Los ETF, o fondos cotizados en bolsa, son vehículos de inversión que han ganado una inmensa popularidad en los últimos años debido a su accesibilidad y flexibilidad. En esta guía, cubriremos todo lo que necesita saber sobre los ETF, incluida su definición, beneficios, tipos, mecanismos de funcionamiento y diferencias con acciones e índices.. Además, brindaremos una descripción general de los ETF más populares en todas las regiones, incluida la UE, EE. UU., Latinoamérica y Asia, y si los ETF pagan dividendos.
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¿Qué son los ETF?
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son un vehículo de inversión popular que ha ganado una amplia aceptación entre los inversores institucionales e individuales en los últimos años. Se han convertido en una poderosa herramienta para los inversores que buscan exposición a una cartera diversificada de activos, con menores costos de transacción y mayor flexibilidad que los vehículos de inversión tradicionales.
El concepto básico de los ETF es sencillo. Son fondos que se negocian en bolsas de valores, al igual que las acciones individuales. Los ETF reúnen el dinero de los inversores e invierten ese dinero en una cartera variada de activos subyacentes, como acciones, bond, commodities o monedas. Esto permite a los inversores obtener exposición a una variedad de activos en una sola inversión, lo que la convierte en una forma conveniente y rentable de diversificar sus carteras.
Los principales beneficios de los ETF son:
- Flexibilidad: Debido a que se negocian en bolsas como las acciones, los inversionistas pueden comprar y vender acciones durante todo el día de negociación, lo que brinda mayor comodidad y flexibilidad que los fondos mutuos tradicionales, ya que les permite ajustar sus estrategias de inversión en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado, sin tener que esperar hasta el final del día de negociación para realizar una transacción.
- Asequibilidad: Los ETF suelen tener tarifas de gestión y ratios de gastos más bajos que los fondos mutuos tradicionales, lo que los convierte en una opción de inversión más rentable.
- Transparencia: A diferencia de los fondos mutuos tradicionales, la mayoría de los ETF divulgan sus tenencias diariamente, lo que permite a los inversores ver exactamente en qué activos están invirtiendo.
- Diversificación: Los ETF ofrecen a los inversores una mayor diversificación. Al invertir en una amplia gama de activos subyacentes, estas inversiones brindan a los comerciantes exposición a múltiples mercados y sectores, reduciendo su exposición al riesgo de acciones o bonos individuales..
Con tantos beneficios, no sorprende que los ETF se hayan convertido en una opción de inversión tan popular entre inversores de todos los niveles de experiencia.
Tipos de ETF
Los ETF están disponibles en muchas formas diferentes, cada una diseñada para cumplir objetivos de inversión específicos.
- Uno de los tipos más comunes de ETF son las acciones, que invierten en una cartera diversificada de acciones. Están diseñados para rastrear índices o sectores específicos, como el SPX500 o el sector tecnológico. Ofrecen a los operadores la posibilidad de invertir en una amplia gama de empresas con una única inversión, lo que proporciona diversificación y potencialmente reduce el riesgo.
- Otro tipo son los ETF de renta fija, que invierten en una cartera diversificada de bond. Proporcionan a los operadores exposición al mercado de bonos, lo que puede ser una opción de inversión atractiva para quienes buscan una fuente estable de ingresos.
- Los ETF de materias primas invierten en materias primas físicas como el oro o el petróleo, lo que proporciona a los inversores exposición al mercado de materias primas. Pueden ser una herramienta útil para cualquiera que busque diversificar su cartera y protegerse contra la inflación.
- Los ETF de divisas ofrecen exposición comercial a los mercados de divisas. Se pueden invertir en ellos de forma especulativa o utilizarse como cobertura contra el riesgo cambiario.
- Por último, existen ETF alternativos que invierten en activos no tradicionales como fondos de cobertura capital privado o bienes raíces. Proporcionan a los inversores exposición a una amplia gama de activos que normalmente no están disponibles a través de los vehículos de inversión tradicionales.
Con tantos tipos diferentes disponibles, existe una amplia gama de opciones para elegir, lo que permite a los inversores adaptar su cartera a sus objetivos específicos y su tolerancia al riesgo.
Cómo funcionan los ETF
Los ETF son vehículos de inversión pasivos, lo que significa que están diseñados para rastrear el desempeño de un índice o activo subyacente. Lo logran manteniendo una canasta de activos subyacentes que reflejan la composición del índice o activo que están siguiendo, que puede incluir acciones, bond, materias primas u otros instrumentos financieros. La cartera de un ETF generalmente se determina mediante una metodología basada en reglas, que está diseñada para seguir de cerca el desempeño del índice o activo subyacente.
Por ejemplo, digamos que un inversor quiere invertir en el SPX500, un índice popular de 500 acciones estadounidenses de gran capitalización. En lugar de comprar acciones individuales, el inversor puede comprar acciones de un SPX500. El ETF mantendrá una cartera de acciones que refleje la composición del SPX500, de modo que el desempeño del ETF siga de cerca el desempeño del índice SPX500. Al invertir en un ETF, el inversor obtiene exposición a una cartera diversificada de acciones sin tener que comprar y gestionar acciones individuales por sí mismo.
