Namumuhunan sa mga Bonds: Ano ang kailangan mong malaman

Naisip mo na ba kung gaano pinondohan ng malalaking kumpanya o gobyerno ang kanilang mga operasyon? Ang isang sagot ay nasa mundo ng pamumuhunan ng bono. Ang mga Bonds ay mahalagang mga pautang na ginawa ng mga mamumuhunan sa mga kumpanya, pamahalaan, o iba pang mga organisasyon kapalit ng mga regular na pagbabayad ng interes at isang pangako na babayaran ang pangunahing halaga sa ibang araw.

Ginagawa silang sikat at maaasahang paraan ng pamumuhunan para sa mga indibidwal na naghahanap ng matatag na mapagkukunan ng kita o sa mga naghahanap na pag-iba-ibahin kanilang portfolio ng pamumuhunan. Ngunit sa napakaraming iba't ibang uri ng mga bonds na magagamit at isang patuloy na umuusbong na merkado, maaaring napakalaki na malaman kung saan magsisimula. Sa gabay na ito, tutuklasin natin ang mga pangunahing kaalaman sa pamumuhunan sa bono, kabilang ang kung paano gumagana ang mga bonds, ang iba't ibang uri ng mga bonds na magagamit, at ang mga panganib at benepisyong nauugnay sa pamumuhunan sa mga ito.

Ano ang mga bonds?

Isipin ito: mayroon kang isang malaking ideya para sa isang negosyo, ngunit wala kang sapat na pera upang buhayin ito. Kaya, nagpasya kang humiram ng pera mula sa mga namumuhunan, at bilang pagsasaalang-alang sa pagpapahiram nila sa iyo ng pera, ang isang bono ay inisyu at ibinigay mula sa panig ng nanghihiram.

Sa pananalapi, ang mga bonds ay parang mga IOU na ginagamit ng mga kumpanya, governments, o iba pang organisasyon upang humiram ng pera mula sa mga namumuhunan. Kapag bumili ka ng isang bono, karaniwang nagpapahiram ka ng pera sa nagbigay kapalit ng isang pangako na babayaran ka nila nang may interes sa isang takdang panahon.

Isipin ito bilang isang magarbong kasunduan sa pautang na may partikular na petsa ng pagbabayad at rate ng interes. Ngunit kung bakit natatangi ang mga bonds ay ang mga ito ay mabibili at mabenta sa mga financial market, tulad ng stocks. Nangangahulugan ito na ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili at magbenta ng mga bonds upang kumita o pamahalaan ang panganib.

Damhin ang award-winning na platform ng Skilling

Subukan ang alinman sa mga platform ng pangangalakal ng Skilling sa device na iyong pinili sa web, android o iOS.

Mag-sign up

Ang mga ito ay isang mahalagang bahagi ng financial ecosystem dahil pinapayagan nila ang mga organisasyon na makalikom ng pera para sa malalaking proyekto, tulad ng pagtatayo ng imprastraktura o pagpapalawak ng kanilang negosyo. At para sa mga mamumuhunan, ang mga bonds ay nag-aalok ng medyo mababang panganib na paraan upang kumita ng matatag na daloy ng kita.

Kaya sa susunod na marinig mo ang isang tao na nag-uusap tungkol sa mga bonds, isipin mo itong tulad ng isang financial IOU na makakatulong sa mga negosyo na lumago at bigyan ang mga mamumuhunan ng pagkakataong kumita ng kaunting pera.

Paano sila gumagana?

Gaya ng nakita mo, gumagana ang mga bonds sa pamamagitan ng pagpayag sa mga organisasyon, gaya ng mga gobyerno o kumpanya, na humiram ng pera mula sa mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga bonds. Nangangako ang issuer na babayaran ang pera sa ibang araw, kasama ang mga pagbabayad ng interes upang mabayaran ang mamumuhunan para sa paggamit ng kanilang pera.

