Rate ng pagbabalik: ano ito? Kahulugan at mga halimbawa

Ano ang Rate of Return?

Isipin ito: Mamumuhunan ka ng malaking bahagi ng iyong mga ipon sa isang stock o isang pakikipagsapalaran, at gusto mong tiyakin na ang iyong mga pagsisikap ay magbubunga ng pinakamataas na posibleng gantimpala. Sa kasong ito, ang pag-unawa sa Rate of Return (ROR) ay magiging mahalaga. Ngunit ano ito?

Pagdating sa pamumuhunan, isa sa mga pinaka kritikal na konsepto na kailangan mong maunawaan ay ang Rate of Return (ROR). Ito ay isang pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap na ginagamit upang matukoy kung ang isang pamumuhunan ay nagkakahalaga ng panganib o hindi. Sa madaling salita, nakakatulong ito sa mga mamumuhunan na suriin ang potensyal na kita sa kanilang pamumuhunan at ihambing ito sa iba pang mga pagkakataon sa pamumuhunan.

Ang ROR ay ipinahayag bilang isang porsyento ng paunang pamumuhunan. Ang isang positibong ROR ay nagpapahiwatig ng kita, habang ang isang negatibong ROR ay nangangahulugan ng isang pagkalugi.

Mahalaga rin na tandaan na ang ROR ay isang makasaysayang sukatan, at hindi nito ginagarantiyahan ang mga pagbabalik sa hinaharap. Bilang karagdagan, ang rate ng pagbabalik ay hindi isinasaalang-alang ang panganib na nauugnay sa isang pamumuhunan. Samakatuwid, dapat ding isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang iba pang mga sukatan tulad ng mga return na nababagay sa panganib kapag sinusuri ang mga pagkakataon sa pamumuhunan.

Mga limitasyon ng rate ng pagbabalik

Bagama't ang rate ng return ay isang kapaki-pakinabang na sukatan para sa pagsusuri sa pagganap ng pamumuhunan, mayroon itong ilang limitasyon na dapat malaman ng mga mamumuhunan:

Mahalagang tandaan na ang rate ng return para sa mga stock ay maaaring mag-iba nang malaki depende sa stock at ang time frame na isinasaalang-alang. Ang ilang mga stock ay maaaring may mataas na halaga sa maikling panahon, ngunit mas mababa sa mas mahaba, habang ang iba ay maaaring eksaktong kabaligtaran.

Dapat ding isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang mga panganib na nauugnay sa mga pamumuhunan sa stock, tulad ng pagkasumpungin at ang potensyal para sa pagkawala ng kapital. Mahalagang pag-iba-ibahin ang mga pamumuhunan at isaalang-alang ang mga sukatan na nababagay sa panganib bilang karagdagan sa ROR kapag sinusuri ang mga pamumuhunan sa stock.

ROR vs ROI

Pagdating sa pagsusuri sa pagganap ng isang pamumuhunan, dalawang karaniwang sukatan ang kadalasang ginagamit:

• Rate ng pagbabalik (ROR)
• Return on investment (ROI)

Bagama't ang mga terminong ito ay minsang ginagamit nang palitan, may mahahalagang pagkakaiba sa pagitan nila.

Bagama't maaaring maging kapaki-pakinabang ang parehong sukatan sa pagsusuri sa pagganap ng isang pamumuhunan, mayroon silang magkakaibang mga aplikasyon. ROI ay mas angkop para sa paghahambing ng kakayahang kumita ng iba't ibang mga pamumuhunan, habang ang ROR ay mas kapaki-pakinabang para sa pagtatasa ng pagganap ng isang pamumuhunan sa paglipas ng panahon.

Return on Equity (ROE)

Ang isa pang kawili-wiling index sa pananalapi ay ang Return on Equity (ROE). Ito ay isang ratio na sumusukat sa kakayahang kumita ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pagkalkula kung magkano ang tubo na nabubuo ng kumpanya sa equity ng shareholder na namuhunan sa negosyo.

Upang kalkulahin ang ROE, ang netong kita ng isang kumpanya ay hinati sa equity ng shareholder. Ang equity ng shareholder ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kabuuang asset at kabuuang pananagutan ng kumpanya.

