Sa patuloy na umuusbong na tanawin ng mga financial market, ang pag-unawa sa dinamika ng mga bull at bear market ay mahalaga para sa parehong mga baguhan at batikang mamumuhunan. Ang artikulong ito ay tumitingin sa mga uso sa merkado na ito, na naglalahad ng diwa ng kung ano ang ibig sabihin ng pagiging nasa isang toro o isang merkado ng oso. Habang tinutuklasan namin ang mga makasaysayang pinagmulan, katangian, at tunay na implikasyon ng mga terminong ito, ang aming paglalakbay ay magbibigay sa iyo ng kaalaman upang mag-navigate sa mga financial market nang mas epektibo. Naghahanap ka man na pinuhin ang iyong diskarte sa pamumuhunan o naghahanap lamang na maunawaan ang mga puwersang nagtutulak sa pagbabagu-bago ng merkado, ang gabay na ito ay nag-aalok ng mahahalagang insight sa bullish optimismo at bearish na pag-iingat na humuhubog sa mundo ng kalakalan sa 2024.
Ano ang tumutukoy sa bull at bear market?
Ang isang bull market ay nailalarawan sa pamamagitan ng patuloy na pagtaas sa mga presyo ng stock, karaniwang sa pamamagitan ng hindi bababa sa 20% mula sa huling downturn. Ang panahong ito ay madalas na nakaayon sa malakas na paglago ng ekonomiya, mababang antas ng kawalan ng trabaho, at pagtaas ng kumpiyansa ng mamumuhunan. Halimbawa, ang panahon ng krisis sa pananalapi pagkatapos ng 2008 ay nasaksihan ang isang makabuluhang bull market, na sumasalamin sa isang matatag na pagbawi ng ekonomiya.
Sa kabaligtaran, ang isang bear market ay minarkahan ng pagbaba ng 20% o higit pa sa mga presyo ng stock. Madalas itong sinamahan ng pag-urong ng ekonomiya, pagtaas ng kawalan ng trabaho, at paghina ng kumpiyansa ng mamumuhunan. Ang pag-crash ng merkado noong 2020, na na-trigger ng mga kawalan ng katiyakan na nauugnay sa pandemya, ay nagpapakita ng isang kamakailang bear market, na itinatampok ang mabilis na pagbabago sa dynamics ng merkado.
Maaaring ilapat ang mga termino ng Bull at Bear sa anumang kinakalakal, gaya ng mga bono, currency, stock, at commodities!
Ano ang mga bull at bear market sa pangangalakal?
Kapag ang mga analyst ay nagpahayag ng mga opinyon tungkol sa market sentiment o price action, madalas nilang gagamitin ang mga terminong "bullish" o "bearish."
Ang isang bull market ay nangangahulugan lamang na ang merkado ay nasa isang uptrend at ang mga presyo ng mga securities ay inaasahang tumaas, na sumasalamin sa optimismo.
Sa kabaligtaran, ang isang bear market ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagbagsak ng mga presyo, na nagreresulta sa isang pababang sloping trend line na nagpapakita ng isang pessimistic na pagtingin sa trend ng merkado. Ang pagkakatulad na ito ay nagmula sa paraan ng pag-atake o pagtatanggol ng isang toro o oso sa kalikasan.
Mga katangian ng isang bull market
Maaari nating pag-usapan ang tungkol sa mga bull market kapag maganda ang takbo ng ekonomiya, mababa ang kawalan ng trabaho, lumalaki ang gross domestic product at tumataas ang stock market (halimbawa). Dahil sa ganitong sitwasyon ay natural lamang na ang mga mamumuhunan ay magiging maasahin sa mabuti, kadalasan ay mas maraming bumibili kaysa sa mga nagbebenta, na nagiging sanhi ng pangkalahatang pagtaas ng mga presyo.
Sa isang bull market, ang mamimili ay naghahangad na bumili sa merkado kapag ang mga presyo ay mababa na may layuning samantalahin ang pagtaas at ibenta sa mas mataas na presyo.
Paano makilala ang isang bull market
- Pagtaas ng mga presyo sa mas mahabang panahon. Ang mga bull market ay may posibilidad na magkaroon ng mas mahabang buhay kaysa sa mga bear market, na ang pangmatagalang pangunahing uptrend ay madalas na nagpapatuloy sa loob ng ilang taon.
