Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi certaines actions restent sous-évaluées malgré des fondamentaux solides ? Dans cet article mis à jour pour 2024, nous approfondissons le monde des actions sous-évaluées, découvrons des joyaux cachés et vous proposons les dernières stratégies pour les identifier.
Que sont les actions sous-évaluées ?
Les actions sous-évaluées sont des actifs qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque. En d’autres termes, le prix du marché est inférieur à la valeur de l’entreprise. Ils sont souvent négligés par le marché, car les investisseurs soit ne reconnaissent pas leur véritable valeur, soit ignorent tout simplement le potentiel de croissance de l'entreprise.
La valeur intrinsèque d’une action est déterminée par plusieurs facteurs, tels que :
- Santé financière de l'entreprise
- Perspectives de croissance
- Paysage concurrentiel
- Tendances de l'industrie
Lorsqu’un actif se négocie en dessous de sa valeur intrinsèque, il offre aux investisseurs la possibilité d’acheter à un prix réduit.
Investir dans des actifs sous-évalués peut être une stratégie rentable pour les traders qui sont prêts à faire leurs recherches et à adopter une approche à long terme. Cependant, il est important de noter que le fait qu’une action soit sous-évaluée ne signifie pas nécessairement qu’elle constitue un bon investissement.
Les investisseurs doivent effectuer des recherches et des analyses approfondies pour déterminer si l'actif est sous-évalué en raison de facteurs temporaires tels que la volatilité du marché ou des nouvelles négatives, ou s'il existe des problèmes fondamentaux affectant la santé financière et les perspectives de croissance de l'entreprise.
10 actions sous-évaluées pour 2024
Voici 10 actions considérées comme sous-évaluées et défensives pour 2024. Les actions défensives sont celles qui restent stables pendant les ralentissements économiques, surperformant souvent le marché en période de récession. L'accent est mis sur les actions des secteurs des services publics, de la santé, de la consommation de base et de l'immobilier.
Points saillants:
- L'économie mondiale est devenue imprévisible après la crise du COVID-19 et la guerre entre la Russie et l'Ukraine, de nombreux analystes prévoyant une récession en 2023.
- Cependant, en décembre 2023, le S&P 500 avait gagné 24,33 %.
- Goldman Sachs prévoit une croissance de 2,1 % du PIB aux États-Unis pour 2024 et une baisse de l'inflation à environ 2,4 % d'ici décembre 2024.
Exemples d'actions sous-évaluées :
Entergy Corporation (NYSE : ETR) :
- Aperçu de l'activité : Basée en Louisiane, Entergy Corporation est un acteur important dans le secteur de l'énergie, principalement impliqué dans la production, le transport et la distribution d'électricité.
- Position sur le marché : Connue pour ses investissements substantiels dans les énergies propres et les infrastructures, Entergy a une forte présence dans le sud des États-Unis.
- Attrait d'investissement : L'accent mis par la société sur les solutions énergétiques durables et les revenus stables provenant des opérations de services publics en font une action défensive attrayante.
Ambev S.A. (NYSE : ABEV) :
- Aperçu de l'activité : Ambev, dont le siège est au Brésil, est une société brassicole leader avec un portefeuille diversifié qui comprend des marques de bière et des boissons gazeuses populaires.
- Portée du marché : Forte d'une forte présence sur le marché latino-américain, Ambev est connue pour son vaste réseau de distribution et sa fidélité à sa marque.
- Attrait d'investissement : La domination de l'entreprise dans un secteur de consommation relativement stable la positionne comme un choix d'investissement résilient.
Société Bristol-Myers Squibb (NYSE : BMY) :
- Aperçu de l'activité : En tant que géant pharmaceutique mondial, Bristol-Myers Squibb se spécialise dans le développement de médicaments innovants dans des domaines tels que l'oncologie et les maladies cardiovasculaires.
- Stabilité financière : La société a un historique d'augmentation constante des dividendes, reflétant sa santé financière et son engagement envers la valeur actionnariale.
- Attrait d'investissement : Son solide pipeline de médicaments et sa présence établie sur le marché en font une valeur défensive avec un potentiel de croissance.
Propriétés VICI Inc. (NYSE : VICI) :
- Aperçu de l'activité : Ce fonds de placement immobilier (REIT) basé à New York se concentre sur les propriétés de jeux, d'hôtellerie et de divertissement.
- Force du portefeuille : VICI Properties possède certaines des propriétés les plus emblématiques de l'industrie du jeu et du divertissement, offrant un profil d'investissement unique.
- Attrait d'investissement : Les actifs immobiliers de la société fournissent des revenus locatifs stables, ce qui en fait un choix d'action défensif solide.
