Ano ang ibig sabihin ng trailing stop order?
Ang trailing stop order ay isang uri ng order na awtomatikong inaayos ang antas ng stop loss habang ang market ay gumagalaw pabor sa iyo. Nangangahulugan ito na sa halip na magtakda ng nakapirming presyo para sa iyong stop loss, magtatakda ka ng porsyento o halaga ng dolyar mula sa kasalukuyang presyo sa merkado. Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng isang trailing stop order at isang regular stop loss order ay ang una ay nagbibigay-daan sa iyo na makakuha ng higit pang mga kita kung ang market ay patuloy na kumikilos sa iyong pabor.
Halimbawa:
Sabihin nating bumili ka ng stock sa halagang $50 bawat share at magtakda ng trailing stop order sa 10%. Nangangahulugan ito na kung ang stock ay bumaba ng 10% mula sa pinakamataas na punto nito pagkatapos mong bilhin ito, ang iyong stop loss order ay magti-trigger at magbebenta ng iyong mga share. Ngunit kung ang stock ay tumaas sa $60 bawat bahagi, ang iyong stop loss order ay tataas sa $54 (10% sa ibaba $60). Sa ganitong paraan, maaari kang makakuha ng higit pang mga pakinabang kung ang merkado ay patuloy na gumagalaw sa iyong pabor.
Maaari itong maging isang makapangyarihang tool para sa mga mangangalakal na gustong posibleng i-maximize ang kanilang potensyal. Sa pamamagitan ng pag-automate ng iyong diskarte sa paglabas at pagbibigay ng puwang sa iyong mga trades, maaari kang makakuha ng higit pang mga pakinabang at mabawasan ang stress. Gayunpaman, mahalagang gamitin ito nang matalino at isaalang-alang ang kanilang mga kalamangan at kahinaan bago ito ipatupad sa iyong diskarte sa pangangalakal.
YFIUSD: 00:00 - 21:00 UTC
NZDJPY: 00:00 - 21:00 UTC
Isang praktikal na halimbawa
Upang mas maunawaan kung paano gumagana ang isang trailing stop order, tingnan natin ang isang halimbawa.
Ipagpalagay na nagpasya kang bumili ng 100 shares ng XYZ Corp sa $50 bawat share. Naniniwala ka na ang stock ay may potensyal na tumaas, ngunit gusto mo ring limitahan ang iyong mga potensyal na pagkalugi kung sakaling salungat sa iyo ang merkado. Nagtakda ka ng trailing stop order sa 5%, na nangangahulugan na kung ang stock ay bumaba ng 5% mula sa pinakamataas na punto nito pagkatapos mong bilhin ito, ang iyong stop loss order ay magti-trigger at magbebenta ng iyong mga share.
Pagkalipas ng ilang araw, nagsisimula nang tumaas ang stock. Ito ay umabot sa $55 bawat bahagi, at ang iyong trailing stop order ay umabot sa $52.25 (5% sa ibaba ng $55). Makalipas ang isang linggo, nagsimulang bumagsak ang XYZ Corp, na nagti-trigger ng iyong trailing stop order sa $52.25. Awtomatikong ibinebenta ang iyong mga bahagi, na may kita na $2.25 bawat bahagi.
Kung nagtakda ka ng regular stop loss order (halimbawa sa $49.50), naibenta mo na sana ang iyong mga share sa sandaling tumama ang stock sa presyong iyon, nawawala ang mga potensyal na kita. Sa trailing stop order, nakuha mo ang ilang mga pakinabang habang pinoprotektahan din ang iyong sarili mula sa karagdagang pagkalugi.
Bakit gumamit ng trailing stop?
Gumagamit ang mga mangangalakal ng mga trailing stop order para sa ilang kadahilanan:
- Ang pangunahing dahilan ay upang pamahalaan ang panganib at limitahan ang mga potensyal na pagkalugi. Sa pamamagitan ng pagtatakda nito, mapoprotektahan nila ang kanilang mga pamumuhunan mula sa makabuluhang pagbagsak ng merkado habang nakakakuha pa rin ng mga pakinabang kapag gumagalaw ang merkado sa kanilang pabor.
- Ang isa pang dahilan upang gamitin ito ay upang mabawasan ang stress at emosyonal na paggawa ng desisyon. Kapag nagtakda ang mga mangangalakal ng regular stop loss order, maaari silang matuksong mag-panic at ibenta ang kanilang mga share sa sandaling magsimulang lumubog ang merkado. Ito ay maaaring humantong sa mga napalampas na pagkakataon para sa mga pakinabang at hindi kinakailangang pagkalugi. Sa pamamagitan ng isang trailing stop order, maaari silang magtakda ng isang dynamic na antas ng stop loss na nag-a-adjust habang ang market ay gumagalaw sa kanilang pabor, na binabawasan ang pangangailangan para sa patuloy na pagsubaybay at paggawa ng desisyon.
Gayunpaman, mahalagang gamitin nang matalino ang mga trailing stop order at maunawaan ang kanilang mga limitasyon. Dapat isaalang-alang ng mga mangangalakal ang kanilang mga layunin sa pamumuhunan, pagpapaubaya sa panganib, at mga kondisyon ng merkado bago ito ipatupad sa kanilang diskarte.