Ang laki ng mga pagbabayad ng interes, na kilala rin bilang rate ng kupon, ay tinutukoy ng ilang mga kadahilanan. Ang una ay ang creditworthiness ng issuer, gaya ng tinutukoy ng mga credit rating agencies gaya ng Moody's, Fitch, at SPX. Ang mga ahensyang ito ay nagtatalaga ng credit rating sa issuer, na nagpapakita ng kanilang kakayahang bayaran ang hiniram na pera. Kung mas mataas ang credit rating, mas mababa ang rate ng interes na kailangang bayaran ng issuer upang maakit ang mga mamumuhunan. Ang isa pang kadahilanan na tumutukoy sa rate ng interes ay ang termino ng bono, o kung gaano katagal hanggang sa ito ay tumanda. Ang mga Bonds na may mas mahabang maturity sa pangkalahatan ay may mas mataas na rate ng interes dahil may mas maraming panganib na nauugnay sa pagpapahiram ng pera sa mas mahabang panahon.

Bilang karagdagan, ang mga kondisyon sa merkado tulad ng inflation at mga rate ng interes ay maaari ring makaapekto sa rate ng interes ng mga bonds. Kapag mataas ang inflation, hihilingin ng mga mamumuhunan ang mas mataas na rate ng interes upang mabayaran ang pagkawala ng kapangyarihan sa pagbili sa paglipas ng panahon.

Mga uri ng mga bonds

Mayroong ilang mga uri ng mga bonds, ngunit ang dalawa sa pinakakaraniwan ay ang mga pampublikong utang na seguridad at mga bonds ng korporasyon.

1. Mga pampublikong utang na seguridad:  Ito ay mga bonds na inisyu ng mga pamahalaan o ahensya ng pamahalaan, na kilala rin bilang mga sovereign bonds. Ang mga nag-isyu na entity ay maaaring mga pambansang pamahalaan, estado, lungsod, o iba pang politikal na subdibisyon. Binibili ng mga mamumuhunan ang mga bonds na ito bilang isang paraan upang magpahiram ng pera sa gobyerno, at bilang kapalit, nakakatanggap sila ng regular na pagbabayad ng interes at pagbabayad ng prinsipal kapag ang bono ay nag-mature. Ang pagiging creditworthiness ng nag-isyu na gobyerno o ahensya ay isang pangunahing salik sa pagtukoy ng rate ng interes na binabayaran sa mga mamumuhunan.
2. Corporate bonds:  Ito ay mga bonds na inisyu ng mga kumpanya upang makalikom ng puhunan. Kapag ang mga mamumuhunan ay bumili ng mga corporate bonds, nagpapahiram sila ng pera sa kumpanya at tumatanggap ng mga regular na pagbabayad ng interes at pagbabayad ng prinsipal kapag ang bono ay nag-mature. Ang pagiging creditworthiness ng kumpanyang nag-isyu ay isang mahalagang kadahilanan sa pagtukoy ng rate ng interes na binabayaran sa mga mamumuhunan.

Ang US Treasury bonds, na kilala rin bilang T-bond, ay isang uri ng pampublikong seguridad sa utang na inisyu ng gobyerno ng US. Ang mga ito ay itinuturing na isang napaka-secure na opsyon sa pamumuhunan dahil sa katotohanan na sila ay suportado ng kumpletong tiwala at creditworthiness ng gobyerno ng Estados Unidos. Nangangahulugan ito na halos garantisadong matatanggap ng mga mamumuhunan ang kanilang pera na may interes.

Karaniwang binibigyan sila ng mga maturity mula 10 hanggang 30 taon, at nagbabayad sila ng nakapirming interest rate bawat anim na buwan hanggang sa maturity. Ang tatlong pinakakaraniwang uri ng US Treasury bonds ay:

1. T-bills:  Ito ay mga panandaliang bonds na may mga maturity na isang taon o mas kaunti. Karaniwang ibinibigay ang mga ito sa presyong mas mababa kaysa sa kanilang nominal na halaga at hindi nagkakaroon ng interes hanggang sa maabot nila ang petsa ng kanilang maturity.
2. T-notes:  Ito ay mga intermediate-term bonds na may mga maturity mula 2 hanggang 10 taon. Hanggang sa maabot nila ang maturity, nagbibigay sila ng nakatakdang rate ng interes bawat anim na buwan.
3. T-bond:  Ito ay mga pangmatagalang bonds na may mga maturity mula 10 hanggang 30 taon. Hanggang sa sila ay tumanda, nag-aalok sila ng pare-parehong rate ng interes na binabayaran tuwing anim na buwan.