Kapaki-pakinabang na suriin kung gaano kahusay ang paggamit ng isang kumpanya sa equity nito upang makabuo ng kita. Ang ROE ay kapaki-pakinabang din para sa paghahambing ng pagganap ng mga kumpanya sa loob ng parehong industriya.

Sa konklusyon, ang rate ng return ay isang pangunahing konsepto sa pagsusuri ng pamumuhunan. Tinutulungan nito ang mga namumuhunan na matukoy ang kakayahang kumita ng isang pamumuhunan at ihambing ito sa iba pang mga pagkakataon. Gayunpaman, mahalagang malaman ang mga limitasyon nito at gumamit ng iba pang sukatan kasabay ng ROR upang makagawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan. Sa huli, dapat isaalang-alang ang diversification at risk-adjusted metrics para matiyak ang isang mahusay na rounded investment portfolio.

Mga FAQ

Ano ang rate ng pagbabalik?

Ang rate ng return ay isang sukatan ng pakinabang o pagkawala na ginawa sa isang pamumuhunan na may kaugnayan sa halaga ng perang namuhunan. Karaniwan itong ipinahayag bilang isang porsyento at kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng tubo o pagkawala na ginawa mula sa isang pamumuhunan sa paunang halaga ng pamumuhunan.

Paano kinakalkula ang rate ng pagbabalik?

Ang formula para kalkulahin ang rate ng return ay: (Final Value of Investment - Initial Value of Investment) / Initial Value of Investment * 100%. Nagbibigay ito sa iyo ng rate ng pagbabalik bilang isang porsyento.

Maaari bang maging negatibo ang rate ng pagbabalik?

Oo, kung ang halaga ng isang pamumuhunan ay mas mababa sa paunang gastos, ang rate ng pagbabalik ay magiging negatibo. Nangangahulugan ito ng pagkalugi sa pamumuhunan.

Ano ang magandang rate ng return sa isang investment?

Ang isang "magandang" rate ng kita ay maaaring depende sa iba't ibang mga kadahilanan kabilang ang uri ng pamumuhunan, ang antas ng panganib, at mga kondisyon ng merkado. Gayunpaman, maaaring isaalang-alang ng maraming mamumuhunan ang isang magandang rate ng return na mas mataas sa average na taunang pagbabalik ng SPX 500, na sa kasaysayan ay nasa 7-10%, na naayos para sa inflation.

Maaari ko bang gamitin ang rate ng return upang ihambing ang iba't ibang pamumuhunan?

Oo, ang rate ng return ay isang kapaki-pakinabang na tool para sa paghahambing ng pagganap ng iba't ibang pamumuhunan. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang mas mataas na rate ng return ay kadalasang may mas mataas na panganib.

Ano ang isang halimbawa ng rate ng return?

Ipagpalagay na bumili ka ng stock sa halagang $100 at ibenta ito pagkalipas ng isang taon sa halagang $120. Ang rate ng return ay magiging: (120-100)/100 * 100% = 20%. Nangangahulugan ito na nakagawa ka ng 20% return sa iyong investment.

Pareho ba ang rate ng pagbabalik sa rate ng interes?

Hindi, bagama't magkapareho sila dahil pareho nilang sinusukat ang kakayahang kumita ng isang pamumuhunan, hindi sila pareho. Ang rate ng interes ay karaniwang naayos at binabayaran sa pangunahing halaga, habang ang rate ng pagbabalik ay maaaring magbago at kinakalkula batay sa pangkalahatang pakinabang o pagkawala ng pamumuhunan.

Paano nakakaapekto ang rate of return sa aking mga desisyon sa pamumuhunan?

Ang rate ng return ay maaaring magbigay ng mahalagang insight sa pagganap ng isang investment, na maaaring gabayan ang iyong mga desisyon sa pamumuhunan. Kung ang isang partikular na pamumuhunan ay patuloy na nagbibigay ng mataas na rate ng kita, maaaring ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang. Gayunpaman, mahalaga din na isaalang-alang ang iba pang mga kadahilanan, tulad ng pagpapaubaya sa panganib at mga layunin sa pamumuhunan.