varietà di attività finanziarie disponibili per gli speculatori tra cui scegliere.

Quando si tratta di svantaggi, investire richiede più capitale iniziale per iniziare e le commissioni che devono essere pagate sono più alte. Ci sono anche meno strumenti tra cui scegliere in generale. Gli svantaggi della speculazione, nel frattempo, includono un maggior rischio di perdita, un aumento del livello di stress e la necessità di maggiore formazione e dedizione per raggiungere l'obiettivo desiderato di raccogliere profitti.

Come faccio a scegliere tra speculare e investire?

Quando stai cercando di decidere che tipo di trader desideri essere, è importante notare che non devi effettivamente scegliere tra speculazione e investimento. In effetti, entrambe le forme di trading possono completarsi a vicenda.

Ad esempio, se un trader detiene azioni di una società che è stata a lungo pubblica ma che ora è in calo, può speculare per coprire la posizione. Ciò può essere ottenuto utilizzando i CFD (Contratti per Differenza) – prodotti derivati con un prezzo basato sulle loro attività sottostanti che consentono il trading in un mercato ribassista.

Il trader potrebbe vendere un Contratto per differenza sulla quota che possiede per compensare il valore dell'investimento che è stato perso senza dover vendere alcuna delle azioni che possiede.

Con questo in mente, è chiaro che i trader possono optare sia per la speculazione che per gli investimenti per soddisfare le loro esigenze in un dato momento. Tuttavia, per chiunque desideri specializzarsi nell'uno o nell'altro, l'investimento è spesso la scelta migliore per i principianti del trading che cercano un'opzione meno rischiosa con un impegno inferiore sia in termini di formazione che di dedizione.