- Investor optimism. Ang stock market ay karaniwang bullish kapag may tumataas na kumpiyansa at optimismo tungkol sa mga kita at paglago para sa isang kumpanya o industriya.
- Mga positibong prospect ng paglago at malakas na kondisyon ng ekonomiya. Ang malakas na paglago ng ekonomiya ay kadalasang sinasamahan ng mas malaking pangangailangan para sa mga asset na may panganib at pagtaas ng pagkonsumo.
- Nabawi ang mga presyo ng hindi bababa sa 20% mula sa ibaba ng merkado. Bagama't walang aktwal na panuntunan para sa pagtukoy ng bull market, ang pinakakaraniwang teknikal na pagpapalagay para sa bull market ay ang pagtaas ng 20% o higit pa mula sa huling mababang market.
- Mas matataas at matataas na mababa ang makikita sa mga pangmatagalang chart frame.
SPX 500 bull market - 2020 - 2022 lingguhang chart
Inihanda ang tsart gamit ang TradingView
Mga katangian ng isang bear market:
Ang kabaligtaran na senaryo, na kilala bilang isang bear market, ay isang sitwasyon kung saan ang ekonomiya ay maaaring maging masama at ang mga presyo ng stock ay bumagsak na nagiging sanhi ng isang pangkalahatang pababang spiral upang ang mga mamumuhunan ay pinakamahusay na inilarawan bilang pessimistic at pakiramdam ng isang tendensyang magbenta.
Sa isang bear market, ang mga presyo ay lilipat nang mas mababa habang mas maraming nagbebenta ang pumapasok sa merkado, sa kalaunan ay nagreresulta sa panic selling.
Paano makilala ang isang bear market
- Bumaba ang mga presyo sa mas mahabang panahon. Ang mga bear market ay karaniwang nailalarawan sa pamamagitan ng mabilis na pagbaba ng mga presyo na kadalasang nangyayari sa mas mabilis na rate kaysa sa unang pagtaas.
- Pessimism ng mamumuhunan. Lumalala ang kumpiyansa ng mamumuhunan at nangyayari ang panic selling.
- Mga negatibong prospect ng paglago at humihinang kondisyon sa ekonomiya. Bagama't iba ang epekto ng mga bear market sa mga klase ng asset, ang lumalalang kondisyon ng merkado at pagbagsak ng ekonomiya ay mga tanda ng bear market para sa mga stock.
- Bumaba ang mga presyo ng hindi bababa sa 20% mula sa peak ng merkado.
- Ang mga mas mababang high at lower low ay makikita sa mga pangmatagalang chart frame.
EUR/USD bear market - Hulyo - Oktubre 2023
Inihanda ang tsart gamit ang TradingView
| Bull market | Bear Market |
|---|---|
| Mas matataas na taluktok at mas matataas na lambak | Mas matataas na taluktok at mas matataas na lambak |
| Optimistic na mga prospect ng paglago | Bumuo ng bilis pababa |
| Kumpiyansa ng mamumuhunan | Nadagdagang takot at gulat |
| Positibong kondisyon sa ekonomiya | Mga palatandaan ng paghina o pag-urong ng ekonomiya |
| 20% na mas mataas kaysa sa ilalim ng merkado | 20% pababa mula sa huling market peak |
Hindi ito payo sa pamumuhunan. Ang makasaysayang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap.
Siyempre, wala sa mga halimbawa ang maaaring magtagal magpakailanman, at halos imposible na palagiang mahulaan kung kailan magbabago ang mga uso.
Paano ka dapat mamuhunan sa isang bull vs. bear market?
Ang pag-navigate sa bull at bear markets ay nangangailangan ng pag-unawa sa kung paano gumaganap ang iba't ibang uri ng mga stock sa ilalim ng mga kundisyong ito. Karaniwan, ang mga stock ng paglago ay nagpakita ng isang ugali na maging mahusay sa mga merkado ng toro, na nakikinabang mula sa pangkalahatang pagtaas ng ekonomiya. Sa kabilang banda, ang mga bear market ay kadalasang nagpapakita ng mga pagkakataon para sa mga stock na may halaga, na maaaring undervalued dahil sa pessimistic na pananaw ng merkado, sa halip na mga likas na isyu sa negosyo.
