Simulan ang iyong paglalakbay sa pangangalakal gamit ang Skilling!
76% ng mga retail CFD account ang nalulugi.
Sa mundo ng pamumuhunan, ang mga benchmark ay may mahalagang papel sa pagsusuri sa pagganap ng mga portfolio at indibidwal na pamumuhunan. Sa pamamagitan ng paghahambing ng iyong mga pamumuhunan sa isang benchmark, maaari kang makakuha ng mga insight sa kung gaano kahusay ang pagganap ng mga ito kaugnay sa merkado o isang partikular na sektor.
Ie-explore ng artikulong ito ang konsepto ng mga benchmark sa pamumuhunan, ipaliwanag kung paano gumagana ang mga ito, tatalakayin ang mga pinakakaraniwang uri, at susuriin ang mga kalamangan at kahinaan ng mga ito. Sa pamamagitan ng pag-unawa at paggamit ng mga benchmark nang epektibo, mapapahusay ng mga mamumuhunan ang kanilang mga diskarte sa pamumuhunan at makamit ang mas mahusay na mga resulta sa pananalapi.
Benchmark na kahulugan sa pamumuhunan
Ang benchmark ay isang pamantayan o punto ng sanggunian kung saan masusukat ang pagganap ng isang portfolio, pondo, o pamumuhunan. Sa pamumuhunan, ang mga benchmark ay karaniwang mga indeks ng merkado na kumakatawan sa isang partikular na segment ng merkado. Ginagamit ang mga ito ng mga mamumuhunan at tagapamahala ng pondo upang suriin ang mga pagbabalik at pagganap ng kanilang mga pamumuhunan na may kaugnayan sa pangkalahatang merkado o isang partikular na sektor.
Halimbawa, ang FTSE MIB ay ang pangunahing benchmark para sa Italian stock market na kumakatawan sa pagganap ng 40 pinakamalaking kumpanya na nakalista sa Borsa Italiana.
Paano gumagana ang mga benchmark?
Gumagana ang mga benchmark sa pamamagitan ng pagbibigay ng punto ng paghahambing para sa pagsusuri sa pagganap ng pamumuhunan. Narito kung paano gumagana ang mga ito:
- Pagpili ng nauugnay na benchmark: Pumili ng benchmark na malapit na tumutugma sa mga layunin at katangian ng pamumuhunan. Para sa isang Italian equity fund, ang FTSE MIB ay magiging isang kaugnay benchmark.
- Paghahambing ng pagganap: Ihambing ang mga pagbalik ng pamumuhunan sa benchmark sa isang partikular na panahon. Nakakatulong ito na matukoy kung ang pamumuhunan ay higit na mahusay o hindi maganda ang pagganap sa merkado.
- Pagtatasa ng peligro: Tumutulong din ang mga benchmark sa pagtatasa ng panganib na nauugnay sa isang pamumuhunan. Sa pamamagitan ng paghahambing ng volatility at risk-adjusted returns, mauunawaan ng mga mamumuhunan kung gaano kalaki ang panganib na kanilang natatanggap kaugnay ng benchmark.
- Pagpapatungkol sa pagganap: Pag-aralan ang mga salik na nag-aambag sa pagganap ng pamumuhunan sa pamamagitan ng paghahati-hati ng mga kita na nauugnay sa benchmark. Nakakatulong ito na matukoy ang mga kalakasan at kahinaan sa diskarte sa pamumuhunan.
Damhin ang award-winning na platform ng Skilling
Subukan ang alinman sa mga platform ng pangangalakal ng Skilling sa device na iyong pinili sa web, android o iOS.
Ano ang mga pinakakaraniwang uri ng mga benchmark para sa mga namumuhunan?
Mayroong ilang mga uri ng mga benchmark na ginagamit sa pamumuhunan, bawat isa ay nagsisilbi sa iba't ibang layunin. Narito ang mga pinakakaraniwan:
1. Mga Index ng Market:
Ito ang pinakamalawak na ginagamit na mga benchmark at kumakatawan sa pagganap ng isang partikular na merkado o sektor. Kasama sa mga halimbawa ang:
- FTSE MIB: Ang benchmark na index para sa Italian stock market.
- SPX500: Kinakatawan ang pagganap ng 500 malalaking kumpanyang nakalista sa mga stock exchange sa United States.
- MSCI World: Kinukuha ang malaki at mid-cap na representasyon sa 23 binuong merkado.
2. Mga Index ng Bond:
Ginagamit upang sukatin ang pagganap ng merkado ng bono. Kasama sa mga halimbawa ang:
- Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index: Isang malawak na nakabatay sa sukat ng pandaigdigang merkado ng bono.
- FTSE Italian Government Bond Index: Kumakatawan sa pagganap ng Italian mga bonds ng pamahalaan.
3. Mga Index ng Sektor:
Sinusubaybayan ng mga benchmark na ito ang pagganap ng mga partikular na sektor sa loob ng merkado. Kasama sa mga halimbawa ang:
- FTSE Italia All-Share Banks Index: Kinakatawan ang pagganap ng sektor ng pagbabangko sa Italy.
