Carry trade: isang panimula at gabay sa pagdala ng kalakalan

Ano ang carry trading?

Maaaring nagtataka ka kung ano ang carry trade at kung bakit sapat itong mahalagang basahin. Buweno, ito ay kasalukuyang kabilang sa mga pinakapaboritong uri ng pamumuhunan sa mga pamilihan sa pananalapi. Paano ito gumagana ay humiram ka mula sa isang asset na mababa ang interes na may layuning gamitin ang mga nalikom upang magbayad para sa pagkuha ng ibang asset na may mas mataas na rate ng interes. Nakikinabang ka sa pagkakaiba sa mga rate sa pamamagitan ng pagbabayad ng mababang rate ng interes sa isang asset at pagkolekta ng mas mataas na interes na kinita ng isa pang asset.

Carry Trade bilang bahagi ng Global Macro Trading Strategy

Ang isang global macro investment approach ay kung saan ang isang portfolio manager ay namumuhunan ng bahagi ng kanyang pondo sa isang halo ng G10 (development market FX) at emerging market FX passive carry trade, at aktibong nakikipagkalakalan gold, commodities at indics sa iba't ibang mga diskarte na may malinaw na macro rationale.

Maraming mga pandaigdigang macro trader ang gumagamit ng ganitong uri ng diskarte dahil kabilang dito ang isang pangunahing FX carry trade at kasabay nito ay sumasaklaw sa Gold, pilak, langis at mga indeks.

Ang gold macro trader na may likas na talino para sa FX carry trades ay malamang na naglalayon para sa isang diskarte sa pamumuhunan na maaaring magposisyon ng isang portfolio upang makuha ang malaking larawan ng pandaigdigang paggalaw ng merkado, anuman ang umiiral na pandaigdigang kondisyon ng ekonomiya.

Paano magdala ng kalakalan

Ang paraan upang lapitan ang isang carry trade ay upang samantalahin ang pagkakaiba sa pagitan ng interest rate swap ng instrumento. Nagiging sanhi ito ng presyo upang mai-lock ang mga kita, habang ang mga swap ay sinisingil araw-araw. Ito ay may potensyal na gawing kumikita ang carry trading dahil sa pagkakaiba sa araw-araw na presyo ng swap.

Para sa iyo ba ang carry trading?

Ang mga salik na ito sa itaas ay gumagawa ng gold carry trading na isang mahusay na pagpipilian para sa mga may malakas na tolerance para sa risk. Gayunpaman, hindi dapat ito ang pangunahing salik sa iyong pangangalakal, ngunit isa pang bagay na nag-aalok sa iyo ng isang kalamangan.

Para malaman ang higit pa tungkol sa mga swap ng Skilling i-click dito.

Mga salik na nakakaapekto sa gold carry trades

Pagpalitin ang mga pagbabago

Ang pagbabago ng presyo ng swap ay nakasalalay sa 2 mga kadahilanan: ang rate ng interes ng pera at ang katotohanan na maaaring ayusin ng broker ang swap para sa sarili nitong kalamangan, kaya may panganib na hindi malaman kung kailan gagawa ng mga pagbabago ang broker na may makabuluhang epekto sa carry trade na may ginto.

Mataas na gastos sa spread

Mayroon ding panganib na nauugnay sa mga spread. Ang ilang mga broker ay may napakataas na spread para sa mga carry trade, kaya maaaring hindi ito sulit dahil ang mga swap ay mas mababa kaysa sa karamihan ng mga spread. Gayundin, kakaunti lamang ng mga broker ang nagpapahintulot sa mga carry trade dahil mayroong regulasyon laban sa kasanayang ito.

Ano ang mga panganib na kasangkot?

Ang carry trade ay nagsasangkot pa rin ng mataas na antas ng panganib, lalo na kung hindi mahuhulaan ang mga halaga ng palitan. Dahil sa mataas na antas ng leverage na ginagamit sa mga carry trade, kahit na maliit na pagbabago sa mga exchange rates ay maaaring magresulta sa malalaking pagkalugi kung hindi maayos na pinanatili ng isang negosyante ang kanilang posisyon.

Higit na partikular tungkol sa gold carry trading: una, kung ang bullion na iyong ipinuhunan ay bumagsak nang husto sa presyo, maaari kang magkaroon ng mga pagkalugi. Pangalawa, kahit na ang bullion bank ay gumawa ng katamtamang pakinabang pagkatapos ng accounting para sa gold lease rate at price risk hedging, mayroon pa ring panganib na mawalan dahil sa mga pagbabago sa currency.

Ang mga taong walang karanasan sa partikular ay dapat na maging maingat sa ganitong uri ng payo sa pamumuhunan. Huwag tuksuhin ng anumang 'walang panganib na kakayahang kumita' ng gold carry trades na maaari mong basahin. Maaaring ito ay isang nakakaakit na diskarte ngunit may dalawang pangunahing panganib na kasangkot dito.

Konklusyon

Kung isinasagawa nang maayos, ang carry trading ay isang paraan na maaaring maging matagumpay sa katagalan. Ang iyong pagkakalantad sa mga negatibong kahihinatnan ng mga pagbabago sa halaga ng palitan ay maaaring mabawasan ng patuloy na daloy ng kita na maiaalok nito. Upang bawasan at pamahalaan ang panganib sa rate ng interes, maaari mong pag-aralan ang iba't ibang mga diskarte para sa pag-hedging ng iyong mga taya. Bago gumawa ng real-money investment, magsanay ng iyong pangangalakal sa aming libreng demo account.

Mga FAQ