什么是套利交易？
您可能想知道套利交易是什么以及为什么它如此重要且值得阅读。 嗯，它是目前金融市场上最受欢迎的投资类型之一。 其运作方式是，您从低利率资产中借款，目的是使用所得收益来支付以更高利率购买不同资产的费用。 您可以通过为一项资产支付较低的利率并收取另一项资产赚取的较高利息来从利率差异中获利。
Carry trade investment rationale
FX Carry trades are the source of high positive excess returns over a lengthy period of time. i.e. an equal weighted portfolio of the G10 currencies has returned 6.19% in excess of the 3 month USD deposit rate since 1989
Source: Bloomberg
新兴的市场外汇套利交易也有类似的结果。 自 2005 年以来，做多一篮子高收益新兴市场货币并做空一篮子低收益发达市场货币的简单策略已产生超过 11% 的回报。
资料来源：彭博社
该列表代表了套利交易投资者可能考虑其交易策略的所有国家。
套利交易的目的是通过利用交易平台的数据来检查执行情况，比较经纪商之间的利率。
资料来源：彭博社
套利交易作为全球宏观交易策略的一部分
一种全球宏观投资方法是，投资组合经理将其部分基金投资于 G10（发展市场外汇）和新兴市场外汇被动套利交易的组合，并积极交易黄金， 商品 和指数 中的各种其他策略具有明确的宏观原理。
许多全球宏观交易者采用这种方法，因为它包括核心外汇套利交易，同时涵盖黄金、白银、石油和指数。
擅长外汇套利交易的黄金宏观交易者很可能会寻求一种投资方法，无论当前的全球经济状况如何，都可以定位投资组合以捕捉全球市场的大局。
如何进行套利交易
进行套利交易的方法是利用工具的利率掉期之间的差额。 这导致价格锁定利润，而隔夜利息则每天收取。 由于与每日掉期价格的差异，这有可能使套利交易有利可图。
套利交易的好处
- 通过进行交易以从“套利”利息中获益，您可以获得优势，因为除了交易利润之外，您还可以获得利息收入。
- 使用杠杆来交易您原本无法负担的资产是套利交易的另一个好处。 杠杆金额决定了套利交易每日支付的利息，这可以通过相对较少的投资获得可观的收益。
套利交易适合您吗？
上述因素使得黄金套利交易成为那些对风险具有较强承受能力的人的绝佳选择。 然而，它不应该是您交易的主要因素，而应该是为您提供优势的另一件事。
套利交易技巧
- 进行黄金套利交易时需要注意的是，它们的收益并不高。
- 以最小的时间差同时买入和卖出，锁定盈亏。
- 等到掉期价格发生变化才平仓获利，以保存获得的掉期差额。
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影响黄金套利交易的因素
交换更改
掉期价格的变化取决于两个因素：货币的利率以及经纪商可能会为了自身利益而调整掉期，因此存在不知道经纪商何时会做出变化的风险，这对市场有重大影响。 对黄金套利交易的影响。
点差成本高
还存在与点差相关的风险。 一些经纪商的套利交易利差非常高，因此可能不值得，因为掉期利率低于大多数利差。 此外，只有少数经纪商允许套利交易，因为有针对这种做法的监管。
涉及哪些风险？
套利交易仍然涉及高风险，特别是考虑到汇率的不可预测性。 由于套利交易使用高杠杆，如果交易者没有正确对冲头寸，即使汇率发生微小变化也可能导致重大损失。
更具体地说，关于黄金套利交易：首先，如果您投资的金条价格急剧下跌，您可能会蒙受损失。 其次，即使黄金银行在考虑了黄金租赁利率和价格风险对冲后获得了小幅收益，但仍然存在因货币波动而造成损失的风险。
缺乏经验的人尤其必须警惕这种投资建议。 不要被您可能读到的任何黄金套利交易的“无风险盈利”所诱惑。 这可能是一个有吸引力的策略，但它存在两个主要风险。
结论
如果执行得当，套利交易是一种从长远来看可能非常成功的方法。 它可以提供持续的收入流，可以减轻您承受汇率波动负面影响的风险。 为了降低和管理利率风险，您可以研究各种对冲赌注的策略。 在进行真实货币投资之前，请在我们的免费模拟账户上练习交易。
常见问题解答
- 黄金套利交易有利可图吗？
- 黄金套利交易是一种借入黄金并将其兑换为无风险证券的策略。只要熊市持续，它就可以盈利，因为交易者将来会用更便宜的黄金偿还租赁。
然而，由于政府债务收益率处于前所未有的低位，借入黄金并将其兑换成无风险证券已不再有利可图，黄金套利交易的目标是增加市场供应以抑制市场。 黄金的价格取决于汇率的走势。 - 外汇套利交易和黄金套利交易有什么区别？
- 与难以预测的货币套利交易汇率不同，黄金套利交易的利率波动并不那么迅速。因为方向不正确的转变可能会迅速消除从黄金套利交易中的利差中产生的任何利润。 进行套利交易时，评估黄金当前的方向趋势也很重要，这意味着即使交易者从利率差异中获利，仍然可能会遭受相当大的损失。
交易者会获得更高的利率。 他们在以低利率购买或出售黄金时获得的利润等于两者之间的利率差，套利交易为低买高卖的困难日常实践提供了另一种选择。
不是投资建议。 过去的表现并不保证或预测未来的表现。
