Was ist Ertrag im Finanzwesen?
Rendite ist ein grundlegendes Konzept im Finanzwesen und wird verwendet, um den Return on Investment zu messen, der durch ein bestimmtes Vermögenswert oder eine bestimmte Sicherheit erzielt wird. Mit anderen Worten, es ist die Höhe des Einkommens, die aus der Investition im Vergleich zu dem Preis für den Erwerb gezahlt wurden. Es spielt eine entscheidende Rolle bei der Bewertung der potenziellen Renditen verschiedener Anlagemöglichkeiten und hilft den Anlegern, fundierte Entscheidungen zu treffen, um ihr Portfolio zu optimieren.
Verschiedene Finanzinstrumente verwenden Rendite, um ihre Renditen zu beschreiben. Zum Beispiel:
- Im Fall von Fesseln, Rendite bezieht sich auf die Zinszahlungen dass der Anleger im Verhältnis zum Preis der Anleihe erhält. Es wird durch seinen Gutscheinsatz bestimmt, dem Zinssatz, der für den Nennwert der Anleihe gezahlt wird. Eine Bindung mit einer höheren Gutscheinrate hat eine höhere Rendite, alle anderen Faktoren sind gleich.
- Im Fall von Aktien, Dieser Wert repräsentiert die Dividendenzahlungen Bezahlt vom Unternehmen im Vergleich zum Kurs der Aktie. Die Dividendenrendite wird berechnet, indem die jährliche Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs geteilt wird. Vermögenswerte mit einer höheren Dividendenrendite können für einkommenssuchende Anleger attraktiv sein.
- Investment fonds Verwenden Sie diese Metrik auch, um ihre Gesamtrendite zu beschreiben, einschließlich Sowohl Kapitalgewinne als auch Dividenden. Sie können unterschiedliche Arten von Ertrag haben, wie z. B. Stromertrag und Rendite bis zur Reife. Der erste repräsentiert das Einkommen, das die Investitionen des Fonds im vergangenen Jahr erzielt haben, während der zweite Typ die erwartete Gesamtrendite über die Lebensdauer des Fonds schätzt.
Arten von Ertrag und wie sie berechnet werden
Der Berechnungsprozess ist für jeden Investitionstyp unterschiedlich und es ist wichtig zu wissen, welche Methode für jede Art von Investition verwendet werden soll.
- Die Ausbeute zur Reife (YTM) Formel ist die häufigste Methode zur Berechnung der Ausbeute für Fesseln, Und es berücksichtigt verschiedene Faktoren wie die Gutscheinrate, den Marktpreis und die Zeit bis zur Reife. Diese Formel hilft den Anlegern, die jährliche Rendite zu bestimmen, die sie mit ihren Anleiheninvestitionen erwarten können.
YTM=(C+(F-P)/n)/(F+P/2)
- C= Jährliche Gutscheinzahlung
- F= Nennwert der Bindung
- P= Preis für die Anleihe
- n= Anzahl der Jahre bis zur Reife
- Andererseits ist Dividendenrendite eine beliebte Methode zur Berechnung der Ertrags Aktien. Dazu gehört die Aufteilung der jährlichen Dividendenzahlungen durch den aktuellen Marktpreis der Aktie und bietet eine prozentuale Rendite, die die Anleger erwarten können. Diese Berechnung ist für Anleger nützlich, die an ihren Aktieninvestitionen regelmäßig Einnahmen erzielen möchten.
DY=ADP/CSP*100%
- DY= Dividendenrendite
- ADP= Jährliche Dividendenzahlung
- CSP= Aktueller Aktienkurs
- Bei Investmentfonds wird die Rendite als Summe der Kapitalgewinne und Dividendenzahlungen des Fonds über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Dieser Wert gibt Anlegern ein umfassenderes Bild der Wertentwicklung des Fonds im Laufe der Zeit, einschließlich Kapitalgewinnen und Dividendenzahlungen.
MFY=(CG+DP)/A
- MFY= Die gegenseitigen Figuren ergeben
- CG= Kapitalgewinn
- DP= Dividendenzahlungen
- A= Durchschnittlicher Nettovermögenswert
Zusätzlich zu diesen üblichen Indizes gibt es andere Arten von Renditen, die Anleger in bestimmten Kontexten kennen sollten:
- Ein solcher Typ ist der Nachgeben zu rufen, Dies wird verwendet, wenn eine Anleihe abgerufen wird, bevor sie die Reife erreicht. Callable -Anleihen geben dem Emittenten die Möglichkeit, die Anleihe vor seinem Fälligkeitstermin einzulösen, was bedeutet, dass Anleger möglicherweise weniger Zinsen erhalten, als sie ursprünglich erwartet hatten. In diesem Szenario berücksichtigt die Rendite to Call -Berechnung die potenzielle Rendite, wenn die Anleihe zum frühestmöglichen Zeitpunkt aufgerufen wird.