Sanofi (NASDAQ : SNY) :
- Aperçu de l'activité : Sanofi, une multinationale française, est un leader dans le secteur pharmaceutique, se concentrant sur une large gamme de médicaments et de vaccins.
- Impact mondial : Avec une forte présence sur les marchés développés et sur les marchés émergents, Sanofi est à l'avant-garde pour relever les défis de santé mondiaux.
- Attrait de l'investissement : Le portefeuille de produits diversifié de l'entreprise et son engagement en faveur de l'innovation dans le domaine des soins de santé en font un investissement résilient.
United Therapeutics Corporation (NASDAQ : UTHR) :
- Aperçu de l'activité : Spécialisée dans le développement pharmaceutique, United Therapeutics se concentre sur le traitement des troubles cardiovasculaires et des maladies infectieuses.
- Axée sur l'innovation : L'entreprise est connue pour sa recherche et son développement de pointe en biotechnologie et en médecine.
- Attrait d'investissement : Son orientation de niche et son pipeline innovant offrent un potentiel de croissance au sein de la catégorie des actions défensives.
CVS Health Corporation (NYSE : CVS) :
- Aperçu de l'activité : CVS Health est un fournisseur de soins de santé complet, offrant des services allant de la pharmacie de détail à la gestion des prestations de santé.
- Présence sur le marché : En tant que l'une des plus grandes chaînes de pharmacies aux États-Unis, CVS a un impact significatif sur le secteur de la santé.
- Attrait d'investissement : Le modèle intégré de la société et ses services de santé en expansion la positionnent comme un investissement stable dans la catégorie des actions défensives.
Albertsons Companies, Inc. (NYSE : ACI) :
- Aperçu de l'activité : Exploitant un réseau de supermarchés et de pharmacies, Albertsons est un acteur clé du secteur de la vente au détail aux États-Unis.
- Portée des consommateurs : Avec une large gamme de marques de magasins et d'emplacements, Albertsons s'adresse à une large base de consommateurs.
- Attrait d'investissement : La forte présence de la société sur le marché et ses performances constantes dans le secteur de la vente au détail en font une action défensive attrayante.
Groupe d'entreprises de service public incorporé (NYSE : PEG) :
- Aperçu de l'activité : Cette société holding de services publics est impliquée dans la production et la distribution d'énergie, principalement dans le nord-est des États-Unis.
- Opérations stables : En mettant l'accent sur des solutions énergétiques fiables et durables, PSEG a de solides antécédents en matière de stabilité opérationnelle.
- Attrait d'investissement : La fourniture de services essentiels de la société et son engagement en faveur de l'énergie propre en font un choix incontournable pour les investisseurs en actions défensives.
GSK plc (NYSE : GSK) :
- Aperçu de l'activité : GSK, basée au Royaume-Uni, est une société mondiale de soins de santé qui se concentre sur les produits pharmaceutiques, les vaccins et les produits de santé grand public.
- Innovation et portée : Connue pour son approche axée sur la recherche, GSK a un impact considérable sur la santé mondiale.
- Attrait d'investissement : Le portefeuille diversifié de soins de santé de la société et ses solides capacités de recherche offrent une stabilité et un potentiel de croissance, ce qui en fait une action défensive notable.
La liste a été établie à l'aide du filtre d'actions Yahoo Finance, en se concentrant sur les sociétés ayant un ratio P/E inférieur à 15 et un bêta mensuel sur 5 ans inférieur à 0,8. Les actions ont été choisies parmi des secteurs connus pour leur nature défensive.
Ces actions représentent des opportunités potentielles pour les investisseurs à la recherche d’investissements sous-évalués et stables en 2024. Cependant, des recherches individuelles et la prise en compte de stratégies d’investissement personnelles sont conseillées.
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Comment trouver des actions sous-évaluées
Trouver des actions sous-évaluées nécessite un peu de recherche et d’analyse. Les investisseurs doivent rechercher des actions qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque, qui peut être déterminée par plusieurs indicateurs. Voici quelques-uns des principaux à consulter :
Ratio cours-bénéfice (ratio P/E)
Le ratio cours-bénéfice (ratio P/E) est la mesure la plus couramment utilisée pour déterminer si une action est sous-évaluée ou surévaluée. Il est calculé en divisant le prix actuel de l'action par son bénéfice par action (BPA). Un ratio faible suggère que le titre est sous-évalué, tandis qu'un ratio élevé suggère qu'il est surévalué.
Ratio cours/valeur comptable (ratio P/B)
Le ratio cours/valeur comptable (ratio P/B) compare la valeur marchande d’une entreprise à sa valeur comptable. Il est calculé en divisant le prix actuel de l'action par sa valeur comptable par action. Un indice faible indique que le titre est sous-évalué, tandis qu'une valeur élevée indique qu'il est surévalué.
