Il arrive un moment où les investisseurs veulent savoir si les choses s’améliorent ou empirent dans un investissement qu’ils ont réalisé. Disons que vous avez investi dans Bitcoin alors que le prix du Bitcoin était de 10 000 $. Maintenant, vous vous demandez comment ça se passe par rapport à l’année dernière à la même époque. C’est là que l’analyse année sur année (YOY) devient inestimable. Mais pourquoi cette comparaison est-elle importante et en quoi aide-t-elle les investisseurs ? Voyons de quoi il s'agit et pourquoi c'est important.
YOY – Qu'est-ce qu'une année sur l'autre ?
Année sur année (YOY) est un terme financier utilisé pour comparer les données ou les performances d'une période à la même période de l'année précédente. Il s'agit d'une méthode courante pour analyser les tendances et évaluer la croissance ou le déclin de divers indicateurs tels que les revenus, les ventes, les dépenses ou tout autre facteur mesurable.
À quoi sert YOY ?
Les comparaisons d'une année sur l'autre (YOY) sont utilisées dans divers contextes et dans plusieurs secteurs à plusieurs fins :
- Analyse financière : les comparaisons YOY sont largement utilisées dans l'analyse financière pour évaluer les performances d'une entreprise au fil du temps. En comparant les indicateurs financiers tels que les revenus, les bénéfices, les dépenses et les marges d'une année sur l'autre, les analystes peuvent évaluer la trajectoire de croissance, la rentabilité et la santé financière de l'entreprise.
- Performance de l'entreprise : les comparaisons YOY aident les entreprises à surveiller leurs performances et à suivre les progrès vers leurs objectifs. Ils fournissent des informations sur la croissance, la stagnation ou le déclin de l'entreprise par rapport à l'année précédente, ce qui peut éclairer les décisions stratégiques et l'allocation des ressources.
- Tendances du marché : les comparaisons YOY sont utilisées pour analyser les tendances plus larges du marché et les performances du secteur. En examinant les changements YOY d'indicateurs clés tels que les volumes de ventes, les dépenses de consommation ou les prix de l'immobilier, les analystes peuvent identifier des modèles, des tendances cycliques et des domaines potentiels d'opportunité ou de risque.
- Ajustements saisonniers : les comparaisons YOY sont utiles pour ajuster les données aux variations saisonnières. Pour les entreprises touchées par les fluctuations saisonnières, comparer les performances à la même période de l’année précédente permet de prendre en compte les facteurs saisonniers et fournit une évaluation plus précise des tendances sous-jacentes.
- Analyse des investissements : les investisseurs utilisent des comparaisons YOY pour évaluer la performance des actions, des fonds communs de placement ou d'autres investissements au fil du temps. En comparant les mesures financières et les indicateurs de performance clés d'une année sur l'autre, les investisseurs peuvent évaluer les rendements des investissements, les perspectives de croissance et les performances relatives par rapport aux indices de référence ou aux concurrents.
Comment calculez-vous YOY?
Le calcul de la croissance ou du changement d’une année sur l’autre (YOY) est assez simple. Vous suivez cette formule simple :
L'année sur année (YOY) est déterminée en divisant la valeur de l'année en cours par la valeur de l'année précédente, puis en soustrayant un : (année en cours ÷ année précédente) - 1. Décomposons cela avec un exemple.
Exemple YOY
Par exemple, si vous souhaitez calculer le taux de croissance en YOY du chiffre d'affaires d'une entreprise :
Si le revenu de l'année en cours (cette année) est de 500 000 $ et que celui de l'année précédente (l'année dernière) était de 400 000 $,
Branchez les valeurs dans la formule : (500 000÷400 000)−1
Calculez : (1,25)−1=0,25 et multipliez par 100 pour obtenir le montant sous forme de pourcentage.
Le taux de croissance en glissement YOY dans ce cas est de 25 %.
