Ang mga ETF, o Exchange-Traded Funds, ay mga investment vehicle na nakakuha ng napakalaking katanyagan sa mga nakaraang taon dahil sa kanilang accessibility at flexibility. Sa gabay na ito, sasakupin namin ang lahat ng kailangan mong malaman tungkol sa mga ETF, kabilang ang kanilang kahulugan, mga benepisyo, mga uri, mekanismo ng pagtatrabaho, at mga pagkakaiba sa mga stock at mga indeks. Bukod pa rito, magbibigay kami ng pangkalahatang-ideya ng mga pinakasikat na ETF sa mga rehiyon, kabilang ang EU, US, Latam, at Asia, at kung ang mga ETF ay nagbabayad ng mga dibidendo.
I-capitalize ang volatility sa mga index market
Kumuha ng posisyon sa paglipat ng mga presyo ng index. Huwag palampasin ang isang pagkakataon.
Ano ang mga ETF?
Ang mga exchange-traded funds (ETFs) ay isang sikat na investment vehicle na nakakuha ng malawakang pagtanggap sa mga institutional at indibidwal na mamumuhunan sa mga nakaraang taon. Sila ay naging isang makapangyarihang kasangkapan para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng pagkakalantad sa isang sari-sari na portfolio ng mga asset, na may mas mababang gastos sa transaksyon at higit na kakayahang umangkop kaysa sa tradisyonal na mga sasakyan sa pamumuhunan.
Ang pangunahing konsepto ng mga ETF ay diretso. Ang mga ito ay mga pondo na kinakalakal sa mga stock exchange, tulad ng mga indibidwal na stock. Pinagsasama-sama ng mga ETF ang pera ng mga mamumuhunan at inilalagay ang pera sa iba't ibang portfolio ng pinagbabatayan na mga asset, gaya ng mga stock, bonds, commodities, o currency. Nagbibigay-daan ito sa mga mamumuhunan na magkaroon ng pagkakalantad sa isang hanay ng mga asset sa iisang pamumuhunan, na ginagawa itong isang maginhawa at cost-effective na paraan upang pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio.
Ang mga pangunahing benepisyo ng mga ETF ay:
- Kakayahang umangkop: Dahil ang mga ito ay kinakalakal sa mga palitan tulad ng mga stock, ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili at magbenta ng mga pagbabahagi sa buong araw ng kalakalan, na nagbibigay ng higit na kaginhawahan at kakayahang umangkop kaysa sa tradisyonal na mutual funds dahil pinapayagan silang ayusin ang kanilang mga diskarte sa pamumuhunan bilang tugon sa pagbabago ng mga kondisyon ng merkado, nang hindi kinakailangang maghintay hanggang sa katapusan ng araw ng pangangalakal upang makagawa ng transaksyon.
- Affordability: Ang mga ETF ay karaniwang may mas mababang mga bayarin sa pamamahala at mga ratio ng gastos kaysa sa tradisyonal na mutual funds, na ginagawa silang isang mas cost-effective na opsyon sa pamumuhunan.
- Transparency: Hindi tulad ng tradisyonal na mutual funds, karamihan sa mga ETF ay nagbubunyag ng kanilang mga pag-aari araw-araw, na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na makita kung ano mismo ang mga asset na kanilang ini-invest.
- Diversification: Ang mga ETF ay nag-aalok sa mga mamumuhunan ng higit na pagkakaiba-iba. Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang malawak na hanay ng mga pinagbabatayan ng mga asset, ang mga pamumuhunan na ito ay nagbibigay sa mga mangangalakal ng pagkakalantad sa maraming merkado at sektor, na binabawasan ang kanilang pagkakalantad sa indibidwal na stock o panganib sa bono.
Sa napakaraming mga benepisyo, hindi nakakagulat na ang mga ETF ay naging isang popular na pagpipilian sa pamumuhunan sa mga mamumuhunan sa lahat ng antas ng karanasan.
Mga uri ng ETF
Available ang mga ETF sa maraming iba't ibang anyo, bawat isa ay idinisenyo upang matugunan ang mga partikular na layunin sa pamumuhunan.
- Ang isa sa mga pinakakaraniwang uri ng ETF ay mga equities, na namumuhunan sa isang sari-sari na portfolio ng mga stock. Idinisenyo ang mga ito upang subaybayan ang mga partikular na indeks o sektor, gaya ng SPX500 o ang sektor ng teknolohiya. Nag-aalok sila sa mga mangangalakal ng kakayahang mamuhunan sa isang malawak na hanay ng mga kumpanya na may iisang pamumuhunan, na nagbibigay ng pagkakaiba-iba at potensyal na pagbabawas ng panganib.
- Ang isa pang uri ay fixed income ETFs, na namumuhunan sa isang sari-sari na portfolio ng mga bonds. Nagbibigay sila sa mga mangangalakal ng pagkakalantad sa merkado ng bono, na maaaring maging isang kaakit-akit na opsyon sa pamumuhunan para sa mga naghahanap ng matatag na mapagkukunan ng kita.