Paano i-trade ang mga bonds

Ang pakikipagkalakalan ng mga bonds ay maaaring isang mahusay na paraan upang pag-iba-ibahin ang iyong portfolio ng pamumuhunan at kumita ng tuluy-tuloy na daloy ng kita. Narito ang mga pangunahing hakbang upang i-trade ang mga ito:

1. Unawain ang mga pangunahing kaalaman:  Ang bono ay isang instrumento sa utang na ibinibigay ng isang kumpanya o gobyerno upang makalikom ng pera. Ang pagbili ng isang bono ay nangangahulugang nagbibigay ka ng pautang sa entity na nagbigay nito. Sumasang-ayon ang tagabigay na ibalik sa iyo ang prinsipal (ang halagang iyong ipinahiram) na may interes sa isang petsa sa hinaharap.
2. Piliin ang uri:   Ang mga Bonds ay maaaring ibigay ng mga korporasyon, munisipalidad, o pamahalaan. Nag-iiba rin ang mga ito sa mga tuntunin ng maturity (ang haba ng oras hanggang sa ito ay mabayaran muli), rate ng interes, at rating ng kredito. Dapat kang pumili ng bono na naaayon sa iyong mga layunin sa pamumuhunan at pagpaparaya sa panganib.
3. Magsaliksik sa nag-isyu:  Bago mamuhunan sa isang bono, mahalagang saliksikin ang pinansiyal na kalusugan at pagiging mapagkakatiwalaan ng nagbigay ng utang. Makikita mo ang impormasyong ito sa prospektus ng bono, na isang dokumentong nagbabalangkas sa mga tuntunin at kundisyon ng bono.
4. Tukuyin ang presyo:  Ang presyo ng isang bono ay tinutukoy ng supply at demand. Kung mas maraming bumibili kaysa nagbebenta, tataas ang presyo. Kung ang bilang ng mga mamimili ay lumampas sa mga nagbebenta, ang presyo ay tataas.
5. Bilhin ito:  Kapag napili mo na ang bono na gusto mong puhunan, maaari mo itong bilhin sa pamamagitan ng isang broker o isang online trading platform. Kakailanganin mong ibigay sa nagbigay ang iyong personal na impormasyon, kabilang ang iyong pangalan, address, at numero ng social security.
6. Hawain o ibenta ito:  Maaari mong hawakan ang bono hanggang sa ito ay matanda at kolektahin ang mga pagbabayad ng prinsipal at interes. Bilang kahalili, maaari mong ibenta ang bono sa pangalawang merkado bago ito tumanda. Ang presyo na matatanggap mo ay depende sa mga kondisyon ng merkado at ang credit rating ng bono.

Panganib at gantimpala sa mga bonds sa pangangalakal

Ang mga Bonds ay nag-aalok ng mga potensyal na gantimpala sa anyo ng isang tuluy-tuloy na daloy ng kita, ngunit nagdadala din sila ng ilang mga panganib, tulad ng panganib sa merkado, panganib sa kredito, at panganib sa pera. Habang ang US Treasuries ay karaniwang itinuturing na may mababang panganib ng default, ang panganib sa kredito ng corporate bonds ay nakasalalay sa katatagan ng pananalapi ng nagbigay.

• Market risk: Ito ay tumutukoy sa posibilidad ng pabagu-bago ng halaga ng bono dahil sa mga kondisyon ng merkado tulad ng mga rate ng interes o inflation. Ang mga pagbabago sa rate ng interes ay maaaring maging sanhi ng pagbabago ng halaga ng bono, na maaaring magresulta sa pagkawala ng prinsipal para sa mamumuhunan.
• Panib sa pera: Ito ay lumitaw kapag ang bono ay denominasyon sa isang pera maliban sa pera sa bahay ng mamumuhunan, na humahantong sa mga potensyal na pagkalugi dahil sa mga pagbabago sa mga halaga ng palitan.
• Credit risk: Ito ay tumutukoy sa posibilidad ng isang issuer na mabigo sa pagbabayad ng interes o punong-guro sa oras o hindi pagtupad sa mga obligasyon nito sa utang nang buo. Ang creditworthiness ng issuer at ang credit rating ng bono ay tumutukoy sa credit risk. Ang mga Bonds na may mataas na rating ng kredito ay itinuturing na hindi gaanong mapanganib at karaniwang nag-aalok ng mas mababang mga ani kaysa sa mga may mas mababang rating, na itinuturing na mas mapanganib.

