Sa dynamic na mundo ng forex markets, ang pag-unawa sa mga pinagbabatayan na pattern ay nag-aalok ng malaking kalamangan. Maglagay ng mean reversion: isang diskarte sa pangangalakal batay sa premise na ang mga presyo ng asset ay may posibilidad na bumalik sa kanilang mga dating average sa paglipas ng panahon.
Ang mean reversion ay isang pangunahing konsepto sa mga financial market, na nagmumungkahi na ang mga presyo ng asset at makasaysayang pagbalik ay babalik sa pangmatagalang mean o average na antas. Ang prinsipyong ito ay malawakang ginagamit ng mga mangangalakal at mga mamumuhunan upang mahulaan ang mga paggalaw ng presyo sa hinaharap. Ang pag-unawa sa ibig sabihin ng pagbabalik ay maaaring makabuluhang mapahusay ang mga diskarte sa pangangalakal, lalo na sa pabagu-bagong merkado ng forex.
Ang artikulong ito ay tungkol sa kung ano ang ibig sabihin ng reversion, ang formula at mga halimbawa nito, ang aplikasyon nito sa pangangalakal, at kung paano ito ikinukumpara sa momentum trading.
Ano ang ibig sabihin ng reversion sa pangangalakal?
Ipinalalagay ng mean reversion na ang mga paglihis mula sa dating average na presyo ng asset ay pansamantala. Kapag ang mga presyo ay lumipat nang malaki sa itaas o mas mababa sa average na ito, isang natural na tendensya ang humihila sa kanila pabalik sa mean. Ang "pullback" na ito ay nagpapakita ng mga potensyal na pagkakataon sa pangangalakal para sa mga taong maaaring makilala at mapakinabangan ito.
Mean reversion formula at halimbawa
Bagama't hindi isang eksaktong tool sa paghula, nag-aalok ang mean reversion formula ng pangunahing pag-unawa:
Pagbabalik ng Presyo = Kasalukuyang Presyo - (Average na Presyo - Pagsasara ng Presyo ng Nakaraang Panahon)
Halimbawa: Imagine EUR/USD ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa 1.15, at ang 50-araw na moving average nito (isang karaniwang sukatan ng average na presyo) ay 1.12. Ang potensyal na pagbabalik ng presyo ay:
Pagbabalik ng Presyo = 1.15 - (1.12 - 1.10) = 1.17
Iminumungkahi nito na ang presyo ay maaaring tumungo sa 1.17 upang maabot ang "equilibrium" nito batay sa 50-araw na average. Tandaan, ito ay isang pinasimpleng halimbawa, at ang aktwal na paggalaw ng presyo ay naiimpluwensyahan ng iba't ibang salik.
Paano ginagamit ng mga mangangalakal ang mean reversion?
Gumagamit ang mga mangangalakal ng mga mean na diskarte sa pagbabalik upang matukoy ang mga overbought o oversold na asset. Maaari silang bumili ng mga asset na mas mababa sa kanilang dating average at magbenta ng mga asset na tumaas sa kanilang historical average, na umaasang babalik sila sa kanilang average na presyo.
Maaaring gamitin ng mga mangangalakal ng Forex ang ibig sabihin ng pagbabalik sa maraming paraan:
- Pagtukoy sa mga entry at exit point : Ang pagbili kapag bumaba ang mga presyo sa average at ang pagbebenta kapag tumaas ang mga ito ay maaaring magpahiwatig ng mga potensyal na pagbaliktad.
- Pagtatakda ng mga stop-loss order : Nililimitahan ang mga potensyal na pagkalugi kung ang presyo ay hindi bumalik tulad ng inaasahan.
- Pagsasama-sama sa iba pang mga teknikal na tagapagpahiwatig : Para sa pagkumpirma at pagtukoy ng mas malalakas na signal.
Mean reversion vs momentum trading
Bagama't pareho silang naghahanap ng mga kumikitang trade, magkaiba sila sa diskarte:
- Mean reversion : Nakatuon sa mga pagwawasto ng presyo pagkatapos ng matinding paggalaw, pagtaya na ang mga presyo ay babalik sa mean.
