Ang cash flow ay isang konsepto sa pananalapi na dapat maunawaan ng mga mangangalakal upang masuri ang kalusugan at potensyal ng mga pamumuhunan. Ito ay tumutukoy sa netong halaga ng cash at mga katumbas na cash na inililipat sa loob at labas ng isang negosyo. Ang pag-unawa sa daloy ng salapi ay mahalaga para malaman ng mga mangangalakal ang kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Ito ay isang malakas na tagapagpahiwatig ng kakayahan ng isang kumpanya na makabuo ng pera, na mahalaga para sa pagpapatakbo ng negosyo at paglago ng pamumuhunan.
Sa artikulong ito, tutuklasin natin kung ano ang cash flow, ang iba't ibang uri nito, ang kahalagahan nito para sa mga mangangalakal, at tugunan ang ilang mga madalas itanong.
Damhin ang award-winning na platform ng Skilling
Subukan ang alinman sa mga platform ng pangangalakal ng Skilling sa device na iyong pinili sa web, android o iOS.
Cash flow, ano ito?
Ang daloy ng pera ay ang paggalaw ng pera sa loob at labas ng mga account ng kumpanya, na ginagamit upang suriin ang kalusugan ng pananalapi ng kumpanya. Ito ay isang tunay na pagmuni-muni ng liquidity ng isang kumpanya at ang kakayahan nitong sakupin ang mga pananagutan at pondohan ang mga operasyon at paglago nito.
Ang cash flow ay ang sukat ng halaga ng cash at mga katumbas na cash na pumapasok at lumalabas sa isang kumpanya sa isang tiyak na panahon. Hindi tulad ng mga kita o netong kita, na maaaring maimpluwensyahan ng mga kasanayan sa accounting, ang daloy ng pera ay direktang pagmuni-muni ng pera na aktwal na nabubuo at ginagamit ng isang kumpanya. Iniulat ito sa cash flow statement, na naghahati-hati sa aktibidad ng cash sa mga operasyon, pamumuhunan, at financing.
3 iba't ibang uri
May tatlong pangunahing uri ng cash flow:
- Operating cash flow: Ito ay sumasalamin sa cash na nabuo mula sa mga regular na operasyon ng negosyo ng isang kumpanya. Ito ay nagpapahiwatig kung ang isang kumpanya ay makakabuo ng sapat na positibong daloy ng salapi upang mapanatili at mapalago ang mga operasyon nito.
- Pag-invest ng cash flow: Ipinapakita nito ang cash na ginamit para sa pamumuhunan sa mga asset, pati na rin ang mga nalikom mula sa pagbebenta ng iba pang mga negosyo, kagamitan, o pangmatagalang asset. Sinasalamin nito ang mga diskarte sa paglago at pagpapalawak ng kumpanya.
- Financing cash flow: Ito ay kumakatawan sa cash flow sa pagitan ng isang kumpanya at ng mga may-ari nito at mga nagpapautang. Kabilang dito ang mga binayaran na dibidendo, binili o ibinenta ng stock, at mga pautang na natanggap o binayaran.
Bakit ito mahalaga para sa mga mangangalakal
Para sa mga mangangalakal, ang cash flow ay isang mahalagang tagapagpahiwatig ng lakas ng pananalapi ng isang kumpanya at potensyal na paglago sa hinaharap. Narito kung bakit:
- Solvency at liquidity: Ang positibong cash flow ay nagpapahiwatig ng kakayahan ng kumpanya na tugunan ang mga panandaliang pananagutan nito. Ang mga mangangalakal ay naghahanap ng mga kumpanyang may malusog na daloy ng pera dahil nagmumungkahi ito ng katatagan sa pananalapi.
- Mga desisyon sa pamumuhunan: Ang pagsusuri sa daloy ng pera ay tumutulong sa mga mangangalakal na gumawa ng mas matalinong mga desisyon sa pamumuhunan. Ang isang kumpanya na may malakas na daloy ng pera ay madalas na nakikita bilang isang mas maaasahang pamumuhunan.
- Pagpapahalaga: Ang daloy ng pera ay isang mahalagang bahagi sa mga modelo ng pagpapahalaga, gaya ng pagsusuri sa discounted cash flow (DCF), na ginagamit ng mga mangangalakal upang matukoy ang kasalukuyang halaga ng isang pamumuhunan batay sa inaasahang mga daloy ng salapi sa hinaharap.
I-capitalize ang volatility sa mga share market
Kumuha ng posisyon sa paglipat ng mga presyo ng pagbabahagi. Huwag palampasin ang isang pagkakataon.
Mga FAQ
1. Paano magiging negatibo ang cash flow kapag kumikita ang isang kumpanya?
Ang mga kita sa papel ay maaaring hindi sumasalamin sa agarang pagkakaroon ng cash dahil sa mga pagkakaiba sa oras sa pagkilala sa kita at aktwal na mga paggasta sa pera.
2. Bakit ang cash flow ay isang mas maaasahang indicator kaysa sa mga kita?
Direktang sinusukat ng cash flow ang aktwal na cash na nabuo, na ginagawa itong mas madaling kapitan sa mga pagsasaayos ng accounting kaysa sa mga kita.
3. Maaari bang maimpluwensyahan ng daloy ng salapi ang presyo ng pagbabahagi ng kumpanya?
Oo, ang matatag na daloy ng salapi ay maaaring mapalakas ang presyo ng pagbabahagi ng kumpanya sa pamamagitan ng pagpapakita ng kapasidad nito na suportahan at palawakin ang mga operasyon nito.
4. Paano ginagamit ng mga mangangalakal ang cash flow sa pagsusuri?
Ginagamit ng mga mangangalakal ang pagsusuri sa daloy ng salapi upang matukoy ang kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya at tantiyahin ang tunay na halaga ng stock.
5. Maaari bang kumita ang isang kumpanya ngunit may negatibong daloy ng salapi?
Oo, maaaring magpakita ng tubo ang isang kumpanya sa income statement at mayroon pa ring negatibong cash flow dahil sa mga salik tulad ng mabigat na pamumuhunan o malaking pagbabayad sa utang.
6. Paano naiiba ang daloy ng salapi sa kita?
Ang kita ay ang kinikita ng kumpanya mula sa mga aktibidad ng negosyo nito, habang ang cash flow ay ang netong halaga ng cash na inililipat sa loob at labas ng isang kumpanya.
7. Ang cash flow ba ay pareho sa tubo?
Hindi, ang cash flow ay hindi katulad ng tubo. Ang tubo ay ang netong kita pagkatapos ibawas ang lahat ng gastos sa kita, habang sinusukat ng cash flow ang aktwal na cash na nabuo.
8. Bakit mas gusto ng mga mangangalakal ang mga kumpanyang may positibong daloy ng salapi?
Ang positibong daloy ng salapi ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay maaaring mapanatili ang mga operasyon nito, mamuhunan sa paglago, at may potensyal na magbigay ng mga pagbabalik sa mga namumuhunan.
