在金融世界中，了解“投机”和“投资”之间的区别至关重要，尤其是对于初学者而言。本指南深入探讨了股票市场投机的细微差别和投资的基本原则，为有抱负的交易者和投资者提供了清晰的比较。
许多潜在交易者需要澄清投机和投资之间的区别。市场新手经常陷入误区，认为两者是同一件事。事实并非如此。然而，令人惊讶的是，许多交易者以投资者的身份开始他们的旅程，最终却在不知不觉中成为了投机者。了解交易时的目标非常重要，而且由于投资者和投机者走的道路截然不同，因此了解投机和投资涉及的内容至关重要。
“投资”是什么意思？
字典中对“投资”一词的定义是将一定数额的资金用于金融工具、业务或项目以获取利润。本质上，投资就是将你的钱投入到你认为有价值的东西中——通常是基金或股票。
当你在金融市场投资时，你需要做出两个重要的决定。首先，你需要决定将多少资本投入到你的投资中，其次，你需要确定你将如何使用这些资本，即你将投资什么。在做出这些决定时，你需要进行一些关键分析。首先，你需要彻底检查你的财务状况；然后，你需要考虑你希望从你计划进行的投资中实现的潜在目标。
虽然投资没有硬性规定，但遵循一些合理的协议以避免代价高昂的错误是有意义的。这些包括：
了解投资：
- 对投资领域进行彻底分析。
- 评估目标公司的竞争对手。
- 评估公司的 偿付能力。
- 检查其利润率。
- 考虑其未来预期。
考虑安全边际：
- 了解“安全边际”的概念，即股票价格与其内在价值之间的关系。
- 认识到较低的资产价格意味着较高的安全边际。
- 在选择投资时考虑安全边际。
采用长期视角：
- 承认一旦市场认识到资产的真实价值，回报就会实现。
- 计划将投资作为长期承诺。
想要开始您的股市之旅吗？访问我们的教育中心，了解关于投资和投机策略的综合初学者课程。
什么是投机？
虽然投资和投机之间的界限相当细微，但仍存在一些关键差异。当人们提到投机时，他们指的是出售或购买可能在短期内价格下跌或上涨的金融资产。与投资相比，投机的风险要大得多，因为它旨在从短期价格波动中获利。
投机既使用基本面分析，也使用技术分析；但是，由于交易仅在短期内进行，因此技术指标通常具有决定性作用。
在实践中，几乎可以对任何金融工具的价格进行投机，而不仅仅是股票等传统金融工具的价格，这是投资案例。
尽管这与普遍看法相反，但投机者的决定并非偶然。相反，它们是综合技术分析和深入培训的结果。敏锐的投机者会付出相当大的努力来学习如何对市场的各个方面以及他们所投资的工具进行彻底的分析，以便尽可能成功地实现盈利目标。
投机高峰期
历史上有一些投机活动达到历史最高水平的时期。金融市场历史上最著名的投机泡沫之一就是臭名昭著的互联网泡沫，它发生在 20 世纪 90 年代。由于其规模和规模，很少有其他泡沫能与这个时代相提并论，当时互联网的日益普及引发了“新经济”技术企业的巨大投机浪潮。
结果是，无数的互联网公司从上市那一刻起就获得了数十亿美元的估值，US100 综合指数从 1990 年的 750 点飙升至 2000 年的 5000 多点。然而，到 2002 年底，该指数暴跌 78%，急剧下跌并导致美国经济衰退。
另一个投机热潮出现在 2008 年，当时美国经济正处于繁荣时期。当时，失业率处于十年来的最低点，投资者情绪高涨。不幸的是，多种因素共同导致市场大幅崩盘。
由于负债和资产不匹配、过度使用杠杆、金融机构过度冒险以及股票价格与估值不一致，这导致了一场导致经济严重衰退的完美风暴，而经济复苏却很缓慢。
投机和投资有什么区别？
投机和投资在四个方面存在显著差异：
投资时间
通常，投资者会将资产保留在投资组合中多年。而投机者通常会在短期内（通常在几天、几小时甚至几分钟内）更换资产。
分析
投资者会彻底分析资产整个历史中的所有基本因素，从公司比率、竞争对手和行业状况到技术因素。而投机者主要只结合市场和基本情绪进行技术分析。
目标
投资者的主要目标是在长期内获得小额和经常性的回报，例如通过股息支付。而投机者则寻求在短期内获得小额利润。
风险
投资者只承担中等风险，尽管这反过来会降低回报率。与此同时，投机者承担更高的风险，但这使他们有机会获得更高的潜在收益。
投资和投机之间有什么相似之处吗？
虽然如上所述，投资和投机之间存在一些重大差异，但这两种交易形式之间也有一些相似之处，尤其是在常见的错误方面。交易者经常在不知不觉中从投资者变成了投机者。例如，投资者可能在完成全面分析后购买了一家公司的股票；然而，仅仅过了一小段时间，价格就下跌了，因此投资者以低于最初支付的价格卖出。然后，他们购买另一只目前处于 上升趋势 的股票。此举表明从投资转向投机。
另一个困扰投资者和投机者的常见错误是缺乏理解和知识。太多人开始投资或投机，认为市场走势完全是偶然发生的。结果是沮丧和重大损失。
哪个最好——投资还是投机？
可以想象，投机和投资都有优点和缺点。
就优势而言，投资比投机风险更小，而且对于任何刚接触金融市场交易的人来说，投资往往是更好的选择。另一方面，投机的优势在于佣金更低、更容易进入市场、由于杠杆作用而需要的资本更少，以及投机者可以选择的金融资产种类更多。
就缺点而言，投资需要更多的前期资本才能开始，而且需要支付的佣金更高。总体而言，可供选择的工具也更少。同时，投机的缺点包括更高的损失风险、更大的压力水平，以及需要更多的培训和奉献才能实现获得利润的预期目标。
我如何在投机和投资之间做出选择？
当您试图决定您想成为哪种 交易员 时，重要的是要注意，您不必在投机和投资之间做出选择。这两种交易形式可以很好地互补。
例如，如果交易员持有一家长期上市但现在呈下降趋势的公司股票，他们可以通过投机来弥补头寸。这可以通过使用 CFD（差价合约）来实现 - 衍生产品的价格基于其基础资产，允许在熊市中进行交易。
交易者可以出售其持有的股票差价合约来抵消已经损失的投资价值，而无需出售其持有的任何股票。
考虑到这一点，很明显交易者可以选择投机，投资策略也在随着技术和市场动态而发展。数字平台使投机交易变得更容易，而投资策略也越来越多地纳入了可持续性和道德考虑。
总结：关键要点
- 投机具有高风险和短期性，而投资则侧重于长期财富积累。
- 了解这两种方法对于在股市中取得财务成功至关重要。
投机和投资的格局在不断变化。无论您倾向于其中一种还是两种方法，拥有一个明智的策略对于驾驭复杂的金融世界都至关重要。