- Momentum trading : Pinapakinabangan ang pagpapatuloy ng mga kasalukuyang trend ng market, pagbili ng mga asset na tumataas at nagbebenta ng mga trending pababa.
Buod
Ang pag-unawa sa mean reversion ay nagbibigay ng mga forex trader upang matukoy ang mga potensyal na pagbaligtad ng presyo at gumawa ng matalinong mga desisyon. Nag-aalok ang mean reversion ng isang madiskarteng pananaw para sa mga mangangalakal na naghahanap upang mapakinabangan ang mga pagwawasto ng presyo. Sa pamamagitan ng paglalapat ng mga prinsipyo ng mean reversion, maaaring matukoy ng mga mangangalakal ang kumikitang mga pagkakataon sa pangangalakal kapag malaki ang paglihis ng mga presyo mula sa kanilang mga makasaysayang average.
Gayunpaman, tulad ng lahat ng mga diskarte sa pangangalakal, mahalagang gumamit ng mean reversion kasabay ng iba pang mga tool at diskarte sa pagsusuri.
Mga FAQ
Naaangkop ba ang mean reversion sa lahat ng uri ng asset?
Maaaring ilapat ang mean reversion sa iba't ibang klase ng asset, kabilang ang mga stock, forex, at commodities, ngunit maaaring mag-iba ang bisa nito depende sa mga kondisyon ng market at klase ng asset.
Paano ko matutukoy ang ibig sabihin ng mga pagkakataon sa pagbabalik?
Upang matukoy ang ibig sabihin ng mga pagkakataon sa pagbabalik, madalas na naghahanap ang mga mangangalakal ng mga asset na ang mga presyo ay makabuluhang nalihis mula sa kanilang dating average. Ang mga teknikal na tagapagpahiwatig tulad ng Bollinger Bands, RSI (Relative Strength Index), at mga moving average ay maaaring makatulong na i-highlight ang mga deviation na ito.
Gaano katagal bago bumalik ang mga presyo sa average?
Ang oras na aabutin para bumalik ang mga presyo sa average ay maaaring mag-iba nang malaki depende sa asset, kundisyon ng market, at lawak ng paglihis. Ang ilang ibig sabihin ng mga diskarte sa pagbabalik ay nakatuon sa mga panandaliang paglihis sa paglipas ng mga araw o linggo, habang ang iba ay maaaring tumingin sa mga pangmatagalang paglihis sa paglipas ng mga buwan o taon.
Maaari bang maging awtomatiko ang mga diskarte sa pagbabalik?
Oo, maraming mangangalakal ang nag-o-automate ng kanilang mga mean reversion na mga diskarte gamit ang mga trading algorithm na maaaring tumukoy ng mga potensyal na mean reversion na mga pagkakataon at magsagawa ng mga trade batay sa paunang natukoy na pamantayan.
Ano ang mga panganib na nauugnay sa mean reversion trading?
Ang pangunahing panganib ay ang mga presyo ay maaaring hindi bumalik sa ibig sabihin tulad ng inaasahan, o maaaring magtagal upang gawin ito kaysa sa kayang maghintay ng mangangalakal. Maaaring magbago ang mga kundisyon sa merkado, na maaaring makaimpluwensya sa mga makasaysayang paraan na kadalasang ginagamit bilang batayan para sa pagtukoy ng mga average na presyo ng asset sa paglipas ng panahon.
Ano ang mga limitasyon ng mean reversion?
Maaaring i-override ng mga trend sa market at external na salik ang mga reversionary tendencies.
Ano ang iba pang mga salik na dapat isaalang-alang?
Ang sentimento sa merkado, pagkasumpungin, at data ng ekonomiya ay maaaring makaimpluwensya sa mga paggalaw ng presyo.
Paano ko mai-backtest ang ibig sabihin ng mga diskarte sa pagbabalik?
Gamitin ang makasaysayang data at mga platform ng kalakalan upang suriin ang kanilang pagiging epektibo.