- Commodity ETFs sa halip ay namumuhunan sa mga pisikal na kalakal tulad ng ginto o langis, na nagbibigay sa mga mamumuhunan ng pagkakalantad sa merkado ng mga kalakal. Ang mga ito ay maaaring maging isang kapaki-pakinabang na tool para sa sinumang naglalayong pag-iba-ibahin ang kanilang portfolio at pag-iwas laban sa inflation.
- Ang pagkakalantad sa kalakalan sa mga pamilihan ng pera ay inaalok ng mga ETF ng pera. Maaari silang i-invest sa speculatively o gamitin bilang isang hedge laban sa currency risk.
- Sa wakas, may mga alternatibong ETF na namumuhunan sa mga hindi tradisyonal na asset gaya ng hedge funds pribadong equity, o real estate. Nagbibigay ang mga ito sa mga mamumuhunan ng pagkakalantad sa isang magkakaibang hanay ng mga asset na hindi karaniwang magagamit sa pamamagitan ng tradisyonal na mga sasakyan sa pamumuhunan.
Sa napakaraming iba't ibang uri na magagamit, mayroong malawak na hanay ng mga opsyon na mapagpipilian, na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na maiangkop ang kanilang portfolio sa kanilang mga partikular na layunin at pagpapaubaya sa panganib.
Paano gumagana ang mga ETF
Ang mga ETF ay mga passive investment vehicle, na nangangahulugan na ang mga ito ay idinisenyo upang subaybayan ang pagganap ng isang pinagbabatayan na index o asset. Nagagawa nila ito sa pamamagitan ng paghawak ng isang basket ng mga pinagbabatayan na asset na nagpapakita ng komposisyon ng index o asset na kanilang sinusubaybayan, na maaaring kabilang ang mga stock, bonds, commodities, o iba pang financial instruments. Ang portfolio na hawak ng isang ETF ay karaniwang tinutukoy ng isang pamamaraang nakabatay sa mga panuntunan, na idinisenyo upang masubaybayan ang pagganap ng pinagbabatayan na index o asset.
Halimbawa, sabihin nating gustong mamuhunan ang isang mamumuhunan sa SPX500, isang sikat na index ng 500 malalaking-cap na stock ng US. Sa halip na bumili ng indibidwal na mga stock, ang mamumuhunan ay maaaring bumili ng mga pagbabahagi sa isang SPX500. Ang ETF ay hahawak ng isang portfolio ng mga stock na sumasalamin sa komposisyon ng SPX500, upang ang pagganap ng ETF ay malapit na sumusubaybay sa pagganap ng SPX500 index. Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang ETF, ang mamumuhunan ay nakakakuha ng pagkakalantad sa isang sari-saring portfolio ng mga stock nang hindi kinakailangang bumili at mamahala ng mga indibidwal na stock mismo.
Mga ETF kumpara sa mga stock at indeks
Ang mga ETF ay naiiba sa mga indibidwal na stock at indeks sa maraming paraan.
Habang ang mga stock ay kumakatawan sa pagmamay-ari sa isang kumpanya, ang mga ETF ay may hawak na basket ng mga pinagbabatayan na asset at idinisenyo upang subaybayan ang pagganap ng isang partikular na portfolio, samantalang ang mga indibidwal na stock ay hindi kinakailangang sumusubaybay sa anumang partikular na benchmark. Nangangahulugan ito na ang pagganap ng isang ETF ay nakatali sa pinagbabatayan na mga asset na hawak nito, sa halip na ang pagganap ng isang kumpanya.
Sa mga tuntunin ng pagkatubig, ang mga ETF ay karaniwang mas likido kaysa sa mga indibidwal na stock, dahil maaari silang ipagpalit sa buong araw at magkaroon ng malaking bilang ng mga kalahok sa merkado.
Ang isa pang bentahe ng mga ETF sa mga indibidwal na stock ay kadalasang may mas mababang bayad ang mga ito kaysa sa mga aktibong pinamamahalaang pondo. Ito ay dahil idinisenyo ang mga ito upang subaybayan ang pagganap ng isang pinagbabatayan na benchmark, sa halip na umasa sa kadalubhasaan ng isang fund manager upang pumili ng mga indibidwal na stock.
Sa pangkalahatan, ang mga ETF ay isang kaakit-akit na opsyon para sa maraming mamumuhunan. Sa pamamagitan ng pag-aalok ng mababang bayarin, sari-saring uri, flexibility, at transparency, ang mga ETF ay maaaring maging mahalagang karagdagan sa anumang portfolio.
