¿Se pueden comprar acciones de una empresa antes de que cotice en bolsa? ¿Es una buena idea comprar acciones de empresas que no han sido probadas en el mercado de valores? Esta guía de ofertas públicas iniciales (OPI) explicará cómo es posible comprar acciones antes de que coticen y si es una buena idea o no.
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¿Qué es una IPO?
IPO significa Oferta Pública Inicial, que es un término utilizado para describir el proceso por el que pasan las empresas privadas para recaudar fondos a través de una cotización en el mercado de valores. En otras palabras, una IPO es cuando una empresa privada ofrece acciones al público. Fundamentalmente, se trata de una nueva emisión de acciones y es la primera vez que se ofrecen acciones al público.
En la práctica, las empresas privadas que tienen una estructura accionaria se conocen como pre- IPO. Eso significa que la empresa ha obtenido capital a través de financiación privada. Una vez que esta empresa llega a un punto en el que ofrecer nuevas acciones al público podría resultar beneficioso, se realiza una IPO. Esta Oferta Pública Inicial brinda a inversores la oportunidad de poseer una parte de la empresa. Esto lo lleva de una entidad con financiación privada a una empresa pública.
¿Por qué las empresas salen a bolsa?
Las OPI, tal como las conocemos hoy, se remontan a 1602 y a Dutch East India Co. Aunque no se hizo referencia a ella como una Oferta Pública Inicial de acciones, esta empresa ofreció acciones en su comercio.
Desde entonces, las OPI se han convertido en la forma estándar para que las empresas privadas obtengan capital. Sin embargo, cada Oferta Pública Inicial de acciones se realizará por motivos individuales. Recaudar capital es la razón principal, pero otras son:
- Para financiar los planes de expansión de una empresa.
- Para pagar deudas/compensar deuda
- Para monetizar activos
- Elevar el perfil de la empresa a través de su salida a bolsa
- Atraer nuevos clientes y/o empleados a través de una mayor publicidad.
¿Cómo pasa una empresa de privada a IPO?
¿Cómo puede una empresa privada cotizar en bolsa y cotizar el precio de sus acciones en el mercado de valores? Como era de esperar, el proceso es algo complejo y no se puede realizar sin la ayuda de contadores, abogados y reguladores financieros.
Pre- IPO
Una empresa previa a la IPO habrá sido financiada por inversores privados. Estos inversores poseen una parte de la empresa. Esto es importante porque los accionistas originales pueden conservar una participación especialmente reservada en la empresa después de la IPO. Alternativamente, pueden vender sus acciones antes de que la empresa cotice en bolsa, algo que esencialmente crea una pizarra en blanco.
Una vez que los ejecutivos de la empresa deciden que quieren salir a bolsa, tienen que abrir sus libros al regulador financiero de una bolsa de valores. El regulador revisa los informes financieros presentados y decide si las cuentas, las prácticas comerciales y la reputación de la empresa son lo suficientemente buenas como para cotizar en la bolsa.
La oferta pública inicial de acciones.
Cuando la empresa ha recibido la aprobación regulatoria y las cuentas han ayudado a establecer una nueva estructura de acciones, se crea una cotización. Luego, las personas pueden ver el prospecto de IPO de la empresa y decidir si es una inversión que vale la pena o no. Dentro del prospecto habrá detalles de la posición financiera de la compañía, el precio previsto de sus acciones de IPO, sus proyecciones de precios de acciones y sus planes futuros.
Los inversores que, según el folleto, consideren que el precio de apertura de la acción es digno de una inversión, pueden pagar el precio solicitado. Habrá un número preestablecido de acciones disponibles para el público. También quedará claro qué acciones pertenecen a los inversores existentes, cómo se relacionan las acciones de la empresa con los derechos de voto y si los accionistas públicos tienen derecho a dividendos.
