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In der Finanzwelt ist es wichtig, den Unterschied zwischen „Spekulation“ und „Investition“ zu verstehen, insbesondere für Anfänger. Dieser Leitfaden befasst sich mit den Nuancen der Spekulation an der Börse und den grundlegenden Prinzipien der Investition und bietet angehenden Händlern und Investoren einen klaren Vergleich.
Viele angehende Trader müssen sich über die Unterschiede zwischen Spekulation und Investition im Klaren sein. Neulinge auf dem Markt erliegen oft der Annahme, dass beides dasselbe sei. Dies ist jedoch nicht der Fall. Dennoch beginnen überraschend viele Trader ihre Karriere als Investor und werden zu Spekulanten, ohne es zu merken. Es ist äußerst wichtig, sein Ziel beim Trading zu verstehen, und da Investoren und Spekulanten sehr unterschiedliche Wege einschlagen, ist es wichtig, sich darüber im Klaren zu sein, was Spekulation und Investition beinhalten.
Was bedeutet „Investieren“?
Die Wörterbuchdefinition des Wortes „Investition“ dreht sich darum, einen festen Geldbetrag für ein Finanzinstrument, ein Unternehmen oder ein Projekt auszugeben, um einen Gewinn zu erzielen. Im Wesentlichen bedeutet Investieren, dass Sie Ihr Geld in etwas investieren, von dem Sie glauben, dass es einen Wert hat – normalerweise Fonds oder Aktien.
Wenn Sie in die Finanzmärkte investieren, müssen Sie zwei wichtige Entscheidungen treffen. Erstens müssen Sie entscheiden, wie viel Kapital Sie für Ihre Investition einsetzen möchten, und zweitens müssen Sie bestimmen, wofür Sie das Kapital verwenden möchten, d. h. worin Sie investieren möchten. Wenn es darum geht, diese Entscheidungen zu treffen, müssen Sie einige wichtige Analysen durchführen. Zuerst müssen Sie Ihre Finanzen gründlich prüfen; anschließend müssen Sie die potenziellen Ziele in Betracht ziehen, die Sie mit der geplanten Investition erreichen möchten.
Obwohl es keine festen Regeln für Investitionen gibt, ist es sinnvoll, einige sinnvolle Protokolle zu befolgen, um kostspielige Fehler zu vermeiden. Dazu gehören:
Die Investition verstehen:
- Führen Sie eine gründliche Analyse des Investitionssektors durch.
- Bewerten Sie die Konkurrenten des Zielunternehmens.
- Bewerten Sie die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens.
- Untersuchen Sie die profitieren.
- Berücksichtigen Sie die Zukunftserwartungen.
Unter Berücksichtigung der Sicherheitsmarge:
- Verstehen Sie das Konzept der „Sicherheitsmarge“, also die Beziehung zwischen dem Aktienpreis und ihrem inneren Wert.
- Bedenken Sie, dass ein niedrigerer Vermögenspreis eine höhere Sicherheitsmarge bedeutet.
- Berücksichtigen Sie bei der Auswahl von Investitionen die Sicherheitsmarge.
Eine langfristige Perspektive einnehmen:
- Bedenken Sie, dass sich Erträge ergeben, sobald der Markt den wahren Wert des Vermögenswerts erkennt.
- Planen Sie Investitionen als langfristige Verpflichtungen.
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Was ist Spekulation?
Obwohl die Grenze zwischen Investition und Spekulation recht schmal ist, gibt es einige wesentliche Unterschiede. Wenn man von Spekulation spricht, meint man damit den Verkauf oder Kauf von finanziellen Vermögenswerten, deren Preis in Kürze wahrscheinlich fallen oder steigen wird. Im Vergleich zu Investitionen ist Spekulation weitaus riskanter, da sie darauf abzielt, von kurzfristigen Preisschwankungen zu profitieren.
Bei Spekulationen kommen sowohl fundamentale als auch technische Analysen zum Einsatz. Da der Handel jedoch nur auf kurzfristiger Basis erfolgt, sind in der Regel technische Indikatoren ausschlaggebend.
In der Praxis ist es möglich, auf den Preis nahezu jedes Finanzinstruments zu spekulieren, nicht nur auf den Preis traditioneller Finanzinstrumente wie Aktien, wie es im Anlagefall der Fall ist.