Pinaka sikat na mga ETF
Ang pinakasikat na mga ETF sa iba't ibang rehiyon ng mundo ay:
- Sa EU, ang pinakasikat na mga ETF ay kinabibilangan ng iShares Core MSCI World UCITS ETF, na sumusubaybay sa MSCI World Index, at ang Vanguard UK100 All-World UCITS ETF, na sinusubaybayan ang UK100 All-World Index. Ang isa pang sikat na ETF ay ang Xtrackers MSCI World UCITS ETF, na sumusubaybay sa MSCI World Index at may pagtuon sa sustainability.
- Sa US, ang SPDR SPX500 ETF ay isa sa mga pinakasikat na ETF, na sumusubaybay sa performance ng SPX500 index. Ang Invesco QQQ Trust ay isa pang sikat na ETF na sumusubaybay sa pagganap ng US100 index. Ang Vanguard Total Stock Market ETF ay isa ring popular na pagpipilian sa mga mamumuhunan, na sinusubaybayan ang pagganap ng CRSP US Total Market Index.
- Ang Latin America ay isa ring rehiyon kung saan ang mga ETF ay nakakuha ng makabuluhang katanyagan sa mga nakaraang taon. Ang BBVA MSCI Latin America ETF at ang iShares MSCI Brazil ETF ay ilan sa mga pinakasikat na ETF sa rehiyong ito. Ang BBVA MSCI Latin America ETF ay nag-aalok ng exposure sa isang malawak na hanay ng Latin American equities, habang ang iShares MSCI Brazil ETF ay partikular na nakatutok sa Brazilian equities.
- Ang mga ETF ay nakakuha din ng katanyagan sa Asya. Sa Japan, ang iShares MSCI Japan ETF ay isa sa mga pinakasikat na ETF, na nagbibigay sa mga mamumuhunan ng exposure sa malawak na hanay ng mga Japanese stock. Samantala, sa China, ang CSOP China A50 ETF ay isang popular na pagpipilian, na nag-aalok sa mga mamumuhunan ng exposure sa 50 pinakamalaking kumpanya ng China na nakalista sa Shanghai at Shenzhen stock exchange.
Ang mga ETF na ito ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng pagkakalantad sa isang hanay ng mga asset sa iba't ibang rehiyon, na nagpapahintulot sa kanilang mga portfolio na umunlad at potensyal na mapataas ang kanilang mga kita.
Mahalagang tandaan na ang kasikatan ay maaaring mag-iba depende sa mga salik gaya ng mga kundisyon sa merkado, sentimento ng mamumuhunan, at mga regulasyon sa rehiyon.
Nagbabayad ba ang mga ETF ng mga dibidendo?
Ang isang tanong na madalas itanong ng mga mamumuhunan ay kung ang mga exchange-traded fund (ETF) ay nagbabayad ng mga dibidendo. Ang sagot sa tanong na ito ay hindi diretso, dahil depende ito sa uri ng ETF at sa mga asset na hawak nito.
Ang mga ETF ay hindi gumagawa ng mga kita sa parehong paraan na ginagawa ng mga indibidwal na kumpanya. Sa halip, karaniwang may hawak silang portfolio ng mga asset, gaya ng mga stock o mga bonds, na bumubuo ng kita sa anyo ng interes o mga dibidendo.
Kaya, kung ang isang ETF ay nagbabayad ng mga dibidendo ay nakasalalay sa mga asset na hawak nito.
Halimbawa, ang isang ETF na may hawak na mga stock na nagbabayad ng mga dibidendo ay malamang na ipamahagi ang mga dibidendo sa mga shareholder nito. Katulad nito, ang isang ETF na may hawak bonds na nagbabayad ng interes ay malamang na ipamahagi ang interes na iyon sa mga shareholder nito.
Mahalagang tandaan na hindi lahat ng ETF ay nagbabayad ng mga dibidendo. Ang ilang mga ETF, tulad ng mga sumusubaybay sa mga kalakal o pera, ay maaaring hindi makabuo ng kita sa parehong paraan na ginagawa ng mga stock o mga bonds, at samakatuwid ay maaaring hindi magbayad ng mga dibidendo.
Ang mga mamumuhunan na interesadong makatanggap ng mga dibidendo mula sa kanilang mga pamumuhunan ay maaaring naisin na isaalang-alang ang pamumuhunan sa mga ETF na nakatuon sa mga stock o bonds na nagbabayad ng dibidendo. Ang mga ETF na ito ay maaaring magbigay ng maaasahang daloy ng kita sa paglipas ng panahon, na maaaring maging kapaki-pakinabang para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng kita sa pagreretiro o para sa iba pang mga layunin.
Sa buod, kung ang mga ETF ay nagbabayad ng mga dibidendo ay depende sa uri ng ETF at ang mga asset na hawak nito. Habang ang ilang mga ETF ay maaaring hindi magbayad ng mga dibidendo, ang iba ay maaaring magbigay ng isang maaasahang stream ng kita para sa mga mamumuhunan. Dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang kanilang mga layunin sa pamumuhunan at pagpapaubaya sa panganib kapag pumipili ng mga ETF, kasama na kung nagbabayad sila ng mga dibidendo o hindi.
