Que signifie l’ordre trailing stop?
Un ordre trailing stop est un type d'ordre qui ajuste automatiquement le niveau stop loss à mesure que le marché évolue en votre faveur. Cela signifie qu'au lieu de fixer un prix fixe pour votre stop loss, vous fixez un pourcentage ou un montant en dollars par rapport au prix actuel du marché. La principale différence entre un ordre trailing stop et un ordre stop loss régulier est que le premier vous permet de capturer plus de gains si le marché continue d'évoluer en votre faveur.
Par exemple:
Supposons que vous achetiez une action à 50 $ par action et que vous définissiez un ordre trailing stop à 10 %. Cela signifie que si l'action chute de 10 % par rapport à son point le plus haut après son achat, votre ordre stop loss déclenchera et vendra vos actions. Mais si le titre monte à 60 $ par action, votre ordre stop loss passera à 54 $ (10 % en dessous de 60 $). De cette façon, vous pouvez réaliser davantage de gains si le marché continue d’évoluer en votre faveur.
Cela peut être un outil puissant pour les traders qui souhaitent éventuellement maximiser leur potentiel. En automatisant votre stratégie de sortie et en donnant à vos transactions une marge de manœuvre, vous pouvez capturer plus de gains et réduire le stress. Cependant, il est important de l'utiliser à bon escient et de considérer ses avantages et ses inconvénients avant de l'implémenter dans votre stratégie de trading.
Un exemple pratique
Pour mieux comprendre le fonctionnement d’un ordre trailing stop, prenons un exemple.
Supposons que vous décidiez d'acheter 100 actions de XYZ Corp à 50 $ l'action. Vous pensez que le titre a un potentiel de hausse, mais vous souhaitez également limiter vos pertes potentielles au cas où le marché irait à votre encontre. Vous définissez un ordre trailing stop à 5 %, ce qui signifie que si l'action chute de 5 % par rapport à son point le plus haut après son achat, votre ordre stop loss se déclenchera et vendra vos actions.
Quelques jours plus tard, le titre commence à monter. Il atteint 55 $ par action et votre ordre trailing stop monte à 52,25 $ (5 % en dessous de 55 $). Une semaine plus tard, XYZ Corp commence à baisser, déclenchant votre ordre trailing stop à 52,25 $. Vos actions sont vendues automatiquement, avec un gain de 2,25 $ par action.
Si vous aviez défini un ordre stop loss régulier (par exemple à 49,50 $), vous auriez vendu vos actions dès que l'action a atteint ce prix, manquant ainsi les gains potentiels. Avec l’ordre trailing stop, vous avez pu réaliser des gains tout en vous protégeant de nouvelles pertes.
Pourquoi utiliser le trailing stop?
Les traders utilisent les ordres trailing stop pour plusieurs raisons :
- La principale raison est de gérer les risques et de limiter les pertes potentielles. En le définissant, ils peuvent protéger leurs investissements contre les baisses importantes du marché tout en étant en mesure de réaliser des gains lorsque le marché évolue en leur faveur.
- Une autre raison de l’utiliser est de réduire le stress et la prise de décision émotionnelle. Lorsque les traders établissent un ordre stop loss régulier, ils peuvent être tentés de paniquer et de vendre leurs actions dès que le marché commence à baisser. Cela peut conduire à des opportunités manquées de gains et à des pertes inutiles. Avec un ordre trailing stop, ils peuvent définir un niveau de stop loss dynamique qui s'ajuste à mesure que le marché évolue en leur faveur, réduisant ainsi le besoin d'une surveillance et d'une prise de décision constantes.
Cependant, il est important d’utiliser les ordres trailing stop à bon escient et de comprendre leurs limites. Les traders doivent tenir compte de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et des conditions du marché avant de les mettre en œuvre dans leur stratégie.
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Avantages et avantages désavantages
Comme tout outil de trading, les ordres trailing stop présentent des avantages et des inconvénients. Jetons un coup d'œil aux principaux dans le tableau suivant.