Ang paraan ng iyong pamumuhunan sa mga merkado na ito ay dapat na nakaayon sa iyong timeline ng pamumuhunan. Para sa mga tumitingin sa mga pangmatagalang kita at hindi nangangailangan ng agarang pag-access sa kanilang mga pondo, ang kasalukuyang estado ng merkado - bullish o bearish - ay maaaring hindi makabuluhang makaapekto sa kanilang diskarte sa pamumuhunan. Ang mga long-term, buy-and-hold na mamumuhunan ay kadalasang pinapayuhan na panatilihin ang kanilang kurso, anuman ang panandaliang pagbabago sa merkado.
Mahalaga ring kilalanin na ang iba't ibang klase ng asset ay maaaring makaranas ng mga bull o bear market nang hiwalay. Halimbawa, sa panahon ng bull market sa mga stock, ang pag-iba-iba sa mga asset tulad ng ginto o real estate ay maaaring maging isang hedge laban sa potensyal na inflation. Sa kabaligtaran, sa isang bearish stock market, ang pagtaas ng iyong mga hawak ng bono o pag-convert ng ilang mga pamumuhunan sa cash ay maaaring magbigay ng katatagan. Ang geographical diversification ay isa pang diskarte, na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na mapakinabangan ang mga bull market sa iba't ibang pandaigdigang rehiyon.
Higit sa lahat, ang susi sa matagumpay na pamumuhunan, anuman ang mga kondisyon ng merkado, ay nakasalalay sa pagtuon sa pangmatagalang potensyal ng iyong mga pamumuhunan. Ang mga kumpanyang may matatag na batayan at matibay na mga modelo ng negosyo ay mas malamang na magbunga ng malaking kita sa paglipas ng panahon, na ginagawa silang isang matalinong pagpili para sa matalinong mamumuhunan.
Buod
Ang pag-unawa sa mga nuances ng bull at bear market ay susi sa paggawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan. Sa pamamagitan ng pagkilala sa mga palatandaan ng bawat uri ng merkado at pagsasaayos ng iyong mga diskarte nang naaayon, maaari mong i-navigate ang mga kumplikado ng mga merkado sa pananalapi nang may higit na kumpiyansa at pananaw.
Mga FAQ
1. Ano ang Bull Market?
Ang Bull Market ay tumutukoy sa isang kondisyon sa pamilihan kung saan tumataas ang mga presyo o inaasahang tataas. Karaniwan itong nagpapahiwatig ng isang malakas na ekonomiya na may mataas na kumpiyansa sa mamumuhunan.
2. Ano ang Bear Market?
Ang Bear Market ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagbagsak ng mga presyo at kadalasang nagpapakita ng pagbagsak sa ekonomiya o kawalan ng kumpiyansa ng mamumuhunan.
3. Gaano katagal ang Bull o Bear Markets?
Ang tagal ng mga pamilihang ito ay maaaring mag-iba nang malaki. Ang mga bull market ay malamang na tumagal nang mas matagal kaysa sa mga bear market, ngunit walang mga nakatakdang timeframe.
4. Maaari ka bang kumita sa isang Bear Market?
Oo, ang mga mamumuhunan ay maaaring kumita sa isang bear market sa pamamagitan ng maikling pagbebenta, mga pagpipilian sa paglalagay, at iba pang mga diskarte na nakikinabang sa mga pagbaba ng presyo.
5. Ano ang sanhi ng Bull at Bear Markets?
Ang iba't ibang salik, kabilang ang mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya sentimento ng mamumuhunan, mga kaganapang pampulitika, at pandaigdigang isyu, ay maaaring mag-trigger ng mga kundisyon ng merkado na ito.
6. Paano makapaghahanda ang mga mamumuhunan para sa mga pagbabago sa merkado?
Ang pag-iba-iba ng mga portfolio, pananatiling may kaalaman tungkol sa mga uso sa merkado, at pagkakaroon ng pangmatagalang diskarte sa pamumuhunan ay makakatulong sa mga mamumuhunan na mag-navigate sa mga pagbabago sa merkado.
Handa nang dalhin ang iyong pangangalakal sa susunod na antas sa anumang kondisyon ng merkado?
Nag-aalok ang Skilling ng mga komprehensibong kurso sa pagsasanay upang makakuha ng kaalaman na kailangan mo upang makagawa ng matalinong mga pagpapasya, kung ang merkado ay bullish o bearish. Mag-sign Up Ngayon at simulan ang pag-master ng sining ng pangangalakal sa mga bull at bear market!