- Investoren sollten sich auch dessen bewusst sein dem schlimmsten nachgeben, Dies ist der niedrigste potenzielle Ertrag, den ein Anleger verdienen kann, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
Wenn ein Anleger beispielsweise eine Anleihe besitzt, die eine Call -Option hat, berücksichtigt diese Berechnung die potenzielle Rendite, wenn die Anleihe zum frühestmöglichen Zeitpunkt aufgerufen wird.
Jedes von ihnen bietet ein klares Verständnis der potenziellen Renditen für eine bestimmte Investition und ermöglicht es den Anlegern, die Leistung ihres Portfolios zu bewerten. Insgesamt ist ein gutes Verständnis der Renditeberechnung von entscheidender Bedeutung, um fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen und die Renditen zu maximieren.
Durch die Berücksichtigung der verschiedenen verfügbaren Metriken und den Vergleich von verschiedenen Investitionen können Anleger ein diversifiziertes Portfolio aufbauen, das ihren finanziellen Zielen entspricht.
Profitieren Sie von der Volatilität an den Aktienmärkten
Nehmen Sie eine Position zu sich bewegenden Aktienkursen ein. Verpassen Sie keine Gelegenheit.
Einige Beispiele für den Ertrag:
Ein Beispiel für die Finanzierungsrendite ist mit einer Anleiheinvestition zu sehen. Nehmen wir an, ein Anleger kauft eine Anleihe mit einem Nennwert von 1.000 USD, einer Gutscheinrate von 5%und einem Laufzeitdatum von 10 Jahren. Die jährliche Gutscheinzahlung für diese Anleihe würde 50 USD (5% von 1.000 USD) betragen, und die Rendite zum Zeitpunkt des Kaufs würde vom aktuellen Marktpreis der Anleihe abhängen.
Wenn die Anleihe mit Par oder ihren Nennwert gehandelt wird, wäre die Rendite gleich der Gutscheinrate von 5%. Wenn die Anleihe jedoch mit einem Rabatt für 900 USD gehandelt wird, wäre die Rendite höher als die Gutscheinrate. In diesem Fall würde die Rendite unter Verwendung der Formel zur Rendite zu Reife (YTM) berechnet, was den aktuellen Marktpreis und die Zeit bis zur Fälligkeit der Anleihe berücksichtigt. Wenn der YTM für diese Anleihe 6%beträgt, würde der Anleger eine jährliche Rendite von 60 USD für seine Investition von 900 USD erzielen und eine Rendite von 6,7%liefern.
Ein weiteres Beispiel für die Rendite ist bei einer Aktie Investition Das bezahlt Dividenden. Wenn ein Anleger eine Aktie für 50 USD kauft und eine jährliche Dividende von 2 USD pro Aktie zahlt, wäre die Dividendenrendite 4% (2 USD geteilt durch 50 USD). Dies bedeutet, dass der Investor für jeden in die Aktie investierten Dollar eine Rendite von 4 Cent in Form von Dividenden erhalten würde.
Die Berechnung der Rendite hängt vom Investitionstyp und der zum Messen verwendeten Formel ab, aber diese Beispiele können den Anlegern helfen, die Berechnungsmethode dieses Index zu verstehen und fundierte Entscheidungen zu treffen.
Was die Ertrag darstellt?
- Die Finanzrendite repräsentiert die Kapitalrendite, die normalerweise als Prozentsatz ausgedrückt wird.
- Es ist eine wichtige Metrik, mit der Anleger die Leistung einer Investition bewerten und mit anderen Investitionsmöglichkeiten vergleichen können.
- Eine höhere Rendite kann auf eine höhere Kapitalrendite hinweisen, aber es ist wichtig, das mit der Investition verbundene Risiko zu berücksichtigen.
- Höhere Renditen haben häufig ein höheres Risiko. Daher ist es wichtig, das Risiko und die Rendite bei Investitionsentscheidungen auszugleichen.
Es repräsentiert auch das Einkommen einer Investition, sei es durch Zinszahlungen, Dividenden oder Kapitalgewinne. Durch das Verständnis der verschiedenen Arten von Rendite und der Berechnung können Anleger bei der Auswahl von Vermögenswerten, die ihren finanziellen Zielen und Risikotoleranz entsprechen, fundiertere Entscheidungen treffen.
Egal, ob Sie ein erfahrener Investor sind oder gerade erst anfangen, das Verständnis der Rendite ist ein wichtiger Schritt, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.
Keine anlageberatung. Die wertentwicklung der vergangenheit ist kein indikator für zukünftige ergebnisse.