Post- IPO
Una Oferta Pública Inicial se ejecutará durante un período de tiempo determinado o hasta que se alcance un objetivo financiero/objetivo de acciones. Una vez finalizada la IPO, la empresa cotizará en bolsa y tendrá cotización pública de acción. El precio de esta acción refleja el desempeño de la empresa y es la cantidad a la que los inversores pueden comprar o vender.
Pros y contras: invertir en una IPO frente a acciones existentes
Nuestro sitio contiene detalles de las próximas ofertas públicas iniciales (IPO), así como de empresas que ya son públicas. Invertir en OPI y acciones puede resultar rentable. Sin embargo, ambos también pueden ser riesgosos y dejarle con una pérdida.
La pregunta, por tanto, es qué opción es la adecuada para usted. ¿Las próximas salidas a IPO son lo correcto en lo que debe concentrarse? ¿O debería invertir en CFD sobre acciones de empresas que ya cotizan en bolsa? Para ayudarle a decidir, aquí hay algunos pros y contras:
| Pros | Contras |
|---|---|
| El precio de las acciones durante una IPO puede ser el más barato que jamás haya sido para esa empresa | La empresa en la que está invirtiendo durante una IPO puede ser bastante nueva y será una cantidad desconocida en los mercados financieros |
| Las acciones existentes tienen un historial de precios que puedes analizar. | Las acciones existentes pueden ser caras y tener poco espacio para crecer significativamente |
| El entusiasmo IPO puede ayudar a que el precio de las acciones de una empresa aumente rápidamente, lo que podría generarle una ganancia rápida. | Algunas OPI comienzan con demasiada publicidad y el precio inicial de las acciones es demasiado alto |
| Las Empresas públicas suelen ser más fiables porque han estado en el centro de atención durante largos períodos de tiempo. | Ser una empresa que cotiza en bolsa no siempre es una marca de calidad |
| No mucha gente sabe acerca de las IPO, por lo que a menudo se puede conseguir un buen trato. | Los próximos listados de IPO no siempre son fáciles de encontrar |
Estudios de casos de IPO: empresas que salieron a bolsa
Las empresas privadas lanzan ofertas públicas iniciales todo el tiempo. Algunos tienen éxito, otros no. A continuación se muestran dos ejemplos de empresas privadas que realizaron ofertas públicas iniciales.
IPO de Monday.com Ltd
Esta empresa de software de sistemas lanzó su IPO en 2021. Tiene 17 titulares de hedge fund y el precio inicial de sus acciones fue de 173,15 dólares, y rápidamente saltó a 182 dólares. Eso fue un 17% más alto que su precio de IPO de 155 dólares por acción. De los 3,7 millones de acciones vendidas a 155 dólares, la empresa recaudó 574 millones de dólares y, a juzgar por su posterior evolución bursátil, la IPO fue un éxito.
IPO de Uber
La IPO de Uber fue una de las más importantes de 2019. La empresa de taxis y repartos se había convertido en una marca internacional y su entrada en el mercado de valores se suponía que sería un gran éxito. Uber fijó el precio de sus acciones en 45 dólares para la IPO pero, después del primer día de negociación, cayeron un 7,6% a 42 dólares. En el momento de escribir este artículo, el precio de las acciones de Uber era de 36 dólares, lo que demuestra que no todos los precios de las acciones de IPO son una ganga.
Más recursos: ¿invertir en OPV online o no?
Estos son los conceptos básicos de las IPO, algunos pros y contras, y las fortunas mixtas que pueden tener los inversores. Si está dispuesto a aceptar los riesgos que conlleva invertir a través de OPI, debe ir más allá de lo básico. Esto significa revisar las próximas listas de IPO y utilizar nuestros conocimientos del mercado para obtener más información sobre las empresas que cotizan en bolsa.
Primero debes entender qué hace una empresa y por qué podría ser rentable. Por supuesto, si comprar acciones a través de IPO no es para usted, hay muchos otros instrumentos con los que puede negociar, incluido el mercado de divisas. Sin embargo, si le gusta la idea de invertir en una empresa antes de que se convierta en un incondicional del mercado de valores, asegúrese de consultar las últimas OPI.
