Spekulation vs. Investition: Einsteigerleitfaden 2024

In der Finanzwelt ist es besonders für Anfänger wichtig, den Unterschied zwischen "Spekulation" und "Investition" zu verstehen. Dieser Leitfaden befasst sich mit den Nuancen der Spekulation an der Börse und den Grundprinzipien des Investierens und bietet angehenden Händlern und Anlegern im Jahr 2024 einen klaren Vergleich.

Viele angehende Händler benötigen Aufklärung über die Unterschiede zwischen Spekulation und Investition. Marktneulinge tappen oft in die Falle und denken, beides sei dasselbe. Das ist nicht der Fall.

Dennoch beginnen überraschend viele Händler ihre Reise als Investor und werden am Ende zum Spekulanten, ohne es zu merken. Es könnte nicht wichtiger sein, Ihr Ziel beim Trading zu verstehen, und da Anleger und Spekulanten sehr unterschiedliche Wege einschlagen, ist es wichtig, sich darüber im Klaren zu sein, was Spekulieren und Investieren beinhaltet.

Was bedeutet "Investieren"?

Die Wörterbuchdefinition des Wortes "Investition" dreht sich darum, einen bestimmten Geldbetrag für ein Finanzinstrument, ein Unternehmen oder ein Projekt auszugeben, um Gewinne zu erzielen. Im Wesentlichen geht es beim Investieren darum, Ihr Geld in etwas zu stecken, von dem Sie glauben, dass es einen Wert hat – normalerweise Fonds oder Aktien.

Wenn Sie auf den Finanzmärkten investieren, müssen Sie zwei wichtige Entscheidungen treffen. Erstens müssen Sie entscheiden, wie viel Kapital Sie für Ihre Investition bereitstellen möchten, und zweitens müssen Sie festlegen, wofür Sie das Kapital verwenden möchten, d. h. in was Sie investieren möchten. Wenn Sie diese Entscheidungen treffen möchten, müssen Sie einige Schlüsselanalysen durchführen. Zuerst müssen Sie Ihre Finanzen gründlich prüfen und anschließend überlegen, welche potenziellen Ziele Sie mit der geplanten Investition erreichen möchten.

Obwohl es keine festen Regeln für das Investieren gibt, ist es sinnvoll, einige sinnvolle Protokolle zu befolgen, um kostspielige Fehler zu vermeiden. Diese beinhalten:

Die Investition verstehen:

• Führen Sie eine gründliche Analyse des Investmentsektors durch.
• Bewerten Sie die Konkurrenten des Zielunternehmens.
• Beurteilen Sie die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens.
• Untersuchen Sie die Gewinnmargen.
• Berücksichtigen Sie seine zukünftigen Erwartungen.

Berücksichtigung der Sicherheitsmarge:

• Verstehen Sie das Konzept der "Sicherheitsmarge", also der Beziehung zwischen dem Preis der Aktien und ihrem inneren Wert.
• Erkennen Sie, dass ein niedrigerer Vermögenspreis eine höhere Sicherheitsmarge bedeutet.
• Berücksichtigen Sie bei der Auswahl der Anlagen die Sicherheitsmarge.

Eine langfristige Perspektive einnehmen:

• Erkennen Sie an, dass Renditen erzielt werden, sobald der Markt den wahren Wert des Vermögenswerts erkennt.
• Planen Sie Investitionen als langfristige Verpflichtungen ein.

Perioden hoher Spekulation

Es gab einige bestimmte Perioden in der Geschichte, in denen die Spekulation ein Allzeithoch erreichte.

Eine der berühmtesten Spekulationsblasen in der Geschichte der Finanzmärkte ist wohl die berüchtigte Dotcom-Blase, die in den 1990er Jahren entstand. Aufgrund ihrer Größe und ihres Ausmaßes können nur sehr wenige andere Blasen mit dieser Ära mithalten, als die wachsende Popularität des Internets eine enorme Spekulationswelle in den Technologieunternehmen der „New Economy“ auslöste.

Das Ergebnis war, dass unzählige Dotcom-Unternehmen von dem Moment an, als sie an die Börse gingen, Bewertungen in Milliardenhöhe erhielten und der US100 Composite Index im Jahr 2000 seinen Höchststand von über 5000 erreichte von nur 750 im Jahr 1990. Bis Ende 2002 stürzte der Index jedoch um 78 %, stürzte dramatisch ab und löste eine Rezession in den USA aus.

Eine weitere Phase intensiver Spekulation kam im Jahr 2008, als sich Amerika auf dem Höhepunkt eines Wirtschaftsbooms befand. Damals war die Arbeitslosigkeit auf dem niedrigsten Stand seit einem Jahrzehnt und die Anlegerstimmung war hoch. Leider kamen zahlreiche Faktoren zusammen, die zu einem erheblichen Absturz des Marktes führten.