Mga Bentahe & disadvantages
Tulad ng anumang tool sa pangangalakal, ang mga trailing stop order ay may mga kalamangan at kahinaan. Tingnan natin ang mga pangunahing nasa sumusunod na talahanayan.
| Mga Bentahe | Mga Disadvantage |
|---|---|
| Tinutulungan nito ang mga mangangalakal na pamahalaan ang kanilang panganib at limitahan ang mga potensyal na pagkalugi. Ang mga mangangalakal ay maaaring awtomatikong lumabas sa isang kalakalan kung ang presyo ay gumagalaw laban sa kanila nang higit sa isang tiyak na punto. | Maaaring hindi angkop ang mga order ng Stop loss para sa lahat ng investors, lalo na sa mga may mababang risk tolerance. Maaaring mas gusto ng isang tao na gumamit ng mas hands-on na diskarte sa pamamahala ng kanilang mga trade. |
| Pinapayagan nito ang mga mangangalakal na makuha ang mga nadagdag habang tumataas ang merkado. Sa pamamagitan ng pagtatakda ng isang trailing stop loss, ang mga mangangalakal ay maaaring mag-lock ng mga kita habang ang presyo ay gumagalaw sa kanilang pabor. | Ang mga ito ay napapailalim sa market volatility at sa mabilis na paglipat ng mga merkado, ang presyo ay maaaring lumampas sa antas ng stop loss bago mapunan ang order. |
| Sa pamamagitan ng pag-automate ng proseso ng stop loss, mababawasan ng mga mangangalakal ang stress at emosyonal na paggawa ng desisyon. | Sa panahon ng mabilis na pagbabagu-bago ng presyo, maaaring hindi palaging epektibo ang mga stop loss order. |
| Ang isang dynamic na antas ng stop loss ay nag-aayos habang ang merkado ay gumagalaw pabor sa negosyante. | Maaaring hindi angkop ang mga Stop loss order para sa lahat ng uri ng mga securities o mga istilo ng pangangalakal. Halimbawa, maaaring mas gusto ng ilang mangangalakal na gumamit ng mga opsyon o iba pang derivatives upang pamahalaan ang kanilang panganib. |
Stop loss vs trailing stop order
Ang Stop loss at trailing stop order ay dalawang sikat na pamamahala sa peligro na mga tool na ginagamit ng mga mangangalakal. Habang pareho silang naglalayong limitahan ang mga potensyal na pagkalugi, mayroong ilang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawa.
| Stop loss order | Trailing stop order | |
|---|---|---|
| Kahulugan | Isang order na magbenta ng isang seguridad sa isang tinukoy na presyo upang limitahan ang pagkawala. | Isang order na magbenta ng isang seguridad kung ang presyo nito ay mas mababa sa isang partikular na porsyento o halaga ng dolyar mula sa pinakamataas na presyo mula noong inilagay ang order. |
| Layunin | Upang limitahan ang mga potensyal na pagkalugi sa pamamagitan ng pagbebenta ng seguridad sa isang paunang natukoy na presyo. | Upang protektahan ang mga kita sa pamamagitan ng pagbebenta ng isang seguridad kung ang presyo nito ay mas mababa sa isang partikular na porsyento o halaga ng dolyar mula sa pinakamataas na presyo mula noong inilagay ang order. |
| Pagbitay | Ang order ay isinasagawa sa tinukoy na presyo ng stop loss. | Isinasagawa ang order kapag naabot na ang trailing stop na presyo. |
| Pagpapasiya ng presyo | Ang presyo ng stop loss ay itinakda ng mamumuhunan. | Ang trailing stop na presyo ay tinutukoy ng isang porsyento o halaga ng dolyar na mas mababa sa pinakamataas na presyo mula noong inilagay ang order. |
| Kakayahang umangkop | Kapag naitakda na, ang presyo ng stop loss ay mananatiling maayos. | Maaaring isaayos ang trailing stop na presyo habang tumataas ang presyo ng seguridad. |
| Panganib | May panganib na magbenta ng masyadong maaga kung ang presyo ng stop loss ay itinakda nang masyadong malapit sa kasalukuyang presyo sa merkado. | May panganib na magbenta nang huli kung ang trailing stop na presyo ay itinakda nang masyadong malayo sa kasalukuyang presyo sa merkado. |
| Gastos | Maaaring may mga bayarin na nauugnay sa paglalagay ng stop loss order. | Maaaring may mga bayarin na nauugnay sa paglalagay ng trailing stop order. |
| Pagkasumpungin ng merkado | Maaaring hindi maisagawa ang mga Stop loss order sa panahon ng mataas na pagkasumpungin ng merkado. | Ang mga Trailing stop order ay maaaring maging mas epektibo sa panahon ng mataas na pagkasumpungin ng merkado. |
| Pangkalahatang pagiging epektibo | Ang mga Stop loss order ay epektibo sa paglilimita sa mga potensyal na pagkalugi. | Ang mga Trailing stop order ay epektibo sa pagprotekta sa mga kita at potensyal na pag-maximize ng mga kita. |
Parehong nag-aalok ang mga stop loss at trailing stop order ng mga pakinabang at disadvantages. Dapat na maingat na isaalang-alang ng mga mangangalakal ang kanilang pagpapaubaya sa panganib, istilo ng pangangalakal, at mga kondisyon ng merkado bago magpasya kung aling uri ng order ang gagamitin.
Sa pamamagitan ng paggamit ng trailing stop order, mapoprotektahan ng mga mamumuhunan ang kanilang mga kita at posibleng mapakinabangan ang mga kita habang pinapaliit ang panganib ng pagbebenta nang huli. Ito ay isang makapangyarihang tool para sa sinumang mamumuhunan na magkaroon. Sa pamamagitan ng pag-automate ng iyong diskarte sa paglabas at pagbibigay ng espasyo sa iyong mga trades para makahinga, maaari mong bawasan ang stress. Gayunpaman, mahalagang gamitin nang matalino ang mga trailing stop order at isaalang-alang ang kanilang mga kalamangan at kahinaan bago ipatupad ang mga ito sa iyong diskarte sa pangangalakal.