Obwohl es der landläufigen Meinung widerspricht, sind die Entscheidungen von Spekulanten nicht dem Zufall überlassen. Vielmehr sind sie das Ergebnis einer umfassenden technischen Analyse sowie einer gründlichen Ausbildung. Eifrige Spekulanten werden erhebliche Anstrengungen unternehmen, um zu lernen, wie sie eine gründliche Analyse aller Aspekte des Marktes sowie des Instruments, in das sie investieren, durchführen können, damit sie ihr Ziel, einen profitieren zu erzielen, so erfolgreich wie möglich erreichen können.
Perioden hoher Spekulation
Es gab einige Perioden in der Geschichte, in denen die Spekulation auf einem Allzeithoch war. Eine der berühmtesten Spekulationsblasen in der Geschichte der Finanzmärkte war zweifellos die berüchtigte Dotcom-Blase, die in den 1990er Jahren auftrat. Aufgrund ihrer Größe und ihres Ausmaßes können nur sehr wenige andere Blasen mit dieser Ära mithalten, in der die wachsende Popularität des Internets eine enorme Spekulationswelle in den Technologieunternehmen der „New Economy“ auslöste.
Das Ergebnis war, dass unzähligen Dotcom-Unternehmen bei ihrem Börsengang Bewertungen im Wert von mehreren Milliarden Dollar zugewiesen wurden und der US100 seinen Höhepunkt erreichte Im Jahr 2000 lag der Index bei über 5.000, im Jahr 1990 waren es nur 750. Bis Ende 2002 stürzte der Index jedoch um 78 % ab, brach spektakulär ein und löste eine Rezession in den Vereinigten Staaten aus.
Eine weitere Phase hoher Spekulationen kam 2008, als Amerika auf dem Höhepunkt eines Wirtschaftsbooms war. Zu dieser Zeit war die Arbeitslosigkeit auf dem niedrigsten Stand seit einem Jahrzehnt und die Stimmung unter den Anlegern war gut. Leider kamen zahlreiche Faktoren zusammen, die einen erheblichen Marktabsturz verursachten.
Angesichts der Inkongruenzen zwischen Schulden und Vermögenswerten, dem Einsatz von übermäßigem Fremdkapital, der übermäßigen Risikobereitschaft von Finanzinstituten und Eigenkapital-Preisen, die nicht mit den Bewertungen übereinstimmten, war dies das Rezept für ein perfektes Ergebnis Sturm, der zu einer großen Rezession führte, von der sich die Erholung nur langsam vollzog.
Was sind die Unterschiede zwischen Spekulation und Investition?
Es gibt vier Bereiche, in denen es zwischen Spekulation und Investition erhebliche Unterschiede gibt:
Investitionszeit
Typischerweise behalten Investoren ihre Vermögenswerte viele Jahre lang in ihren Portfolios. Spekulanten hingegen wechseln Vermögenswerte typischerweise kurzfristig, normalerweise innerhalb von Tagen, Stunden oder sogar Minuten.
Analyse
Investoren analysieren alle fundamentalen Faktoren gründlich, von Unternehmenskennzahlen, Wettbewerbern und Branchenbedingungen bis hin zu technischen Faktoren über die gesamte Historie des Vermögenswerts. Spekulanten hingegen führen hauptsächlich nur technische Analysen in Verbindung mit der Markt- und Fundamentalstimmung durch.
Ziel
Das Hauptziel eines Investors besteht darin, über einen längeren Zeitraum hinweg kleine und wiederkehrende Erträge zu erwirtschaften, beispielsweise durch Dividendenzahlungen. Spekulanten hingegen versuchen, über einen kurzen Zeitraum hinweg kleine Gewinne zu erzielen.
Risiko
Investoren gehen nur ein moderates Risiko ein, was allerdings zu geringerer Rendite führt. Spekulanten gehen dagegen ein höheres Risiko ein, haben dadurch aber auch die Chance auf höhere Gewinnchancen.
Was ist Ihr Handelsstil?
Unabhängig vom Spielfeld ist die Kenntnis Ihres Stils der erste Schritt zum Erfolg.
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Gibt es Ähnlichkeiten zwischen Investition und Spekulation?