ETF frente a acciones e índices
Los ETF se diferencian de las acciones e índices individuales en varios aspectos.
Si bien las acciones representan la propiedad de una sola empresa, los ETF contienen una canasta de activos subyacentes y están diseñados para rastrear el desempeño de una cartera específica, mientras que las acciones individuales no necesariamente siguen ningún punto de referencia específico. Esto significa que el rendimiento de un ETF está vinculado a los activos subyacentes que posee, en lugar del rendimiento de una sola empresa.
En términos de liquidez, los ETF son generalmente más líquidos que las acciones individuales, ya que pueden negociarse durante todo el día y cuentan con una gran cantidad de participantes en el mercado.
Otra ventaja de los ETF sobre las acciones individuales es que suelen tener comisiones más bajas que los fondos gestionados activamente. Esto se debe a que están diseñados para rastrear el desempeño de un índice de referencia subyacente, en lugar de depender de la experiencia de un administrador de fondos para seleccionar acciones individuales.
En general, los ETF son una opción atractiva para muchos inversores. Al ofrecer tarifas bajas, diversificación, flexibilidad y transparencia, los ETF pueden ser una valiosa adición a cualquier cartera.
ETF más populares
Los ETF más populares en varias regiones del mundo son:
- En la UE, los ETF más populares incluyen el iShares Core MSCI World UCITS ETF, que sigue el índice MSCI World, y el Vanguard UK100 All-World UCITS ETF, que rastrea el índice mundial UK100. Otro ETF popular es el ETF Xtrackers MSCI World UCITS, que rastrea el índice MSCI World y se centra en la sostenibilidad.
- En EE. UU., el SPDR SPX500 ETF es uno de los ETF más populares y sigue el rendimiento del índice SPX500. El Invesco QQQ Trust es otro ETF popular que rastrea el desempeño del índice US100. El ETF Vanguard Total Stock Market también es una opción popular entre los inversores, ya que sigue el rendimiento del CRSP US Total Market Index.
- América Latina también es una región donde los ETF han ganado una popularidad significativa en los últimos años. El ETF BBVA MSCI Latin America y el ETF iShares MSCI Brasil son algunos de los ETF más populares en esta región. El ETF BBVA MSCI Latin America ofrece exposición a una amplia gama de acciones latinoamericanas, mientras que el ETF iShares MSCI Brasil se centra específicamente en acciones brasileñas.
- Los ETF también han ganado popularidad en Asia. En Japón, el iShares MSCI Japan ETF es uno de los ETF más populares y ofrece a los inversores exposición a una amplia gama de acciones japonesas. Mientras tanto, en China, el ETF CSOP China A50 es una opción popular, que ofrece a los inversores exposición a las 50 empresas chinas más grandes que cotizan en las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen.
Estos ETF brindan a los inversores exposición a una variedad de activos en diferentes regiones, lo que permite que sus carteras florezcan y potencialmente aumenten sus retornos.
Es importante tener en cuenta que la popularidad puede variar según factores como las condiciones del mercado, el sentimiento de los inversores y las regulaciones regionales.
¿Los ETF pagan dividendos?
Una pregunta que los inversores suelen hacerse es si los fondos cotizados en bolsa (ETF) pagan dividendos. La respuesta a esta pregunta no es sencilla, ya que depende del tipo de ETF y de los activos que posee.
Los ETF no generan beneficios de la misma manera que las empresas individuales. En cambio, suelen tener una cartera de activos, como acciones o bond, que generan ingresos en forma de intereses o dividendos.
Por lo tanto, si un ETF paga dividendos depende de los activos que posee.
Por ejemplo, un ETF que posee acciones que pagan dividendos probablemente distribuirá esos dividendos a sus accionistas. De manera similar, un ETF que posee bond que pagan intereses probablemente distribuirá esos intereses entre sus accionistas.
Es importante señalar que no todos los ETF pagan dividendos. Es posible que algunos ETF, como los que rastrean materias primas o divisas, no generen ingresos de la misma manera que las acciones o los bond y, por lo tanto, es posible que no paguen dividendos.
Los inversores que estén interesados en recibir dividendos de sus inversiones pueden considerar invertir en ETF que se centren en acciones o bond que pagan dividendos. Estos ETF pueden proporcionar un flujo confiable de ingresos a lo largo del tiempo, lo que puede resultar beneficioso para los inversores que buscan ingresos durante la jubilación o para otros fines.
En resumen, el hecho de que los ETF paguen dividendos depende del tipo de ETF y de los activos que posee. Si bien es posible que algunos ETF no paguen dividendos, otros pueden proporcionar un flujo confiable de ingresos para los inversores. Los inversores deben considerar sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo al seleccionar ETF, incluso si pagan dividendos o no.