YOY vs QoQ : différences
Voici un tableau comparatif décrivant les différences entre une année sur l'autre (YOY) et un trimestre sur l'autre (QoQ) :
| Aspect | YOY | QoQ |
|---|---|---|
| Signification | Les mesures changent dans une métrique par rapport à la même période de l’année précédente. | Les mesures changent selon une métrique par rapport au trimestre précédent. |
| Laps de temps | Compare les données de l’année en cours à la période correspondante de l’année précédente. | Compare les données du trimestre en cours avec celles du trimestre immédiatement précédent. |
| Formule de calcul | (Année en cours ÷ Année précédente) - 1 | (Trimestre en cours ÷ Trimestre précédent) - 1 |
| Exemple | Chiffre d'affaires du premier trimestre 2024 par rapport au chiffre d'affaires du premier trimestre 2023 | Chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2024 par rapport au chiffre d’affaires du premier trimestre 2024 |
| Utilité | Utile pour identifier les tendances à long terme et la saisonnalité. | Utile pour surveiller les performances à court terme et identifier les modèles émergents. |
Résumé
Bien que l'analyse YOY fournisse des informations précieuses, il est essentiel de prendre en compte d'autres facteurs susceptibles d'influencer les résultats, tels que les changements dans les conditions du marché, les facteurs économiques et les événements ponctuels. De plus, les comparaisons en YOY ne rendent pas toujours compte des fluctuations à court terme ou de l'impact des changements soudains dans l'environnement commercial.
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FAQ
1. Que signifie année sur année (YOY) ?
Année sur année (YOY) fait référence à une méthode de comparaison des données ou des mesures pour une période spécifique de l'année en cours avec la même période de l'année précédente. Cela aide à comprendre la croissance ou le déclin d’une variable au fil du temps.
2. Comment est calculé le YOY ?
YOY est calculé en prenant la valeur d'une mesure pour l'année en cours, en la divisant par la valeur de la même période de l'année précédente, puis en soustrayant une. La formule est la suivante : (Valeur de l'année en cours ÷ Valeur de l'année précédente) - 1.
3. Quel type de données est couramment analysé à l’aide de comparaisons YOY ?
L'analyse YOY peut être appliquée à différents types de données, notamment les mesures financières (revenus, bénéfices), les mesures opérationnelles (volume des ventes, acquisition de clients) et les mesures marketing (trafic du site Web, taux de conversion).
4. Quelles informations l’analyse YOY peut-elle fournir ?
L'analyse YOY peut révéler des tendances telles qu'une croissance constante, une saisonnalité ou une baisse des performances. Il aide à évaluer l’efficacité des stratégies mises en œuvre au fil du temps et à identifier les domaines à améliorer.
5. À quelle fréquence l’analyse YOY doit-elle être effectuée ?
La fréquence de l'analyse YOY dépend de la nature de l'entreprise et des indicateurs évalués. En règle générale, il est recommandé d'effectuer une analyse YOY périodiquement, par exemple trimestriellement ou annuellement, pour suivre efficacement les tendances à long terme.
6. Quelles sont les limites de l’analyse YOY ?
L’analyse YOY peut ne pas capturer les fluctuations à court terme ni fournir un aperçu des causes des changements de performance. Cela suppose également que les facteurs sous-jacents affectant la mesure restent relativement constants dans le temps, ce qui n’est pas toujours le cas.
7. Comment les entreprises peuvent-elles utiliser l'analyse YOY pour éclairer la prise de décision ?
Les entreprises peuvent utiliser l'analyse YOY pour définir des objectifs de performance, allouer des ressources, évaluer le succès des initiatives stratégiques et identifier les opportunités de croissance. Il constitue une référence précieuse pour évaluer les progrès et prendre des décisions fondées sur des données.
8. L’analyse YOY peut-elle être affectée par des facteurs externes ?
Oui, l’analyse d’une année sur l’autre peut être influencée par des facteurs externes tels que des changements dans les conditions du marché, des tendances économiques, des changements réglementaires ou des événements ponctuels comme des pandémies ou des catastrophes naturelles. Il est essentiel de prendre en compte ces facteurs lors de l'interprétation des données YOY.
9. Où puis-je trouver des données pour effectuer une analyse YOY ?
Les données pour l'analyse YOY peuvent provenir de sources internes telles que des dossiers financiers, des rapports de ventes et des bases de données opérationnelles. De plus, des sources externes telles que des rapports industriels, des études de marché et des statistiques gouvernementales peuvent fournir des données comparatives pour l'analyse YOY.
10. Quels sont les avantages de l’analyse YOY ?
L'analyse YOY aide à identifier les tendances à long terme, à évaluer les performances de l'entreprise au fil du temps, à prendre des décisions éclairées basées sur des données historiques et à comparer les performances des années précédentes. Il fournit des informations précieuses sur la trajectoire d’une entreprise ou sur une mesure particulière.