- S&P Global Clean Energy Index: Sinusubaybayan ang pagganap ng mga kumpanya ng malinis na enerhiya sa buong mundo.
4. Mga Custom na Benchmark:
Ito ay mga pinasadyang benchmark na ginawa upang tumugma sa partikular na diskarte sa pamumuhunan o mga layunin ng isang pondo o portfolio.
Mga kalamangan at kahinaan ng mga benchmark
Ang paggamit ng mga benchmark sa pamumuhunan ay may ilang mga pakinabang at disadvantages.
| Pros | Cons |
|---|---|
| Pagsusukat ng pagganap: Nagbibigay ng malinaw na pamantayan para sa pagsusuri sa pagganap ng pamumuhunan. | Benchmark mismatch: Ang pagpili ng hindi naaangkop benchmark ay maaaring humantong sa mapanlinlang na paghahambing ng pagganap. |
| Transparency: Pinapahusay ang transparency sa pamamagitan ng pag-aalok ng layunin ng paghahambing. | Sobrang pagbibigay-diin sa panandaliang pagganap: Ang sobrang pagtutok sa panandaliang paglihis mula sa benchmark ay maaaring humantong sa hindi magandang pangmatagalang desisyon sa pamumuhunan. |
| Pagtatasa ng peligro: Tumutulong sa pagtatasa ng panganib na nauugnay sa mga pamumuhunan na may kaugnayan sa merkado. | Pagsubaybay sa benchmark: Maaaring unahin ng ilang pamumuhunan ang pagsubaybay nang malapit sa benchmark kaysa sa pagkamit ng ganap na pagbabalik, na posibleng nililimitahan ang pagganap. |
| Accountability: Pananagutan ang mga fund manager sa pamamagitan ng paghahambing ng kanilang performance laban sa isang benchmark. | Limited na kaugnayan: Ang mga benchmark ay maaaring hindi palaging nagpapakita ng mga partikular na layunin o mga hadlang sa pamumuhunan, na posibleng gawing hindi gaanong nauugnay ang mga ito para sa ilang partikular na diskarte. |
Buod
Ang mga benchmark ay mahahalagang kasangkapan sa mundo ng pamumuhunan, na nagbibigay ng pamantayan para sa pagsukat ng pagganap, pagtatasa ng panganib, at pagpapanagot sa mga tagapamahala ng pondo. Ang pag-unawa kung paano gumagana ang mga benchmark at ang iba't ibang uri na magagamit ay makakatulong sa mga mamumuhunan na gumawa ng mas matalinong mga desisyon at mapahusay ang kanilang mga diskarte sa pamumuhunan. Sa Italy, ang mga benchmark tulad ng FTSE MIB ay gumaganap ng mahalagang papel sa pagsusuri sa pagganap ng mga lokal na pamumuhunan sa equity.
Halimbawa, ang pagsubaybay sa presyo ng palladium ay maaari ding magsilbing benchmark para sa mga mahalagang metal na pamumuhunan, na nagbibigay ng mga insight sa mga uso sa merkado at tumutulong sa mga mamumuhunan na gumawa ng mga madiskarteng desisyon, bagama't ang nakaraang pagganap ay hindi ginagarantiya o hinuhulaan ang pagganap sa hinaharap.
Mga FAQ
1. Ano ang benchmark sa pamumuhunan?
Ang benchmark ay isang pamantayan o punto ng sanggunian kung saan masusukat ang pagganap ng isang pamumuhunan.
2. Paano gumagana ang mga benchmark?
Gumagana ang mga benchmark sa pamamagitan ng pagbibigay ng punto ng paghahambing para sa pagsusuri sa pagganap ng pamumuhunan, pagtatasa ng panganib, at pagsusuri sa pagpapatungkol sa pagganap.
3. Ano ang mga pinakakaraniwang uri ng mga benchmark para sa mga mamumuhunan?
Kasama sa mga karaniwang uri ng mga benchmark ang mga indeks ng merkado, mga indeks ng bono, mga indeks ng sektor, at mga custom na benchmark.
4. Ano ang mga kalamangan at kahinaan ng paggamit ng mga benchmark?
Kasama sa mga pro ang pagsukat ng pagganap, transparency, pagtatasa ng panganib, at pananagutan. Kabilang sa mga kahinaan ang panganib ng hindi pagkakatugma ng benchmark, labis na pagbibigay-diin sa panandaliang pagganap, at mga potensyal na limitasyon sa pagganap.
5. Paano makakatulong ang mga benchmark sa mga namumuhunang Italyano?
Ang mga benchmark tulad ng FTSE MIB ay tumutulong sa mga mamumuhunang Italyano na suriin ang pagganap ng kanilang mga pamumuhunan sa equity na may kaugnayan sa lokal na merkado, na nagbibigay ng mahahalagang insight para sa paggawa ng matalinong mga desisyon.
