交易中的死亡交叉是什么？
死亡交叉模式通常发生在 股票、商品或 加密货币 的短期平均价格（如 50 天移动平均线）跌破其长期平均价格（如 200 天移动平均线）时。这种模式表明股票近期价格趋势疲软，可能继续下跌。尽管死亡交叉的名称引人注目，但它并不总是灾难的征兆。从历史上看，它往往伴随着反弹和更好的回报。
死亡交叉示例
假设 NVIDIA 股票目前的股价约为 100 美元，其 50 天移动平均线为 105 美元，200 天移动平均线为 110 美元。在接下来的几周内，由于各种市场因素，NVIDIA 的股价开始下跌。随着股价下跌，追踪近期价格趋势的 50 天移动平均线也开始下跌。
最终，50 日移动平均线跌破 200 日移动平均线。这种交叉在图表上形成死亡交叉模式。代表长期趋势的 200 日移动平均线仍然处于较高水平，表明该股在近期下跌之前一直处于更强劲的 上升趋势 。
在这种情况下，死亡交叉预示着市场情绪的转变。这表明短期价格趋势与长期趋势相比正在减弱，这可能是进一步下跌的迹象。交易员和分析师可能会将这种模式解读为股价可能继续下跌或面临短期下行压力的迹象。
但需要注意的是，死亡交叉并不保证会持续下跌。市场历史表明，死亡交叉有时可能先于反弹，或随后出现高于平均水平的回报。交易者在仅根据死亡交叉模式做出交易决策之前，应考虑其他因素，例如整体市场状况、公司新闻和其他技术指标。
死亡交叉与黄金交叉
| 纵横比 | 死亡十字架 | 黄金交叉 |
|---|---|---|
| 定义 | 当短期移动平均线（例如 50 天）跌破长期移动平均线（例如 200 天）时发生。 | 当短期移动平均线（例如 50 天）穿过长期移动平均线（例如 200 天）时发生。 |
| 信号 | 表明近期价格疲软且有进一步下跌的潜力。 | 发出价格上涨的强度和潜力信号。 |
| 市场情绪 | 通常被视为看跌信号，暗示下降趋势或持续下跌。 | 通常被视为 看涨信号，暗示上升趋势或潜在反弹。 |
| 历史表现 | 从历史上看，死亡交叉之后可能会出现一段时间的持续下跌，但有时它们会出现反弹。 | 黄金交叉通常预示着强劲的上升趋势，尽管它们也可能导致暂时的回调。 |
| 交易策略 | 交易者可能会考虑出售或做空该资产，预计其将进一步下跌。 | 交易者可能会考虑买入或做多，预期价格进一步上涨。 |
| 例子 | 如果资产的 50 天移动平均线跌破其 200 天移动平均线，就会形成死亡交叉。 | 如果资产的 50 天移动平均线高于其 200 天移动平均线，就会形成黄金交叉。 |
交易时使用死亡交叉的局限性
- 错误信号： 死亡交叉可能并不总是准确预测下跌。有时，价格可能会在死亡交叉后短暂下跌，但随后再次上涨。如果交易者根据信号采取行动而不考虑其他因素，这可能会导致损失。
- 滞后指标： 死亡交叉是一种滞后指标，这意味着它依赖于过去的价格数据。当死亡交叉出现时，价格可能已经发生了重大变化。交易者可能会错过最佳机会，因为信号在下跌开始后出现。
- 范围有限： 死亡交叉仅考虑移动平均线 ，不考虑公司新闻、经济状况或整体市场趋势等其他重要因素。仅依赖这种模式可能会导致分析不完整和交易决策不佳。
- 短期关注： 死亡交叉关注的是短期趋势，可能无法反映长期市场方向。这可能会产生误导，尤其是在经历暂时波动但长期趋势强劲的市场中。
- 市场噪音： 在动荡的市场中，可能会出现频繁波动，导致多次死亡交叉。这可能会造成混乱，使交易者难以从噪音中识别出真正的信号。
- 反应延迟： 由于死亡交叉使用历史数据，因此它可能对市场的突然变化反应迟缓。例如，如果股价快速下跌，死亡交叉可能只会在最初的下跌发生后发出趋势信号。
结论
正如您所了解的，当短期移动平均线跌破长期移动平均线时，就会出现死亡交叉，这表明价格可能走弱。这种模式可以提供有关市场趋势和潜在下跌的宝贵见解。然而，重要的是要记住，死亡交叉并非万无一失，可能会产生错误信号或落后于实际市场走势。要做出明智的交易决策，将死亡交叉与其他指标结合起来并进行彻底的市场分析至关重要。在交易方法中使用此模式时，有效的风险管理策略对于保护您的投资和最大限度地减少损失至关重要。来源：investopedia.com