Obwohl es, wie oben beschrieben, einige große Unterschiede zwischen Investieren und Spekulieren gibt, gibt es auch einige Ähnlichkeiten zwischen den beiden Handelsformen, insbesondere was die häufig gemachten Fehler betrifft. Oft werden Händler von Investoren zu Spekulanten, ohne es zu merken. Ein Investor kauft beispielsweise Aktien eines Unternehmens, nachdem er eine umfassende Analyse durchgeführt hat. Doch schon nach kurzer Zeit fällt der Preis, sodass der Investor zu einem niedrigeren Preis verkauft, als er ursprünglich bezahlt hat. Dann kauft er eine andere Aktie, die sich derzeit im Aufwärtstrend befindet. Dieser Schritt weist auf einen Wechsel von der Investition zur Spekulation hin.
Ein weiterer häufiger Fehler, der sowohl Anleger als auch Spekulanten plagt, ist mangelndes Verständnis und Wissen. Zu viele Menschen beginnen mit dem Investieren oder Spekulieren in dem Glauben, dass Marktbewegungen ausschließlich auf Zufall beruhen. Das Ergebnis sind Frustration und erhebliche Verluste.
Was ist besser – Investition oder Spekulation?
Wie Sie sich vorstellen können, haben sowohl Spekulation als auch Investition Vor- und Nachteile.
Was die Vorteile angeht, kann Investieren eine weniger riskante Wahl sein als Spekulation und ist oft eine bessere Option für jeden, der neu im Handel an den Finanzmärkten ist. Spekulation hingegen bietet den Vorteil niedrigerer Provisionen, einfacheren Marktzugang, weniger Kapitalbedarf aufgrund der Hebelwirkung und eine größere Auswahl an verfügbaren Finanzanlagen, aus denen Spekulanten auswählen können.
Was die Nachteile betrifft, so erfordert das Investieren mehr Anfangskapital, und die zu zahlenden Provisionen sind höher. Außerdem stehen insgesamt weniger Instrumente zur Auswahl. Zu den Nachteilen der Spekulation gehören ein höheres Verlustrisiko, ein erhöhtes Stressniveau und die Notwendigkeit von mehr Schulung und Engagement, um das gewünschte Ziel, Gewinne zu erzielen, zu erreichen.
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Wie entscheide ich zwischen Spekulation und Investition?
Wenn Sie sich entscheiden, welche Art von Händler Sie sein möchten, ist es wichtig zu wissen, dass Sie sich nicht zwischen Spekulation und Investition entscheiden müssen. Beide Handelsformen können sich gut ergänzen.
Wenn ein Händler beispielsweise Aktien eines Unternehmens besitzt, das seit langem an der Börse notiert ist, sich nun aber in einem Abwärtstrend befindet, kann er durch Spekulation die Position decken. Dies kann durch den Einsatz von CFDs (Contracts for Difference) erreicht werden – Derivate, deren Preis auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert basiert und die den Handel in einem Bärenmarkt ermöglichen.
Der Händler könnte einen Differenzkontrakt auf die von ihm gehaltenen Aktien verkaufen, um den verlorenen Anlagewert auszugleichen, ohne dass er irgendwelche seiner Aktien verkaufen muss.
Vor diesem Hintergrund ist es klar, dass sich Händler je nach Bedarf für Spekulation oder Investition entscheiden können. Für alle, die sich jedoch auf das eine oder das andere spezialisieren möchten, ist das Investieren oft die beste Wahl für Handelsneulinge, die nach einer weniger riskanten Option mit geringerem Aufwand in Bezug auf Schulung und Engagement suchen.
Spekulation vs. Investition: Trends und Veränderungen
Sowohl Spekulations- als auch Anlagestrategien entwickeln sich mit der Technologie und der Marktdynamik weiter. Digitale Plattformen haben den spekulativen Handel zugänglicher gemacht, während Anlagestrategien zunehmend nachhaltige und ethische Überlegungen einbeziehen.
Zusammenfassung: Wichtige Erkenntnisse
- Spekulationen sind risikoreich und kurzfristig angelegt, wohingegen bei Investitionen der Schwerpunkt auf dem langfristigen Vermögensaufbau liegt.
- Das Verständnis beider Ansätze ist für den finanziellen Erfolg an der Börse von entscheidender Bedeutung.
Die Spekulations- und Investitionslandschaft verändert sich ständig. Unabhängig davon, ob Sie einen oder beide Ansätze bevorzugen, ist eine gut durchdachte Strategie unerlässlich, um sich in der komplexen Finanzwelt zurechtzufinden.