Rendement du dividende
Le rendement du dividende est le montant du dividende qu'une entreprise verse par action par rapport au cours de son action. Un dividende élevé suggère que l'action est sous-évaluée, tandis qu'un indice faible suggère que l'action est surévaluée.
Ratio prix/ventes (rapport P/S)
Le ratio prix/ventes (ratio P/S) compare la valeur marchande d’une entreprise avec ses ventes. Il est calculé en divisant le prix actuel de l'action par les ventes par action. Un ratio faible suggère que le stock existe. sous-évalué, alors qu’un chiffre élevé suggère qu’il est surévalué.
Libre circulation des capitaux
Le flux de trésorerie disponible est le flux de trésorerie qu'une entreprise génère après comptabilisation des dépenses en capital. Une entreprise de grande valeur est plus susceptible d’être sous-évaluée car elle a le potentiel d’investir dans des opportunités de croissance ou de restituer des liquidités aux actionnaires.
En examinant les indicateurs clés, les investisseurs peuvent identifier les actifs sous-évalués. Vous devez également prendre en compte des facteurs qualitatifs tels que l'équipe de direction de l'entreprise, le paysage concurrentiel et les tendances du secteur pour identifier les actions susceptibles de générer des rendements importants à long terme.
Pourquoi une action peut-elle être sous-évaluée ?
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles une action peut être sous-évaluée. Comprendre ces raisons peut aider à prendre des décisions éclairées. Voici quelques-unes des raisons les plus courantes :
- La volatilité du marché peut entraîner une sous-évaluation des actions. Lorsque le marché connaît un ralentissement, les investisseurs peuvent vendre leurs actions, ce qui entraîne une baisse des prix. Cela peut offrir aux investisseurs avisés l’opportunité d’acheter des actions sous-évaluées.
- Les nouvelles négatives concernant une entreprise peuvent entraîner une sous-évaluation de ses actions. Cela peut être dû à divers facteurs, tels qu’une mauvaise performance financière, des problèmes réglementaires ou des problèmes de gestion. Les investisseurs peuvent paniquer et vendre leurs actions, ce qui entraînera une baisse des prix. Toutefois, si les nouvelles négatives sont temporaires et que l’entreprise présente de solides perspectives financières et de croissance, le titre peut être sous-évalué.
- Une mauvaise performance financière peut également entraîner la sous-évaluation d'une action. Si une entreprise connaît une baisse de ses ventes, une baisse de ses bénéfices ou une augmentation de sa dette, les investisseurs peuvent perdre confiance dans la capacité de l'entreprise à croître et à générer des bénéfices. Cela peut faire chuter le cours de l’action en dessous de sa valeur intrinsèque.
- Les actions des secteurs cycliques telles que l'automobile ou la construction peuvent être sous-évaluées lors d'un ralentissement du cycle industriel. En effet, les investisseurs peuvent s'attendre à une baisse de la demande pour les produits ou services de l'entreprise, ce qui pourrait faire chuter le cours de l'action en dessous de sa valeur intrinsèque.
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles une action peut être sous-évaluée. En les comprenant, les investisseurs peuvent identifier les opportunités susceptibles de générer des rendements importants sur le long terme. Cependant, ils doivent également mener des recherches et des analyses approfondies avant de prendre une décision.
Les actions les plus sous-évaluées de l'histoire
Tout au long de l’histoire, plusieurs actions sous-évaluées ont fourni aux investisseurs des rendements importants. Ces actifs ont souvent été négligés par le marché en raison de facteurs temporaires, offrant aux investisseurs avisés la possibilité de les acheter à un prix réduit. Voici quelques-uns des exemples les plus célèbres :
Amazon (AMZN.US)
En 2001, Amazon (AMZN.US) s'échangeait à seulement 5 dollars par action, bien en dessous de son prix actuel de plus de 3 000 dollars par action. L'entreprise a été initialement sous-évaluée en raison de préoccupations concernant sa rentabilité et sa capacité à rivaliser avec les détaillants traditionnels. Cependant, son modèle économique innovant et son fort potentiel de croissance se sont révélés être une combinaison gagnante, et le titre est depuis devenu l'un des plus précieux au monde.
Apple (AAPL.US)
En 1997, Apple s'échangeait à seulement 0,97 $ par action, bien en dessous de son prix actuel de plus de 130 $ par action. La société a été sous-évaluée en raison de la baisse des ventes et des inquiétudes quant à sa capacité à concurrencer Microsoft. Cependant, sous la direction de Steve Jobs, la société a lancé plusieurs produits révolutionnaires, notamment l'iPod, l'iPhone et l'iPad, et le titre est depuis devenu l'un des plus précieux au monde.