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Cela aide les traders à gérer leurs risques et à limiter les pertes potentielles. Les traders peuvent automatiquement quitter une transaction si le prix évolue en leur défaveur au-delà d'un certain point. | Les ordres Stop loss peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs, en particulier ceux ayant une faible tolérance au risque. Quelqu'un préférera peut-être adopter une approche plus pratique dans la gestion de ses transactions. |
| Cela permet aux traders de réaliser des gains à mesure que le marché monte. En définissant un trailing stop, les traders peuvent verrouiller leurs bénéfices à mesure que le prix évolue en leur faveur. | Ils sont soumis à la volatilité du marché et sur les marchés en évolution rapide, le prix peut dépasser le niveau stop loss avant que l'ordre puisse être exécuté. |
| En automatisant le processus de stop loss, les traders peuvent réduire le stress et la prise de décision émotionnelle. | Pendant les périodes de fluctuations rapides des prix, les ordres stop loss peuvent ne pas toujours être efficaces. |
| Un niveau de stop loss dynamique s'ajuste à mesure que le marché évolue en faveur du trader. | Les ordres Stop loss peuvent ne pas convenir à tous les types de titres ou styles de négociation. Par exemple, certains traders peuvent préférer utiliser des options ou d'autres dérivés pour gérer leur risque. |
Stop loss vs ordre trailing stop
Les ordres Stop loss et trailing stop sont deux outils de gestion des risques populaires utilisés par les traders. Bien qu’ils visent tous deux à limiter les pertes potentielles, il existe des différences essentielles entre les deux.
| Ordre Stop loss | Trailing stop | |
|---|---|---|
| Définition | Ordre de vendre un titre à un prix spécifié pour limiter la perte. | Un ordre de vendre un titre si son prix tombe en dessous d'un certain pourcentage ou d'un certain montant en dollars par rapport au prix le plus élevé depuis que l'ordre a été passé. |
| But | Limiter les pertes potentielles en vendant un titre à un prix prédéterminé. | Protéger les bénéfices en vendant un titre si son prix tombe en dessous d'un certain pourcentage ou d'un certain montant en dollars par rapport au prix le plus élevé depuis que l'ordre a été passé. |
| Exécution | L'ordre est exécuté au prix stop loss spécifié. | L’ordre est exécuté lorsque le prix trailing stop est atteint. |
| Détermination du prix | Le prix stop loss est fixé par l’investisseur. | Le prix du trailing stop est déterminé par un pourcentage ou un montant en dollars inférieur au prix le plus élevé depuis que la commande a été passée. |
| La flexibilité | Une fois fixé, le prix stop loss reste fixe. | Le prix du trailing stop peut être ajusté à mesure que le prix du titre augmente. |
| Risque | Il existe un risque de vendre trop tôt si le prix stop loss est fixé trop près du prix actuel du marché. | Il existe un risque de vendre trop tard si le prix du trailing stop est fixé trop loin du prix actuel du marché. |
| Coût | Il peut y avoir des frais associés au placement d’un ordre stop loss. | Il peut y avoir des frais associés au placement d’un ordre trailing stop. |
| Volatilité du marché | Les ordres Stop loss ne peuvent pas être exécutés en période de forte volatilité du marché. | Les ordres Trailing stop peuvent être plus efficaces en période de forte volatilité du marché. |
| Efficacité globale | Les ordres Stop loss sont efficaces pour limiter les pertes potentielles. | Les ordres Trailing stop sont efficaces pour protéger les profits et potentiellement maximiser les gains. |
Les ordres stop loss et trailing stop offrent des avantages et des inconvénients. Les traders doivent examiner attentivement leur tolérance au risque, leur style de trading et les conditions du marché avant de décider quel type d'ordre utiliser.
En utilisant l’ordre trailing stop, les investisseurs peuvent protéger leurs profits et potentiellement maximiser leurs gains tout en minimisant le risque de vendre trop tard. Il s’agit d’un outil puissant dont dispose tout investisseur. En automatisant votre stratégie de sortie et en donnant à vos transactions un espace pour respirer, vous pouvez réduire le stress. Cependant, il est important d'utiliser judicieusement les ordres trailing stop et de considérer leurs avantages et leurs inconvénients avant de les mettre en œuvre dans votre stratégie de trading.
