Commerce de soja

Le soja est une denrée de base. Ils ont longtemps été une excellente source de protéines. La culture du soja existe dans toute l'Asie de l'Est depuis plus de cinq millénaires, mais ce n'est que dans les années 1900 que le soja a été exporté avec succès vers le monde occidental. Le soja est cultivé dans un environnement similaire à d'autres produits de base tels que le maïs. Par conséquent, les agriculteurs peuvent rarement récolter le soja et le maïs simultanément et doivent se concentrer sur l'un ou l'autre tout au long d'une saison de plantation.

Près des trois quarts de toutes les graines de soja produites ne sont pas consommées par les humains. En fait, ils sont utilisés comme aliments pour le bétail. Il existe de nombreuses autres utilisations du soja, y compris l'extraction de l'huile de soja pour l'huile de cuisson. Une infime fraction de la production de soja est également utilisée pour générer du biocarburant, tandis qu'elle est également utilisée dans la création d'alternatives de produits écologiques et non toxiques telles que les crayons à base de soja. Le marché mondial du soja devrait représenter 215,7 milliards de dollars d'ici 2025, selon Transparency Market Research.

Comme pour la plupart des autres produits de base, le prix du soja aujourd'hui est largement déterminé par les forces du marché de l'offre et de la demande. Cependant, il existe plusieurs moteurs de l'offre et de la demande de soja.

L'Amérique est aujourd'hui l'un des plus gros exportateurs de soja. Des conditions météorologiques défavorables dans les régions rurales des États-Unis peuvent avoir un effet durable sur les rendements de soja, entraînant une demande supérieure à l'offre. Les producteurs de soja recevront également des bénéfices plus faibles lorsque le dollar américain est fort et des bénéfices plus importants lorsqu'il est faible, étant donné que les prix du soja sont cotés en USD. Le soja est également en concurrence croissante avec d'autres producteurs d'huiles alternatives, notamment les graines de coton, de colza et de lin. Si la demande faiblit pour ces produits concurrents, cela pourrait renforcer le marché du soja.

La force du dollar américain par rapport à de nombreuses autres monnaies fiduciaires pendant la crise actuelle du coût de la vie a fait grimper les prix du soja à plus de 1 500 dollars. En fait, depuis le début de Covid-19, le prix du soja est passé d'un prix relativement stable de 813 $ et ne s'est pas échangé en dessous de 1 097 $ depuis le début de la pandémie.

La volatilité importante des prix étant une caractéristique clé du marché du soja, de nombreux négociants en matières premières cherchent à prendre des positions à court terme. Ils achèteront et vendront rapidement le prix du soja pour profiter des brèves fluctuations du marché - une technique commerciale connue sous le nom de scalping.

Les investisseurs dans le soja à moyen et à long terme peuvent le faire s'ils pensent que le dollar américain restera fort par rapport aux autres principales devises fiduciaires. Cependant, l'incertitude entourant la géopolitique et les conditions climatiques en fait un stratagème risqué. Les contrats à terme et les contrats d'options sont une alternative. Les contrats à terme vous permettent de fixer une date future pour acheter du soja à un prix convenu à l'avance. Les options vous permettent de spéculer sur le prix du soja sans posséder l'actif sous-jacent. Les options de vente et d'achat vous donnent le droit, mais non l'obligation, d'échanger le prix du soja avant l'expiration du contrat.