Microsoft (MSFT)
En 1990, Microsoft s'échangeait à seulement 0,67 $ par action, bien en dessous de son prix actuel de plus de 250 $ par action. L'entreprise a été sous-évaluée en raison d'inquiétudes concernant sa dépendance à l'égard d'IBM et de l'avenir du secteur des ordinateurs personnels. Cependant, sa domination dans l’industrie du logiciel et sa capacité à innover et à s’adapter aux conditions changeantes du marché en ont fait l’une des entreprises les plus valorisées au monde.
Tout au long de l’histoire, plusieurs actions sous-évaluées ont fourni aux investisseurs des rendements importants. Ces actions ont souvent été négligées par le marché en raison de facteurs temporaires tels que des inquiétudes concernant la rentabilité, la baisse des ventes ou les tendances du secteur. Cependant, des investisseurs avisés qui ont vu le potentiel à long terme de ces entreprises ont pu les acheter à prix réduit et bénéficier de leur croissance et de leur succès.
Diplôme
Investir dans des actions sous-évaluées peut être une stratégie rentable pour les investisseurs, mais il est important de se rappeler que ce n'est pas une voie garantie vers le succès. Même si les actions sous-évaluées peuvent offrir la possibilité d’acheter des actifs à un prix réduit, elles comportent des risques et toutes les actions n’auront pas de bons résultats à long terme.
De plus, il est important que les investisseurs évitent la tentation de se concentrer uniquement sur les actions sous-évaluées et maintiennent un portefeuille diversifié comprenant un mélange d’actions sous-évaluées et d’actions de croissance. Cette approche peut aider à gérer les risques et à maximiser les rendements potentiels.
Les traders doivent garder à l'esprit que le marché boursier est intrinsèquement volatil et que la valeur des actions peut fluctuer en fonction de divers facteurs externes. Il est donc important d’être patient et d’adopter une perspective à long terme lorsqu’il s’agit d’investir dans des actions sous-évaluées.
Résumé
L'identification des actions sous-évaluées nécessite de la patience, des recherches et une perspective à long terme, mais les récompenses potentielles pour les traders disposés à faire le travail peuvent être importantes. En maintenant un portefeuille diversifié, en gérant les risques et en adoptant une perspective à long terme, les investisseurs peuvent augmenter leurs chances de succès lorsqu'ils investissent dans des actions sous-évaluées.
FAQ
1. Qu'est-ce que cela signifie lorsqu'une action est considérée comme « sous-évaluée » ?
Une action sous-évaluée se vend à un prix inférieur à ce qui est perçu comme sa valeur réelle sur la base des paramètres financiers. Cela peut se produire pour diverses raisons telles que les fluctuations du marché ou des revers temporaires. On pense qu’une action sous-évaluée offre un bon rapport qualité-prix.
2. Comment puis-je identifier les actions sous-évaluées ?
L'identification des actions sous-évaluées implique généralement d'examiner des indicateurs financiers tels que le ratio cours/bénéfice et le rendement du dividende, et de comparer le cours de l'action de l'entreprise à sa valeur intrinsèque. Cela implique également une analyse approfondie des fondamentaux de l’entreprise, notamment sa santé financière, sa position dans le secteur et ses perspectives de croissance future.
3. Les actions sous-évaluées sont-elles toujours un bon investissement ?
Pas nécessairement. Même si une action sous-évaluée peut constituer une bonne opportunité d’investissement, il est important de comprendre pourquoi l’action est sous-évaluée. Des facteurs tels qu’un déclin de l’industrie, une mauvaise gestion ou une instabilité financière peuvent conduire à une sous-évaluation. Par conséquent, des recherches approfondies et parfois une perspective d’investissement à long terme sont essentielles.
4. Quels sont les risques liés à l'investissement dans des actions sous-évaluées ?
Le principal risque est que le marché ne reconnaisse pas la véritable valeur du titre ou que les facteurs à l'origine de la sous-évaluation s'aggravent. Il existe également le risque que l'analyse de l'investisseur soit erronée. Comme tout investissement, les actions sous-évaluées comportent un risque de perte, surtout à court terme.
5. Dois-je diversifier mon portefeuille avec des actions sous-évaluées ?
La diversification est une stratégie clé en matière d’investissement. L’inclusion d’actions sous-évaluées dans votre portefeuille peut faire partie de cette stratégie. Cependant, il est important de les équilibrer avec des investissements dans d'autres types d'actions et d'instruments financiers pour atténuer les risques.
6. Combien de temps dois-je conserver une action sous-évaluée ?
La période de détention d'une action sous-évaluée peut varier. Certains investisseurs détiennent ces actions jusqu'à ce que le marché corrige le prix, tandis que d'autres peuvent avoir une approche d'investissement à long terme, en attendant que la valeur de l'entreprise augmente. Votre décision doit correspondre à votre stratégie d’investissement globale et à votre tolérance au risque.
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