Sa kabila ng mga panganib na ito, ang mga bonds ay nag-aalok ng mga potensyal na gantimpala sa anyo ng mga regular na pagbabayad ng interes at ang potensyal para sa pagpapahalaga sa kapital. Ang mga Bonds na may mas mataas na ani ay maaaring makabuo ng mas makabuluhang kita, ngunit kadalasan ay may mas mataas na panganib ang mga ito. Sa kabaligtaran, ang mga bonds na may mas mababang nagbubunga maaaring hindi gaanong mapanganib, ngunit nakakakuha sila ng mas kaunting kita para sa mga namumuhunan.

BUND at TNOTE

Ang BUND at TNOTE ay mga uri ng mga bonds ng gobyerno na inisyu ng mga gobyerno ng Germany at US, ayon sa pagkakabanggit. Parehong itinuturing na low-risk na pamumuhunan dahil sa malakas na creditworthiness ng kani-kanilang mga gobyerno na nag-isyu sa kanila. Maaari mong i-trade ang BUND at TNOTE sa Skilling ngayon.

•  BUNDs ay mga fixed-income securities na may mga maturity na hanggang 30 taon, at ang mga ito ay denominated sa euro. Ang mga ito ay inisyu ng gobyerno ng Germany upang tustusan ang pampublikong utang nito, at ang mga ito ay kinakalakal sa Eurex Exchange, na nakabase sa Germany.
• Ang TNOTEs, sa kabilang banda, ay mga bonds ng gobyerno ng US na may mga maturity mula 2 hanggang 10 taon. Ang mga ito ay inisyu ng US Treasury upang tustusan ang pampublikong utang ng gobyerno, at ang mga ito ay kinakalakal sa Chicago Board of Trade (CBOT), na isang futures exchange na nakabase sa US.

Ang parehong mga BUND at TNOTE ay maaaring i-trade gamit ang Skilling, na isang online na platform ng kalakalan na nag-aalok ng access sa iba't ibang instrumento sa pananalapi, kabilang ang mga bonds. Nagbibigay ang Skilling sa mga mangangalakal ng access sa real-time na data ng merkado, mga advanced na tool sa pag-chart, at isang hanay ng mga uri ng order, na nagpapahintulot sa kanila na gumawa ng matalinong mga desisyon sa kalakalan. Nag-aalok din ang platform ng hanay ng mga tool sa pamamahala sa peligro, gaya ng stop-loss orders, na makakatulong sa mga mangangalakal na mabawasan ang kanilang pagkakalantad sa mga potensyal na pagkalugi.

Konklusyon

Ang pag-unawa sa mga pangunahing kaalaman sa pamumuhunan sa bono ay isang mahalagang hakbang patungo sa pagbuo ng isang sari-saring investment portfolio. Maaari silang magbigay ng katatagan, kita, at pangangalaga ng kapital, na ginagawa silang isang popular na pagpipilian sa mga mamumuhunan sa lahat ng antas. Sa pamamagitan ng pag-alam sa iba't ibang uri ng mga bonds, kanilang mga tampok, at mga panganib, maaari kang gumawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan na naaayon sa iyong mga layunin sa pananalapi.

Gayunpaman, ang pamumuhunan sa mga bonds ay hindi isang beses na kaganapan. Nangangailangan ito ng patuloy na pagsubaybay at pagsasaayos upang mapanatili ang pinakamainam na balanse ng panganib at pagbabalik. Samakatuwid, napakahalaga na makasabay sa mga pag-unlad ng merkado at manatiling may kaalaman tungkol sa pagganap ng iyong mga pamumuhunan.