La estrategia de "buy and hold" es un enfoque de inversión a largo plazo favorecido por muchos inversores exitosos. Este método implica comprar valores y mantenerlos durante un período prolongado, independientemente de las fluctuaciones del mercado. El objetivo principal es beneficiarse del crecimiento general del mercado a lo largo del tiempo.
Este artículo explicará qué significa "buy and hold", cómo funciona, proporcionará un ejemplo y analizará los pros y los contras de esta estrategia.
¿Qué significa "buy and hold"?
"Buy and hold" es una estrategia de inversión en la que un inversor compra valores, como acciones, y los mantiene durante un largo período, independientemente de la volatilidad del mercado. La creencia subyacente es que, a pesar de las fluctuaciones del mercado a corto plazo, el valor de la inversión aumentará a largo plazo. Este enfoque requiere paciencia y una perspectiva a largo plazo, que a menudo abarca años o incluso décadas.
Puntos clave:
- Enfoque a largo plazo: Dirigido a beneficiarse del crecimiento a largo plazo del mercado.
- Se requiere paciencia: Los inversores deben estar dispuestos a mantener sus inversiones durante los altibajos del mercado.
- Costos de transacción reducidos: Menos transacciones significan tarifas de transacción e impuestos más bajos.
Cómo funciona ' buy and hold'
La estrategia de buy and hold se basa en la premisa de que el mercado tiende a subir en el largo plazo. Así es como suele funcionar:
- Selección de valores: Los inversores eligen acciones u otros valores que creen que tendrán un buen rendimiento con el tiempo. Suelen ser acciones de primera línea o con fundamentos sólidos.
- Compra: Los inversores compran los valores seleccionados y los añaden a su cartera.
- Mantener: Los valores se mantienen durante un período prolongado, ignorando las fluctuaciones del mercado a corto plazo y centrándose en el potencial de crecimiento a largo plazo.
- Reinversión: Los dividendos o intereses obtenidos de los valores a menudo se reinvierten para aumentar los rendimientos a lo largo del tiempo.
- Revisión: Se realizan revisiones periódicas para garantizar que la tesis de inversión siga siendo válida, pero las tenencias principales generalmente se mantienen.
Aproveche la volatilidad en los mercados de acciones
Tome una posición sobre el movimiento de los precios de las acciones. Nunca pierdas una oportunidad.
' Buy and hold', ejemplo
Escenario: Imagine a una inversionista, Jane, que decide invertir en una acción de primera línea como Apple Inc. (AAPL.US).
- Compra inicial: En 2010, Jane compra 100 acciones de Apple a 50 dólares cada una, invirtiendo un total de 5.000 dólares.
- Período de tenencia: Durante la siguiente década, Jane conserva sus acciones de Apple, ignorando la volatilidad del mercado y centrándose en el crecimiento a largo plazo de la empresa.
- Dividendos y divisiones de acciones: Durante este período, Jane recibe dividendos, que reinvierte, y se beneficia de las divisiones de acciones, lo que aumenta su número de acciones.
- Apreciación del valor: Para 2020, el precio de las acciones ha aumentado a 300 dólares por acción. La inversión inicial de Jane ahora vale $30 000.
Este ejemplo ilustra cómo una estrategia de comprar y mantener puede generar rendimientos sustanciales a lo largo del tiempo aprovechando el efecto compuesto y el crecimiento general del mercado.
NB: El rendimiento pasado no garantiza ni predice el rendimiento futuro.
Pros y contras de una estrategia de ' buy and hold'
| Pros | Contras |
|---|---|
| Crecimiento a largo plazo: Beneficios de la tendencia general alcista del mercado a lo largo del tiempo. | Riesgo de mercado: Exposición a caídas del mercado y períodos prolongados de bajo rendimiento. |
| Costos más bajos: Reduce los costos de transacción y los impuestos sobre las ganancias de capital debido a que hay menos transacciones. | Costo de oportunidad: Oportunidades potenciales perdidas para obtener ganancias a corto plazo debido a la sincronización del mercado o al comercio activo. |
| Simplicidad: Fácil de entender e implementar sin necesidad de un seguimiento constante. | Disciplina emocional: Requiere disciplina emocional para resistir la volatilidad del mercado y evitar las ventas de pánico. |
Resumen
La estrategia de buy and hold es un enfoque de inversión a largo plazo que implica comprar valores y mantenerlos durante un período prolongado. Se basa en la creencia de que, a pesar de las fluctuaciones del mercado a corto plazo, el valor de las inversiones crecerá con el tiempo.
Esta estrategia ofrece los beneficios de crecimiento a largo plazo, menores costos de transacción y simplicidad. Sin embargo, también implica riesgo de mercado y requiere disciplina emocional. Al comprender los fundamentos de buy and hold, los inversores pueden tomar decisiones informadas que se alineen con sus objetivos financieros a largo plazo.
Preguntas frecuentes
1. ¿Cuál es la estrategia de buy and hold ?
La estrategia de buy and hold implica comprar valores y mantenerlos durante un período prolongado, independientemente de las fluctuaciones del mercado a corto plazo, para beneficiarse del crecimiento a largo plazo.
2. ¿Cómo funciona buy and hold ?
Los inversores seleccionan valores con un fuerte potencial de crecimiento, los compran y los mantienen durante un período prolongado. Los dividendos y los intereses a menudo se reinvierten para obtener rendimientos compuestos.
3. ¿Cuáles son los beneficios de buy and hold?
Los beneficios incluyen crecimiento a largo plazo, menores costos de transacción y simplicidad en la implementación.
4. ¿Cuáles son los riesgos de buy and hold?
Los riesgos incluyen la exposición a caídas del mercado, posibles oportunidades perdidas de ganancias a corto plazo y la necesidad de disciplina emocional.
5. ¿Se puede utilizar buy and hold para cualquier tipo de inversión?
Si bien se usa comúnmente para acciones, la estrategia de comprar y mantener también se puede aplicar a otros activos como bond, bienes raíces, fondos mutuos y criptomonedas como Ethereum.