Angesichts der Inkongruenz zwischen Verbindlichkeiten und Vermögenswerten, dem Einsatz übermäßiger Verschuldung, übermäßiger Risikobereitschaft seitens Finanzinstituten und Aktienkursen, die nicht mit den Bewertungen übereinstimmten, war dies das Rezept für einen perfekten Sturm, der zu einer schweren Rezession führte, von der sich die Erholung nur langsam vollzog .

Was sind die Unterschiede zwischen Spekulation und Investieren?

Es gibt vier Bereiche, in denen Spekulieren und Investieren erhebliche Unterschiede aufweisen:

Gibt es Ähnlichkeiten zwischen Investition und Spekulation?

Während es wie oben dargelegt einige große Unterschiede zwischen Investieren und Spekulieren gibt, gibt es auch einige Ähnlichkeiten zwischen den beiden Handelsformen, insbesondere wenn es um die Fehler geht, die häufig gemacht werden.

Oftmals wandeln sich Händler vom Investor zum Spekulanten, ohne es wirklich zu merken. Beispielsweise kann ein Investor nach Abschluss einer umfassenden Analyse Aktien eines Unternehmens kaufen, der Preis fällt jedoch schon nach kurzer Zeit, sodass der Investor zu einem niedrigeren Preis verkauft, als er ursprünglich gezahlt hat. Anschließend kaufen sie eine andere Aktie, die sich derzeit im Aufwärtstrend befindet. Dieser Schritt deutet auf einen Wandel von der Investition zur Spekulation hin.

Ein weiterer häufiger Fehler, der sowohl Anlegern als auch Spekulanten zu schaffen macht, ist mangelndes Verständnis und Wissen. Zu viele Menschen beginnen zu investieren oder zu spekulieren in dem Glauben, dass Marktbewegungen ausschließlich dem Zufall geschuldet sind. Die Folge sind Frustration und erhebliche Verluste.

Was ist besser – Investition oder Spekulation?

Wie Sie sich vorstellen können, haben sowohl Spekulationen als auch Investitionen sowohl Vor- als auch Nachteile.

Wenn es um Vorteile geht, kann das Investieren eine weniger riskante Wahl sein als Spekulationen und oft die bessere Option für jeden, der neu im Handel auf den Finanzmärkten ist. Spekulationen hingegen bieten den Vorteil niedrigerer Provisionen, eines einfacheren Marktzugangs, eines geringeren Kapitalbedarfs aufgrund der Hebelwirkung und auch einer größeren Auswahl an verfügbaren Finanzanlagen, aus denen Spekulanten auswählen können.

Was die Nachteile betrifft, erfordert eine Investition zu Beginn mehr Anfangskapital und die zu zahlenden Provisionen sind höher. Insgesamt stehen auch weniger Instrumente zur Auswahl. Zu den Nachteilen der Spekulation gehören unterdessen ein höheres Verlustrisiko, ein erhöhter Stresspegel und der Bedarf an mehr Schulung und Engagement, um das gewünschte Ziel, Gewinne zu erzielen, zu erreichen.

Wie wähle ich zwischen Spekulieren und Investieren?

Wenn Sie entscheiden möchten, welche Art von Händler Sie sein möchten, ist es wichtig zu beachten, dass Sie sich nicht wirklich zwischen Spekulation und Investition entscheiden müssen. Tatsächlich können sich beide Handelsformen gut ergänzen.

Wenn ein Händler beispielsweise Anteile an einem Unternehmen hält, das schon lange an der Börse notiert ist, sich aber nun im Abwärtstrend befindet, kann er spekulieren, um die Position abzudecken. Dies kann durch den Einsatz von CFDs (Contracts for Difference) erreicht werden – Derivatprodukten mit einem Preis, der auf ihren zugrunde liegenden Vermögenswerten basiert und den Handel in einem Bärenmarkt.

Der Händler könnte einen Differenzkontrakt auf die Aktie, die er besitzt, verkaufen, um den verlorenen Investitionswert auszugleichen, ohne die Aktien, die er besitzt, verkaufen zu müssen.

Vor diesem Hintergrund ist es klar, dass Händler jederzeit sowohl Spekulation als auch Investition wählen können, um ihren Bedürfnissen gerecht zu werden. Für alle, die sich jedoch auf das eine oder andere spezialisieren möchten, ist das Investieren oft die beste Wahl für Trading-Neulinge, die nach einer weniger riskanten Option mit geringerem Aufwand in Bezug auf Ausbildung und Engagement suchen.